השוואת עמלות בין שתי קרנות השתלמות — מדריך השוואה

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מפעילה את מחשבון גמל-נט — המאגר הרשמי שבו מפורסמים דמי הניהול מצבירה ומהפקדה של כל קרן השתלמות בישראל, לצד התשואות. זו נקודת-האמת: כל השוואה רצינית בין שתי קרנות מתחילה שם, לא בפרסומת של גוף מנהל ולא בטבלה שמישהו הדביק בפורום.

העמוד הזה הוא בדיקת-מערכת: המסגרת המלאה של השוואת-עמלות בנויה כאן — שבעה קריטריונים, טבלת-השוואה, גרף-הפרש בשקלים, ו-verdict לכל צד — אבל שני הגופים המושווים עוד לא סופקו. לכן כל תא נתונים בטבלה מסומן "לא פורסם", ואי-אפשר לחשב את הפער הכספי בלי להמציא. זה מכוון: עדיף שלד ריק וכן על-פני מספרים מדומיינים.

רקע: מה הן קרנות השתלמות ולמה משווים עמלות

קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני שנהנה מהטבת-מס משמעותית: הרווחים פטורים ממס רווחי-הון עד תקרה, בתנאי שהכסף מופקד דרך מעסיק או כעצמאי לפי הכללים, ובתנאי שהוא נשמר עד לנקודת-הנזילות (בדרך-כלל שש שנים). זו אחת מהטבות-המס הבודדות שנותרו נגישות לשכיר הישראלי הממוצע.

בגלל הפטור, נטייה נפוצה היא להתעלם מהעלויות — וזו טעות. שתי קרנות עם אותה מדיניות-השקעה יכולות להיפרד בתשואה נטו רק בגלל הפרש בדמי הניהול. דמי-הניהול נגבים כל שנה, על כל היתרה, ולכן פער קטן לכאורה באחוזים מצטבר לסכום גדול לאורך שנים בזכות ריבית-דריבית. בדיוק בשביל להמחיש את זה בנוי בעמוד הזה גרף-הפרש בשקלים — שממתין לנתונים.

קריטריונים להשוואה: שבעת הפרמטרים שנבחנים

כדי שההשוואה תהיה הוגנת, כל צד נבדק לפי אותם שבעה קריטריונים — לא יותר לאחד ולא פחות לשני. אלה הקריטריונים, ומה כל אחד אומר בפועל:

• דמי ניהול מצבירה — האחוז השנתי שנגבה מכלל היתרה הצבורה. זה הפרמטר בעל ההשפעה הגדולה ביותר לאורך זמן.
• דמי ניהול מהפקדות — אחוז שנגבה מכל הפקדה חדשה בכניסתה. רלוונטי במיוחד למי שעדיין מפקיד באופן שוטף.
• עמלות/תוספות חריגות — חיובים נקודתיים או תוספות שאינן חלק מדמי-הניהול הרגילים.
• ריבית/תנאי אשראי — במקרים בהם הגוף מציע הלוואות כנגד הצבירה, התנאים והריבית.
• תנאי מעבר/ניוד — כמה קל ובאיזו עלות עוברים לקרן אחרת (מורחב בספוק הניוד).
• תנאי משיכה/נזילות — מתי ובאילו תנאים אפשר למשוך, כולל מועד-הנזילות הרשמי.
• הטבות/הנחות לפי היקף או הסכם — הנחות בדמי-ניהול לצבירה גבוהה או במסגרת הסכם קיבוצי/מעסיק.

טבלת השוואה: צד א׳ מול צד ב׳ — כל הקריטריונים

להלן שלד הטבלה. נכון ל-10/08/2026 לא סופקו שמות הגופים ולא קישורי-תעריפון, ולכן כל תא-נתונים מסומן "לא פורסם" — לא ננחש ולא נמלא ערך שלא הגיע ממקור רשמי.

התאים מסומנים ניטרלי בכוונה: אין "מנצח" ואין "מובלט" כשאין נתון. זה גם עקרון-הוגנות מבני — אותם שבעה קריטריונים לכל צד — וגם עקרון-YMYL: על מוצר פיננסי מפוקח לא מבליטים צד כ"טוב יותר" בלי נתונים ומקור.

פער כספי מרכזי: כמה עולה ההפרש בשקלים לאורך זמן

כאן יושב הלב של כל השוואת-עמלות: תרגום הפרש-האחוזים לשקלים מצטברים. ברגע שיהיו דמי הניהול מצבירה ומהפקדה של שני הצדדים, נחשב את ההפרש השנתי ואת הצבירה שלו לאורך תקופת-חיסכון, ונציג אותו כגרף-הפרש. נכון ל-10/08/2026 החישוב לא אפשרי — הנתונים חסרים לשני הצדדים.

verdict פר-צד: למי מתאים כל גוף

פרסונות: איך ההפרש ייראה על חוסך אמיתי

כשיהיו נתונים, נריץ שתי פרסונות מוחשיות ונציג את העלות השנתית של כל צד בשקלים — למשל חוסך עם צבירה של 200 אלף ש"ח, ומפקיד שוטף חדש. נכון להיום אין דמי-ניהול למלא, ולכן שתי הפרסונות מסומנות "ממתין לנתונים", בלי מספר מדומיין:

• חוסך עם צבירה קיימת — העלות השנתית תיגזר מדמי-הניהול מצבירה של כל צד. ממתין לנתונים.
• מפקיד שוטף חדש — העלות תיגזר משילוב דמי-הניהול מהפקדה ומצבירה. ממתין לנתונים.

בחר / דלג: מתי כל צד רלוונטי

איך להשיג את הנתונים החסרים: איפה נמצא התעריפון הרשמי

אלה הצעדים למילוי ההשוואה בעצמכם, במקורות רשמיים בלבד:

• שולפים דמי-ניהול מגמל-נט נכנסים למחשבון גמל-נט של רשות שוק ההון, מאתרים את שתי הקרנות לפי שם, וקוראים את דמי-הניהול מצבירה ומהפקדה כפי שהם מדווחים רשמית.
• מאמתים מול תעריפון הגוף נכנסים לעמוד דמי-הניהול/תעריפון הרשמי של כל גוף מנהל, ומאמתים את הריבית על הלוואות, העמלות החריגות וההנחות.
• בודקים תנאי ניוד ומשיכה קוראים את תנאי המעבר והמשיכה — מפורט בעמוד הספוק על תנאי מעבר וניוד בין קרנות השתלמות.
• מזינים ומחשבים ממלאים את שני השמות או שני הקישורים, והטבלה, הגרף וה-verdict נמלאים עם "נכון ל-" לכל נתון.

מפת הסדרה: העמוד המשלים

מדריך-ההשוואה הזה הוא העוגן. העמוד המשלים מרחיב את הקריטריון של מעבר וניוד — הצד הפרקטי שקובע כמה קל בכלל לממש הפרש-עמלות שמצאתם: תנאי מעבר וניוד בין קרנות השתלמות — מה צריך לדעת.

מקורות