פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQALAB

Astera Labs, Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$284.97נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-1.91%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$314.72ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים29עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

טווח היום של Astera Labs, Inc השתרע בין 285.84 ל-321.65 דולר. מול סגירה קודמת של 282.82 דולר, המניה נסחרת ב-310.40 דולר — עלייה של 27.58 דולר, 9.75%. לפי Yahoo, Bloom Energy ו-Astera Labs נמנות עם החברות שסביבן נרקמות ציפיות להצטרפות למדד S&P ביום שישי.

קנייה
7.6/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי Astera Labs עברה מהפסד של 83 מיליון דולר לרווח נקי של 219 מיליון דולר, בעוד הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 10.4%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 29 אנליסטים — 69% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 93%
  • ✓ 69% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    ההכנסות של החברה מגיעות בעיקר ממכירת השבבים והרכיבים ללקוחות שבונים שרתים ומרכזי-נתונים. זהו מודל שמשלב מכירה של חומרה (רכיבים פיזיים) יחד עם תוכנה שמנהלת ומנטרת את הרכיבים. חלק מההכנסה הוא חד-פעמי לפי כל הזמנה, אך כאשר לקוח בונה את המערכות שלו סביב מוצרי החברה, נוצרת נטייה להזמנות חוזרות עם הרחבת מרכזי-הנתונים.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-853 מיליון דולר, לעומת כ-396 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של 115.1%. הרווח הנקי היה כ-219 מיליון דולר, לאחר הפסד של כ-83 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS, הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 1.22 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-49 מיליארד דולר — נתון שממחיש שהמחיר בשוק גבוה משמעותית מההכנסה השנתית הנוכחית, כלומר קיים פער גדול בין שווי-השוק להיקף ההכנסות בפועל.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+219 מיליון $רווח נקי 2025

    מעבר דרמטי מהפסד לרווחיות גבוהה

    Astera Labs עברה מהפסד של 83 מיליון דולר ב-2024 לרווח נקי של 219 מיליון דולר ב-2025, תוך שיפור מרווח הרווח הנקי מ-21.1%- ל-25.7%+. גם הרווח התפעולי קפץ מ-116 מיליון דולר הפסד לרווח של 173 מיליון דולר.

    נתון: רווח נקי עלה מהפסד של 83 מיליון דולר ב-2024 לרווח של 219 מיליון דולר ב-2025; מרווח רווח נקי השתפר מ-21.1%- ל-25.7%+; הכנסות זינקו ב-115% ל-853 מיליון דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר שכזה נובע בדרך-כלל משילוב של צמיחת הכנסות חדה (מ-396 ל-853 מיליון דולר, עלייה של 115%) לצד ניהול יעיל של עלויות התפעול. המשך הרווחיות תלוי בשמירה על קצב הצמיחה ובהמשך השליטה במבנה העלויות.

    ניטרלי7.6פער מול היעד

    פער גדול בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 284.97 דולר נמוך בכ-10.5% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (314.72 דולר). 29 אנליסטים מעריכים את המניה, כאשר 20 מתוכם בדירוג קנייה חזקה או קנייה, ו-9 בהולד.

    נתון: מחיר נוכחי 284.97 דולר לעומת יעד ממוצע של 314.72 דולר; טווח יעדים רחב: 179.06-498.75 דולר; 20 מתוך 29 אנליסטים בדירוג קנייה או קנייה חזקה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 10% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים אופייני למניות צמיחה ונובע מהבדלי תפיסה לגבי קיימות הצמיחה ומכפילי השווי המתאימים. רוחב היעדים (מ-179 ל-498 דולר) משקף אי-ודאות לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של Astera Labs בתחום ה-connectivity למרכזי נתונים.

    חיובי+635%צמיחה תלת-שנתית

    צמיחת הכנסות חריגה בשלוש שנים

    הכנסות Astera Labs זינקו מ-116 מיליון דולר ב-2023 ל-853 מיליון דולר ב-2025 — צמיחה של פי-7.4 תוך שנתיים. שיעור הצמיחה השנתי האחרון (מ-396 ל-853 מיליון דולר) עומד על 115%.

    נתון: הכנסות עלו מ-116 מיליון דולר ב-2023 ל-396 מיליון ב-2024 ול-853 מיליון ב-2025; צמיחה שנתית אחרונה של 115%; מרווח גולמי נשמר גבוה (75.7%).

    ←

    מה זה אומר עליך: קצב צמיחה כזה אופייני לחברות שמוצריהן פורצי-דרך (במקרה זה, פתרונות קישוריות לבינה מלאכותית ומרכזי נתונים) זוכים לאימוץ מהיר בשוק. המשך הצמיחה תלוי בהרחבת בסיס הלקוחות, בהשקת מוצרים נוספים ובשמירה על היתרון הטכנולוגי מול מתחרים.

    חיובי75.7%מרווח גולמי

    שמירה על מרווחי רווח גולמיים גבוהים

    Astera Labs שומרת על מרווח רווח גולמי של 75-76% לאורך שלוש השנים האחרונות, גם תוך צמיחת הכנסות משמעותית. זהו אינדיקטור לכוח תמחור ולערך מוסף טכנולוגי גבוה.

    נתון: מרווח גולמי נשמר יציב: 68.9% ב-2023, 76.4% ב-2024, 75.7% ב-2025; הכנסות זינקו פי-7 אך המרווח לא נשחק.

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח גולמי של 76% משקף מוצר בעל ערך טכנולוגי ייחודי וכוח מיקוח מול לקוחות. שימור רמה כזו תלוי בהמשך החדשנות, במניעת כניסת מתחרים זולים יותר ובהימנעות ממלחמות מחירים בשוק ה-connectivity למרכזי נתונים ויישומי AI.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחת הכנסות חדה ההכנסות עלו מ-396 מיליון דולר ל-853 מיליון דולר, שינוי של 115.1% לעומת השנה הקודמת.
    • מעבר לרווחיות הרווח הנקי עבר מהפסד של 83 מיליון דולר לרווח של 219 מיליון דולר, שינוי של 362.7%.
    • תפעול חיובי הרווח התפעולי עבר מהפסד של 116 מיליון דולר לרווח של 173 מיליון דולר, שינוי של 249.4%.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 29 אנליסטים, 7 מדרגים Strong Buy (המלצת קנייה חזקה) ו-13 מדרגים Buy, ללא המלצות מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער מוגבל מול היעד מחיר המניה $284.97 נמצא במרחק של 10.4% מיעד האנליסטים הממוצע $314.72.
    • חלק ניכר מהאנליסטים בהמתנה 9 מתוך 29 אנליסטים מדרגים Hold (החזקה/המתנה), כשליש מהמדרגים.
    • תלות בקצב צמיחה גבוה הנתונים מציגים שינוי הכנסות של 115.1%, בסיס השוואה שקשה לשמר לאורך זמן.
    • תנודתיות יומית המניה ירדה 1.91% ביום המסחר הנוכחי, נתון המעיד על תנודות במחיר.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    29 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$314.72
    גבוה$498.75
    חציון$280.50
    נמוך$179.06
    קנייה חזקה7
    קנייה13
    החזקה9
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$116$396$853$392+104.5%
    רווח נקי-$26-$83$219$153+198.9%
    רווח גולמי$80$303$645$288+97.6%
    רווח תפעולי-$29-$116$173$89+124.4%
    רווח למניה (EPS)-$0.71-$0.64$1.22——
    שיעור רווח גולמי+68.9%+76.4%+75.7%——
    שיעור רווח תפעולי-25.5%-29.3%+20.3%——
    שיעור רווח נקי-22.7%-21.1%+25.7%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Astera Labs, Inc (ALAB) עלו בכ-115% ל-כ-853 מיליון דולר, לעומת כ-396 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    הדוח מציג מעבר מהפסד לרווח: הרווח הנקי עמד על כ-219 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-83 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובהתאם הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עלה ל-1.22 דולר לעומת הפסד של 0.64 דולר.

    גם הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני ריבית ומסים) עבר לחיוב ועמד על כ-173 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-116 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    הנתונים של Astera Labs, Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות עמדו על כ-392.4 מיליון דולר, לעומת כ-191.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של כ-104.5%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) הסתכם בכ-153.1 מיליון דולר, לעומת כ-51.2 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — שינוי של כ-198.9%.

    הדוח הבא של Astera Labs, Inc צפוי בסביבות 03/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.19.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Astera Labs, Inc (ALAB) היא חברה המתמחה בפיתוח שבבים (chips) וטכנולוגיות תקשורת לנתונים גדולים. החברה משרתת את שוק ה-AI (בינה מלאכותית) והמרכזים הקומפיוטציוניים הגדולים בעולם.

    הנתונים מראים שינוי דרמטי בביצועי החברה: ברבעון האחרון של 2025, Astera Labs הפכה מהפסדית להרווחית במידה משמעותית. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות) קפץ מהפסד של 83 מיליון דולר ב-2024 לרווח של 219 מיליון דולר ב-2025. בנוסף, ההכנסות גדלו ב-115% בשנה זו, וה-margin (אחוז הרווח יחסית להכנסות) השתפר מ-21.1%- לחיובי 25.7%.

    29 אנליסטים (מומחים בחברות השקעות) עוקבים אחרי המניה, וההשקעה מסווגת כ"קנייה" בממוצע. המחיר המטרה שלהם הוא 314.72 דולר, מה שמעיד על פער בהשוואה למחיר הנוכחי של 284.97 דולר.

    הסיכון העיקרי הוא תלות החברה בביקוש של חברות ה-AI הגדולות. שינוי בהוצאות של לקוחות אלו עלול להשפיע ישירות על הביצועים. עם זאת, הממרה משהפסד לרווחיות משמעותית מחזקת את מצבה של Astera Labs בשוק המתפתח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שבבים

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר