פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQALGM

Allegro Microsystems Inc

הסקירה עודכנה: 07/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$42.46נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.57%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$55.45ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים17עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Allegro Microsystems Inc צנחו 27.5% ב-2025 והחברה עברה להפסד, לצד התאוששות חלקית ב-2026 ופער של 30.6% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 17 אנליסטים — 88% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח גולמי 46%
✓ 88% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-15%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Allegro Microsystems Inc היא חברה שמתכננת ומייצרת שבבים (רכיבים אלקטרוניים זעירים) בתחום המוליכים-למחצה (Semiconductors — החומרים שמהם בונים שבבים). המוצרים העיקריים שלה הם חיישנים ורכיבי-כוח קטנים, שמותקנים בעיקר במכוניות ובציוד תעשייתי. למשל, החיישנים שלה עוזרים למכונית "לחוש" תנועה, מיקום או זרם חשמלי — משהו שנעשה חשוב במיוחד ברכבים חשמליים ובמערכות בטיחות.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת השבבים האלה ליצרני מכוניות ולחברות ציוד תעשייתי. ההכנסה מגיעה מכל שבב שנמכר — כלומר לפי כמות ומחיר המוצרים, ולא מדמי-מנוי קבועים. זהו מודל שמבוסס על מכירות חוזרות אך לא מובטחות: כל עוד הלקוחות ממשיכים לייצר מוצרים שדורשים את השבבים, מגיעות הזמנות חדשות, אך ההיקף משתנה לפי הביקוש בשוק הרכב והתעשייה.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-8 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-890 מיליון דולר, לעומת כ-725 מיליון בשנה הקודמת (עלייה של 22.8%). הנתונים מראים כי הרווח הנקי היה שלילי, כלומר החברה סיימה בהפסד של כ-15 מיליון דולר, אך זהו פער מול היעד קטן משמעותית מההפסד של כ-73 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני ריבית ומיסים) עבר לחיובי ועמד על כ-18 מיליון דולר. הנתונים כאן הם תיאוריים בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-27.5%ירידת הכנסות 2025

ירידה חדה בהכנסות ב-2025 ומאבק לחזור לרווחיות

ההכנסות של Allegro Microsystems צנחו מ-1 מיליארד דולר ב-2024 ל-725 מיליון דולר ב-2025 (ירידה של 27.5%), והחברה עברה מרווח נקי של 153 מיליון דולר להפסד של 73 מיליון דולר. ב-2026 יש התאושה חלקית ל-890 מיליון דולר אך עדיין הפסד נקי של 15 מיליון דולר.

נתון: הכנסות ירדו מ-1,000 מיליון דולר (2024) ל-725 מיליון דולר (2025), רווח נקי ירד מ-153 מיליון דולר להפסד של 73 מיליון דולר, וב-2026 הפסד נקי של 15 מיליון דולר למרות עלייה להכנסות של 890 מיליון דולר

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו בהכנסות בתעשיית המוליכים למחצה נובעת בדרך-כלל מהאטה במגזרי לקוחות מרכזיים (רכב, תעשייה) או מעודף מלאי בשרשרת האספקה. החזרה לרווחיות תלויה בהמשך גידול ההכנסות ובשיפור נוסף במרווחי הרווח הגולמי מעבר ל-46.3% הנוכחיים.

חיובי8.2ציון אנליסטים

פער של 31% בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

17 אנליסטים מעניקים ל-ALGM ציון קנייה חזק (8.2 מתוך 10), עם יעד מחיר קונצנזוס של 55.45 דולר לעומת מחיר נוכחי של 42.46 דולר — פער של 30.6%. 15 מתוך 17 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ללא המלצות מכירה.

נתון: יעד קונצנזוס 55.45 דולר מול מחיר נוכחי 42.46 דולר, ציון 8.2 מתוך 10, התפלגות: 5 קנייה חזקה + 10 קנייה מול 2 החזקה בלבד

←

מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד על כך שהאנליסטים רואים את הירידה ב-2025 כזמנית ומתמחרים התאושה עתידית. הפער יצטמצם אם החברה תמשיך לשפר הכנסות ותחזור לרווחיות עקבית, או יתרחב אם ההתאושה תתעכב או תיכשל.

לשים לב46.3%מרווח גולמי 2026

מרווח רווח גולמי נשחק ב-10 נקודות אחוז

מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) של Allegro ירד מ-54.8% ב-2024 ל-44.3% ב-2025, והתאושש חלקית ל-46.3% ב-2026 — עדיין 8.5 נקודות אחוז מתחת לרמת 2024. שחיקה זו פוגעת ביכולת החברה לכסות הוצאות תפעול ולחזור לרווחיות.

נתון: Gross Margin ירד מ-54.8% (2024) ל-44.3% (2025) והתאושש ל-46.3% (2026); רווח גולמי ירד מ-575 מיליון דולר ל-322 מיליון דולר ועלה ל-412 מיליון דולר

←

מה זה אומר עליך: שחיקת מרווח גולמי במוליכים למחצה נובעת בדרך-כלל מלחצי תמחור, עלויות ייצור גבוהות יותר, או שינוי במיקס המוצרים. שיפור נוסף במרווח הגולמי מעל 50% יהיה קריטי כדי שהחברה תוכל לחזור לרווחיות תפעולית משמעותית.

ניטרלי2.1%מרווח תפעולי 2026

חזרה לרווח תפעולי חיובי אך עדיין שולי

לאחר מרווח תפעולי שלילי של -2.7% ב-2025 (הפסד תפעולי של 20 מיליון דולר), Allegro חזרה למרווח תפעולי חיובי של 2.1% ב-2026 (רווח תפעולי של 18 מיליון דולר) — אך זה עדיין רחוק מה-18.7% שהיו ב-2024.

נתון: Operating Margin עבר מ-18.7% (2024) ל–2.7% (2025) ול-2.1% (2026); רווח תפעולי עבר מ-196 מיליון דולר ל–20 מיליון דולר ול-18 מיליון דולר

←

מה זה אומר עליך: מרווח תפעולי של 2.1% הוא שולי ומשקף שהחברה עדיין בתהליך התאוששות. המשך צמיחת ההכנסות ושיפור נוסף במרווח הגולמי נדרשים כדי להגיע למרווחי תפעול בריאים של 10%-15% ומעלה, שיאפשרו רווחיות נקייה עקבית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-890.1 מיליון דולר לעומת 725.0 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 22.8%.
צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ל-14.9 מיליון דולר לעומת הפסד של 73.0 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 79.6%.
מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי עמד על 18.5 מיליון דולר לעומת הפסד תפעולי של 19.8 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 193.4%.
קונצנזוס אנליסטים מבין 17 אנליסטים, 5 מדורגים Strong Buy (המלצת קנייה חזקה) ו-10 Buy, ללא המלצות מכירה.

↓ הטיעון נגד

רווח למניה שלילי הרווח למניה (EPS) עמד על 0.08- דולר, כלומר החברה עדיין רשמה הפסד למניה בתקופה.
פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 30.6% בין המחיר הנוכחי ($42.455) ליעד האנליסטים ($55.45), פער שמשקף אי-ודאות לגבי המימוש.
מיעוט המלצות ניטרליות 2 אנליסטים מדרגים Hold (החזק/ניטרלי), מה שמצביע על עמדה זהירה של חלק מהמעריכים.
עדיין הפסד נקי למרות השיפור, החברה סיימה את התקופה עם הפסד נקי של 14.9 מיליון דולר ולא עברה לרווחיות נקייה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

17 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$55.45

גבוה$65.10

חציון$56.10

נמוך$48.48

קנייה חזקה5

קנייה10

החזקה2

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2024	FY2025	FY2026
הכנסות	$1,049.4	$725.0	$890.1
רווח נקי	$152.7	-$73.0	-$14.9
רווח גולמי	$574.5	$321.5	$412.0
רווח תפעולי	$196.2	-$19.8	$18.5
רווח למניה (EPS)	$0.78	-$0.39	-$0.08
שיעור רווח גולמי	+54.80%	+44.30%	+46.30%
שיעור רווח תפעולי	+18.70%	-2.70%	+2.10%
שיעור רווח נקי	+14.60%	-10.10%	-1.70%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Allegro Microsystems Inc עלו בכ-23% והגיעו לכ-890 מיליון דולר, לעומת כ-725 מיליון דולר בשנה הקודמת. ההפסד הנקי הצטמצם משמעותית לכ-15 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-73 מיליון דולר קודם לכן, והרווח למניה (החלק של כל מניה בתוצאות) עמד על מינוס 0.08 דולר לעומת מינוס 0.39 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עבר לחיוב ועמד על כ-18 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי של כ-20 מיליון דולר בשנה הקודמת. במילים פשוטות, הדוח מראה גידול בהכנסות וצמצום ניכר בהפסדים, אך עדיין נותר פער מול יעד של רווח נקי חיובי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Allegro Microsystems Inc (ALGM) היא חברה אמריקאית המייצרת שבבים (chips) וחיישנים לתעשיות כמו רכבים חשמליים, תעשייה וחשמל. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ב-42.46 דולר, וניתוח של 17 אנליסטים מראה הסכמה כללית לקנייה.

הנתונים מראים ש-2025 הייתה שנה קשה לחברה: ההכנסות צנחו בחדות מ-1 מיליארד דולר ב-2024 ל-725 מיליון דולר, ירידה של 27.5%. במקביל, החברה עברה מרווח נקי של 153 מיליון דולר להפסד של 73 מיליון דולר. ב-2026 צפויה התאושה חלקית להכנסות של 890 מיליון דולר, אך עם הפסד נקי של 15 מיליון דולר.

יעד המחיר של האנליסטים עומד על 55.45 דולר, המשקף פער של 30.6% מהמחיר הנוכחי. הנתונים מצביעים על ציפייה לשיפור בביצועים בשנים הקרובות.

הסיכון העיקרי הוא התאוששות איטית מהירידה החדה בהכנסות וקשיים בחזרה לרווחיות. ההזדמנות טמונה בתחזוקה של ביקוש בשוקי הרכבים החשמליים והתעשייה, אם החברה תצליח להשיב יציבות לפעולותיה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות