בפרישה השאלה משתנה: לא "כמה צברתי" אלא "כמה אפשר למשוך בחודש בלי שהכסף ייגמר לפניי". התבנית הזאת מציגה את שני הצדדים באותו מסך — הצבירה שיורדת, התשואה שמאטה את הירידה, והשנה שבה החשבון מתקרב לאפס בתרחישים שונים.
למי זה מתאים
אתם בני שישים-פלוס, או חמש שנים לפני, ועל השולחן יש קרן פנסיה, אולי קופת גמל להשקעה, אולי כספי פיצויים שנשארו ללא נגיעה. יש לכם מושג כללי כמה יש בחשבון, אבל אף אחד מעולם לא הראה לכם את זה כטבלה שנה-אחר-שנה. אתם רוצים לדעת אם אפשר להרשות טיסה בשנה, אם אפשר לעזור לילדים, ובעיקר אם המספר שיוצא מכם כל חודש עומד ביחס הגיוני למספר שנשאר בפנים.
מה בתבנית
הקובץ מאפשר לעקוב אחרי התפתחות הצבירה הפנסיונית משנה לשנה, לבחון את קצב המשיכה החודשי והשנתי מולה, ולבדוק כמה זמן הכסף עשוי להחזיק בתרחישי תשואה שונים. בכל גיליון ממלאים את הנתונים האישיים כמו סכומים וגילאים, ועמודות הסיכום והחישוב מתעדכנות אוטומטית בהתאם.
שלושה צעדים לתוצאה
מזינים את הצבירה ההתחלתית, המשיכה השנתית והתשואה המשוערת לכל שנה.
הגיליון מחשב את הצבירה שנותרת בסוף כל שנה אחרי הפחתת המשיכה והוספת התשואה.
מעתיקים את הצבירה המחושבת לשורה הבאה כדי לבדוק כמה שנים הכסף צפוי להחזיק.
למרות משיכה קבועה של 96,000 ₪ בשנה, התשואה השנתית מאטה את קצב השחיקה — אחרי שלוש שנים נותרו עדיין כמעט 95% מהצבירה המקורית.
איך עובד החישוב
הלב של הקובץ הוא גיליון הצבירה, והוא בנוי כשרשרת: מה שנשאר בסוף שנה אחת הוא מה שפותח את השנה הבאה. בכל שורה נכנסים שלושה נתונים שאתם שולטים בהם — כמה יש בתחילת השנה, כמה מושכים במהלכה, ואיזו תשואה שנתית אתם מניחים — והעמודה האחרונה מחשבת לבד מה נותר. זו לא נבואה; זו חשבונאות של הנחות שאתם בחרתם.
ההפרדה בין הגיליונות היא לא קישוט. גיליון קצב-המשיכה מתרגם את הסכום החודשי שאתם צריכים למספר שנתי, כי אלה שתי שפות שונות שאנשים מבלבלים ביניהן — בחיים חושבים בחודש, בטבלה מחשבים בשנה. טבלת האריכות לוקחת את אותה משיכה ומריצה אותה מול כמה הנחות תשואה, כדי שתראו עד כמה התוצאה רגישה דווקא לפרמטר שאין לכם עליו שליטה. אם שינוי קטן בתשואה מזיז את שנת הסיום בעשור, זה בעצמו מידע.
בדוגמה שבגיליון יש צבירה של 1,800,000 ₪, משיכה שנתית מתוכננת של 96,000 ₪ ותשואה משוערת של 4%. אחרי שלוש שנים הקובץ מציג 1,713,094 ₪ — כלומר למרות שנמשכו כספים בכל אחת מהשנים, נותרו כמעט 95% מהצבירה המקורית, כי התשואה מחזירה חלק ניכר ממה שיצא. זו בדיוק התובנה שקשה לראות בלי טבלה: קצב השחיקה בשנים הראשונות מתון בהרבה ממה שאנשים מדמיינים, והשאלה האמיתית היא מה קורה בהמשך, כשהבסיס שעליו התשואה עובדת קטן.
הסבר השדות
שנה — מזינים את השנה הקלנדרית שעבורה בודקים את מצב הצבירה.
צבירה בתחילת שנה — מזינים את סכום החיסכון שקיים בתחילת אותה שנה, לרוב הצבירה שנותרה בסוף השנה הקודמת.
משיכה שנתית מתוכננת — מזינים את סך הכסף שמתוכנן למשוך מהצבירה במהלך השנה.
תשואה שנתית משוערת (%) — מזינים את אחוז התשואה הצפוי על היתרה שנותרת אחרי המשיכה.
צבירה בסוף שנה (מחושב) — מחושב אוטומטית: היתרה שנותרת אחרי המשיכה, בתוספת התשואה שנצברה עליה.
שאלות ותשובות
איזו תשואה נכון להזין?
אין תשובה אחת, ולכן הקובץ בנוי לתרחישים ולא למספר יחיד. הזינו הנחה זהירה, הנחה בינונית והנחה אופטימית, והסתכלו על המרחק בין התוצאות — הוא שאומר לכם כמה מקום לתמרון יש לכם.
התבנית מחליפה ייעוץ פנסיוני?
לא. היא כלי חישוב שמראה מה נובע מההנחות שהזנתם, ותו לא. החלטות על מסלול, על היוון או על מועד פרישה דורשות גם נתונים אישיים שאינם בקובץ וגם מישהו שמורשה לייעץ.
מה עושים אם הטבלה מראה שהכסף נגמר מוקדם מדי?
שלושת הידיות היחידות הן קצב המשיכה, מועד תחילת המשיכה ומקורות הכנסה נוספים. נסו להזיז אותן אחת-אחת בקובץ ולראות איזו מהן מזיזה את התוצאה הכי הרבה — לרוב זו לא זו שציפיתם לה.
אפשר להשתמש בתבנית גם לפני הפרישה?
כן, וזה אפילו מועיל יותר. חמש שנים לפני, כשעדיין אפשר להפקיד או לשנות מסלול, טבלה שמראה את התמונה לעשרים שנה קדימה שווה יותר מאותה טבלה ביום שאחרי.
לכל המחשבונים והכלים החינמיים של MSL:
להמשיך מכאן
- מחשבון פער פרישה — משלים את התבנית מהכיוון ההפוך — כמה חסר כדי להגיע לקצבה שאתם רוצים
- גיל פרישה בישראל 2026 — הטבלה המלאה לפי שנת לידה — קובע את השנה שממנה מתחילים למלא את הטבלה
- מחשבון ריבית דריבית — מראה את אותו מנגנון תשואה שמאט את השחיקה, רק בכיוון הצבירה
איך התבנית מחשבת
ידני: הצבירה ההתחלתית, סכום המשיכה, הנחת התשואה והגילאים. אוטומטי: הצבירה בסוף כל שנה, גלגולה לשנה הבאה, והשוואת התרחישים. מה שלא נכנס לחישוב וכדאי שתדעו — דמי ניהול, מיסוי על משיכות או קצבה, אינפלציה ששוחקת את כוח הקנייה של אותו סכום חודשי, קצבת זקנה מהביטוח הלאומי, והעובדה שתשואה אמיתית לא מגיעה באחוז קבוע כל שנה אלא בגלים. התוצאה היא קו חלק שהמציאות תמיד תהיה מחוספסת ממנו.
מה זה אומר עליך
מלאו את השורה הראשונה עם המספרים האמיתיים שלכם, לא העגולים, והריצו שלוש הנחות תשואה. אם הפער בין התרחישים מטריד אתכם — זה הזמן לשבת עם זה, לא בעוד חמש שנים.