0.39%
דמי הניהול בכלל תקציבית עומדים על 0.39% מהצבירה, נמוך מחציון הקופות המרכזיות לפיצויים (0.57%), אך התשואה מתחילת 2026 היא 3.46% לעומת חציון של 3.77%.
הקופה גובה פחות מהחציון בענף, וזה נשמע כמו יתרון ברור. אבל התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון, וזה מעלה שאלה על היחס בין העלות לתוצאה.
דמי ניהול
0.39%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
3.46%
יוני 2026
נכסי המסלול
27
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה, דמי הניהול של 0.39% מסתכמים בעלות מצטברת של 23,400 ש״ח. זה מספר שמסביר את הצד של העלות בלבד — הוא לא כולל את פער התשואה מול קופות אחרות באותה קטגוריה, שיכול להיות משמעותי לא פחות לאורך זמן.
מה מיוחד בקופה הזאת
כלל תקציבית היא קופה מרכזית לפיצויים בניהול כלל פנסיה וגמל, עם נכסי מסלול של 27 מיליון ש״ח — היקף קטן יחסית לקטגוריה.
דמי הניהול, 0.39% מהצבירה, נמוכים בבירור מהחציון של 0.57% ב־53 קופות שנמדדו באותה קטגוריה.
התשואה בפועל
מתחילת 2026 הקופה השיגה 3.46%, בעוד החציון בקטגוריה עמד על 3.77% (מתוך 46 קופות). זה פער של רבע אחוז לרעת הקופה בחצי שנה.
בטווח ארוך יותר, התשואה לשלוש שנים היא 20.5% ולחמש שנים 15.7%. התשואה החודשית האחרונה, 0.01%, קרובה לאפס.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.39% |
| תשואה חודשית | 0.01% |
| תשואה מתחילת השנה | 3.46% |
| תשואה שלוש שנים | 20.5% |
| תשואה חמש שנים | 15.7% |
| נכסי המסלול | 27 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
האם דמי הניהול של 0.39% זולים?
הם נמוכים מהחציון של הקופות המרכזיות לפיצויים, שעומד על 0.57%. זה אומר שהמסלול בצד הזול של הענף מבחינת עלות.
למה חשוב להסתכל גם על התשואה ולא רק על דמי הניהול?
דמי ניהול נמוכים חוסכים לך כסף ודאי, אבל תשואה נמוכה יותר מהחציון עשויה לקזז את החיסכון הזה. בקופה הזאת התשואה מתחילת 2026 (3.46%) נמוכה מהחציון (3.77%).
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. שווה לבדוק את דמי הניהול שאתה משלם היום מול 0.39%, להשוות את התשואה שלך ל־3.46% מתחילת השנה ול־20.5% בשלוש השנים האחרונות, ולראות אם ההיקף הקטן של המסלול (27 מיליון ש״ח) מתאים לך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון — גמל־נט דרך data.gov.il, נכון ליוני 2026. החציון של דמי הניהול חושב על פני 53 קופות בקטגוריית הקופות המרכזיות לפיצויים, וחציון התשואה מתחילת השנה חושב על פני 46 קופות באותה קטגוריה. עלות דמי הניהול ל־20 שנה חושבה מראש על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו־0.39% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05