0.56%
התשואה מתחילת 2026 היא 7.85%, יותר מכפול מחציון הקופות המרכזיות לפיצויים שעומד על 3.77%.
המסלול מציג ביצועים חזקים מעל החציון בענף, אבל מנהל נכסים בהיקף של 12 מיליון ש'ח בלבד. הפער בין תשואה גבוהה לנכסים קטנים הוא בדיוק המקום שבו כדאי להבין מה מסתתר מאחורי המספר.
דמי ניהול
0.56%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
7.85%
יוני 2026
נכסי המסלול
12
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.56% מסתכמים ב־1,680 ש'ח בשנה, ולאורך 20 שנה מדובר ב־33,600 ש'ח. זה מספר שכדאי להחזיק בראש כשמסתכלים על התשואה — כי דמי הניהול נגבים בכל שנה, גם בשנים חלשות. תשואה חודשית של 3.57%- מזכירה שהמסלול תנודתי בטווח הקצר.
למה הפער בין תשואה גבוהה לנכסים קטנים משמעותי
המסלול מנהל 12 מיליון ש'ח בלבד — היקף קטן מאוד ביחס לקופות מרכזיות אחרות בענף. בקופה קטנה, כל הפקדה או משיכה גדולה יכולה להשפיע על ההרכב, ולעיתים גם על הגמישות בניהול.
התשואה מתחילת 2026 היא 7.85%, לעומת 3.77% בחציון. הפער בולט, אבל צריך לזכור שמדובר בסל מניות — קטגוריה שמטבעה מייצרת פערים גדולים בין מסלולים, לשני הכיוונים, כפי שרואים גם בתשואה החודשית של 3.57%-.
מה מספרים הטווחים הארוכים
בשלוש השנים האחרונות המסלול הניב 82.3%, ובחמש שנים 112.9%. אלה מספרים גבוהים, אבל הם משקפים תקופה שבה שוקי המניות באופן כללי עלו חזק.
דמי הניהול עומדים על 0.56%, קרוב לחציון של 0.57% ב־53 קופות מרכזיות לפיצויים. כלומר מבחינת עלות, המסלול ממוקם בערך באמצע הענף.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.56% |
| תשואה חודשית | -3.57% |
| תשואה מתחילת השנה | 7.85% |
| תשואה שלוש שנים | 82.3% |
| תשואה חמש שנים | 112.9% |
| נכסי המסלול | 12 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה החודשית שלילית אם התשואה השנתית חיובית?
סל מניות זז חזק לשני הכיוונים. חודש בודד עם 3.57%- לא סותר תשואה מצטברת של 7.85% מתחילת השנה — הוא רק מזכיר שהתנודתיות בטווח הקצר גבוהה.
מה המשמעות של נכסים בהיקף של 12 מיליון ש'ח?
זה מסלול קטן יחסית בענף הפיצויים. אין בכך פסול, אבל כדאי להיות מודעים לכך שבקופות קטנות תנועות של עמיתים בודדים יכולות להיות מורגשות יותר.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
במקום לחפש תשובה כללית, שווה לבדוק כמה דברים בעצמכם: איך התשואה נראית ביחס לחציון גם בשנים פחות טובות, מה משקל המניות מתאים לגיל ולאופק שלכם, והאם דמי הניהול של 0.56% תחרותיים ביחס למסלולים שאתם משווים אליהם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. עלות דמי הניהול ל־20 שנה חושבה מראש על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו־0.56% בשנה. החציון בענף מחושב מול 46 קופות בתשואת 2026 ו־53 קופות בדמי הניהול.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05