0.18%
דמי הניהול מהצבירה במסלול עומדים על 0.18%, בדיוק בגובה החציון בקטגוריה, אבל התשואה מתחילת השנה היא 3.45% מול חציון של 5.24%.
המסלול מיועד למי שכבר מקבל קצבה, ומציע דמי ניהול נמוכים יחסית. השאלה המעניינת היא איך הוא מתמחר את עצמו בזול אבל מפגר בתשואה השנתית מול חציון הקטגוריה.
דמי ניהול
0.18%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
3.45%
יוני 2026
נכסי המסלול
0
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
דמי הניהול כאן זהים לחציון הקטגוריה — 0.18% מהצבירה — כך שאין כאן יתרון או חיסרון במחיר. בהנחה של צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, דמי הניהול האלה מסתכמים בכ-10,800 ש'ח לאורך התקופה. הפער בתשואה מתחילת השנה, 3.45% מול חציון של 5.24%, הוא נקודה שכדאי לעקוב אחריה לאורך זמן ולא רק ברבעון בודד.
מה יש במסלול
המסלול של אלטשולר שחם פנסיה כללית למקבלי קצבה קיימים מיועד לעמיתים שכבר מקבלים קצבה מהקרן. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.18%, ודמי הניהול מההפקדה על 1.24%.
נכסי המסלול הם 0 מיליון ש'ח לפי הדיווח של יוני 2026, כלומר מדובר במסלול קטן מאוד מבחינת היקף. זה נתון שחשוב להכיר לפני שמסתכלים על תשואות.
תשואה מול הקטגוריה
מתחילת 2026 המסלול הניב 3.45%, בעוד החציון של קרנות הפנסיה הכלליות עומד על 5.24%. התשואה החודשית האחרונה היא 0.41%.
במבט ארוך יותר, התשואה המצטברת לשלוש שנים היא 13.7% ולחמש שנים 8.8%. הנתונים האלה לא כוללים השוואה לחציון לאותן תקופות, כך שאי אפשר להסיק מהם על מיקום יחסי.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.18% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.24% |
| תשואה חודשית | 0.41% |
| תשואה מתחילת השנה | 3.45% |
| תשואה שלוש שנים | 13.7% |
| תשואה חמש שנים | 8.8% |
| נכסי המסלול | 0 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
מה המשמעות של דמי ניהול בגובה החציון?
זה אומר שהמחיר של המסלול, 0.18% מהצבירה, זהה לחציון של 140 המסלולים בקטגוריה. אין כאן יתרון או חיסרון במחיר עצמו.
למה התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון?
הנתונים לא מסבירים את הסיבה. הפער בין 3.45% של המסלול ל-5.24% של החציון יכול לנבוע מהרכב ההשקעות, מאופי המסלול למקבלי קצבה, או מגורמים אחרים שלא מופיעים בדיווח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
כדי לענות על זה בעצמך, השווה את דמי הניהול ואת התשואות לטווחים שונים מול מסלולים אחרים בקטגוריה, ובדוק אם אופי המסלול (למקבלי קצבה קיימים) מתאים למצבך. חשוב להסתכל גם על הטווח הארוך ולא רק על התשואה מתחילת השנה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מפנסיה-נט של רשות שוק ההון דרך data.gov.il, לתקופת יוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על בסיס 137 מסלולים לתשואת YTD ו-140 מסלולים לדמי ניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.18% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05