פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSECAH

Cardinal Health Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$236.40נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.53%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$260.86ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים23עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח התפעולי של Cardinal Health כמעט הוכפל תוך שנה, אך המרווח התפעולי נותר נמוך (1.0%), והפער מול יעד-האנליסטים עומד על 10.3%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 23 אנליסטים — 87% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +9% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +412%
✓ 87% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (1%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Cardinal Health Inc היא חברה אמריקאית גדולה בתחום הבריאות, שעיקר עיסוקה הוא הפצה של תרופות ומוצרים רפואיים. במילים פשוטות, החברה קונה תרופות מיצרנים ומעבירה אותן לבתי-מרקחת, בתי-חולים ומרפאות. בנוסף, היא מייצרת ומוכרת ציוד רפואי משלה, כמו כפפות, מדים רפואיים ומכשור לחדרי ניתוח. היא מעין "צינור" שמחבר בין מי שמייצר תרופות וציוד לבין מי שמשתמש בהם בפועל.

מודל-ההכנסה (הדרך שבה החברה מרוויחה כסף) מבוסס בעיקר על הפרש קטן בין המחיר שבו היא קונה תרופות לבין המחיר שבו היא מוכרת אותן הלאה, כפול כמויות עצומות. מכיוון שמדובר בתרופות שאנשים צריכים באופן קבוע, ההכנסה היא ברובה חוזרת (מגיעה שוב ושוב) ולא חד-פעמית. חלק נוסף מההכנסה מגיע ממכירת הציוד הרפואי שהחברה מייצרת בעצמה, שם שולי-הרווח (החלק שנשאר לחברה מכל דולר מכירה) גבוהים יותר מאשר בהפצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+150%עליית רווח תפעולי

זינוק דרמטי ברווחיות תפעולית

הרווח התפעולי של Cardinal Health זינק מ-1.1 מיליארד דולר ב-2024 ל-2.3 מיליארד דולר ב-2025, כמעט הכפלה תוך שנה אחת. מרווח התפעול הוכפל מ-0.5% ל-1.0%.

נתון: רווח תפעולי עלה מ-1.1 מיליארד דולר (FY2024) ל-2.3 מיליארד דולר (FY2025), Operating Margin הוכפל מ-0.5% ל-1.0%

←

מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווחים בחברת הפצה רפואית נובע בדרך-כלל מיעילות תפעולית משופרת, כוח מיקוח טוב יותר מול ספקים, או שינוי במיקס המוצרים לטובת פריטים עם מרווח גבוה יותר. המשך המגמה תלוי ביכולת החברה לשמר את היעילות הזו מול לחצי תחרות בשוק ההפצה הרפואית.

חיובי8.2פער מול היעד

פער של 10% מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 236.4 דולר נמוך ב-10.3% מיעד הקונצנזוס של 260.86 דולר. 20 מתוך 23 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה כלל.

נתון: מחיר נוכחי 236.4 דולר מול יעד קונצנזוס 260.86 דולר. 20/23 אנליסטים בקנייה/קנייה חזקה, אפס המלצות מכירה

←

מה זה אומר עליך: פער של 10% בחברה עם קונצנזוס חיובי כל-כך (87% המלצות קנייה) משקף בדרך-כלל ציפיות השוק להמשך צמיחה ברווחיות או לשיפור נוסף במרווחים. הפער יצטמצם אם התוצאות הרבעוניות הבאות יאשרו את מגמת השיפור ברווחיות, או יתרחב אם יהיו אתגרים בשרשרת האספקה הרפואית.

חיובי+87%עליית EPS שנתית

רווח למניה כמעט הוכפל תוך שנה

הרווח למניה (EPS) של Cardinal Health זינק מ-3.45 דולר ב-2024 ל-6.45 דולר ב-2025, עלייה של 87%. הרווח הנקי עלה מ-852 מיליון דולר ל-2.1 מיליארד דולר.

נתון: EPS עלה מ-3.45 דולר (FY2024) ל-6.45 דולר (FY2025), רווח נקי עלה מ-852 מיליון ל-2.1 מיליארד דולר

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ב-EPS בחברת הפצה רפואית בדרך-כלל משקפת שילוב של צמיחה אורגנית, שיפור במבנה העלויות, ואולי גם רכישות אסטרטגיות או מכירת יחידות לא רווחיות. המשך הצמיחה ב-EPS תלוי בביקוש למוצרים רפואיים, ביכולת לשמור על מרווחים גבוהים יותר, ובסביבה הרגולטורית בתחום הבריאות האמריקאי.

ניטרלי0.7%מרווח רווח נקי

מרווחים נמוכים אופייניים להפצה

מרווח הרווח הנקי של Cardinal Health עומד על 0.7% ב-2025, נמוך מאוד בהשוואה לרוב התעשיות. גם מרווח הרווח הגולמי של 3.7% נמוך יחסית.

נתון: Net Margin של 0.7% ו-Gross Margin של 3.7% ב-FY2025, על הכנסות של 223 מיליארד דולר

←

מה זה אומר עליך: מרווחים נמוכים כאלה אופייניים לחברות הפצה רפואית שפועלות בנפחים עצומים (223 מיליארד דולר הכנסות) עם מרווחים דקים על כל עסקה. הרווחיות נובעת מהיקף ויעילות תפעולית, לא ממרווחים גבוהים. שינוי משמעותי במרווחים ידרוש מעבר לפעילויות עם ערך מוסף גבוה יותר או שיפור נוסף ביעילות התפעולית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 23 אנליסטים, 20 מדרגים קנייה (8 Strong Buy ו-12 Buy) ואף אחד לא ממליץ מכירה.
קפיצה ברווח הנקי הנתונים מראים רווח נקי של 1.561 מיליארד דולר לעומת 852 מיליון בשנה הקודמת — עלייה של 83.2%.
שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-6.45 דולר מ-3.45 דולר, שינוי של 87.0%.
פער מול יעד האנליסטים מחיר המניה $236.4 נמצא בפער של 10.3% מיעד האנליסטים הממוצע של $260.86.

↓ הטיעון נגד

ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-222.578 מיליארד דולר לעומת 226.827 מיליארד בשנה הקודמת — שינוי של -1.9%.
ירידה במחיר היום הנתונים מראים ירידה של 0.53% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.
מיעוט המלצות המתנה 3 אנליסטים מדרגים Hold (המתנה), מה שמשקף חוסר הסכמה מלאה על כיוון המניה.
תלות בהמשך שיפור הרווחיות הקפיצה החדה ברווח (83%) התרחשה על רקע ירידה בהכנסות, כך שהשמירה על רמת הרווח תלויה בהתייעלות ולא בצמיחת מכירות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

23 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$260.86

גבוה$288.75

חציון$265.20

נמוך$219.40

קנייה חזקה8

קנייה12

החזקה3

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$204,979.0	$226,827.0	$222,578.0
רווח נקי	$330.0	$852.0	$1,561.0
רווח גולמי	$6,874.0	$7,414.0	$8,168.0
רווח תפעולי	$752.0	$1,243.0	$2,275.0
רווח למניה (EPS)	$1.26	$3.45	$6.45
שיעור רווח גולמי	+3.40%	+3.30%	+3.70%
שיעור רווח תפעולי	+0.40%	+0.50%	+1.00%
שיעור רווח נקי	+0.20%	+0.40%	+0.70%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים שההכנסות של Cardinal Health Inc ירדו מעט בכ-2%, מכ-227 מיליארד דולר לכ-223 מיליארד דולר. עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) כמעט הכפיל את עצמו וזינק בכ-83%, מכ-852 מיליון דולר לכ-1.56 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS – החלק היחסי של הרווח לכל מניה) עלה בכ-87% לכ-6.45 דולר.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה מעט פחות אך הרוויחה הרבה יותר – הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העיקרית לפני מס וריבית) גם הוא עלה בכ-83%, מכ-1.24 מיליארד דולר לכ-2.28 מיליארד דולר. הנתונים מתארים את התקופה שכבר חלפה ואינם מעידים על מה שיקרה בעתיד.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Cardinal Health Inc היא חברה אמריקאית גדולה בתחום הפצת תרופות וציוד רפואי. החברה משרתת בתי חולים, בתי מרקחת וקליניקות בכל העולם, ומהווה חלק חיוני בשרשרת האספקה הרפואית.

בשנת 2025, הנתונים מראים שהרווח התפעולי של Cardinal Health זינק בצורה דרמטית מ-1.1 מיליארד דולר ל-2.3 מיליארד דולר — כמעט הכפלה. מרווח התפעול (אחוז הרווח מהמכירות) הוכפל מ-0.5% ל-1.0%. עם זאת, המכירות הכוללות ירדו בכ-1.9% בהשוואה לשנה הקודמת.

מחיר המניה כיום עומד על 236.4 דולר. 23 אנליסטים נתנו דירוג ממוצע של קנייה, וקבעו יעד מחיר של 260.86 דולר, המשקף פער של 10.3% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון העיקרי הוא שהשיפור ברווחיות התפעולית התרחש על רקע ירידה במכירות, מה שמעלה שאלות לגבי קיימות הטרנד. הזדמנות נעוצה בכך שאם החברה תצליח לשמור על רווחיות גבוהה יותר תוך שיקום המכירות, הרווחים יכולים להמשיך לגדול.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות