יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQCAMT

Camtek Ltd

הסקירה עודכנה: 19/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$146.15נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-1.20%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$191.70ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה
קנייה
7.6/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי ב-Camtek Ltd (CAMT) ההכנסות צמחו ב-16% ל-496 מיליון דולר, אך הרווח הנקי צנח ב-57% ומרווח הרווח (שיעור הרווח מההכנסות) ירד מ-27.6% ל-10.2%, עם פער של 31.2% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 68% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +57% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 50%
  • ✓ 68% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Camtek Ltd היא חברה שמייצרת מכונות בדיקה וצילום עבור תעשיית השבבים (רכיבים אלקטרוניים זעירים שנמצאים בכל מכשיר חשמלי). המכונות של החברה סורקות שבבים בזמן הייצור כדי לזהות פגמים ובעיות איכות, כך שיצרני השבבים יכולים לוודא שהמוצר תקין לפני שהוא ממשיך בקו הייצור.

    החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המכונות עצמן ליצרני שבבים ברחבי העולם — זו הכנסה חד-פעמית לכל מכונה שנמכרת. בנוסף, קיים מרכיב הכנסה חוזר יותר (שחוזר על עצמו לאורך זמן) הנובע משירות, תחזוקה וחלקי חילוף עבור המכונות שכבר נמצאות אצל הלקוחות. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-15.6% (מ-429 מיליון ל-496 מיליון דולר), והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מסים ופריטים חד-פעמיים) עלה ב-18.6%. עם זאת, הרווח הנקי ירד ב-57.2% והרווח למניה ירד ב-57%, כ

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-57%ירידה ברווח נקי

    ירידה חדה ברווח הנקי למרות צמיחה בהכנסות

    ב-2025 הרווח הנקי של Camtek Ltd (CAMT) צנח ל-51 מיליון דולר לעומת 119 מיליון דולר ב-2024, ירידה של 57%, בעוד שההכנסות המשיכו לצמוח ל-496 מיליון דולר (עלייה של 16%). מרווח הרווח הנקי (Net Margin) קרס מ-27.6% ל-10.2% בלבד.

    נתון: הרווח למניה (EPS) ירד מ-$2.42 ב-2024 ל-$1.04 ב-2025, ירידה של כ-57%, בעוד שההכנסות עלו מ-429 מיליון דולר ל-496 מיליון דולר.

    ←

    מה לעשות: יש לבדוק בדוחות הכספיים המפורטים מה גרם לפער הזה - האם מדובר בהוצאות חד-פעמיות, עלויות מימון, או שינוי במבנה העלויות. זהו אות אזהרה משמעותי הדורש הבנה מעמיקה.

    חיובי+31%פער מול היעד

    פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של המניה ($146.15) נמוך ב-31% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($191.7), ונמוך ב-58% מהיעד הגבוה ביותר ($231). 19 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 13 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה.

    נתון: ציון האנליסטים עומד על 7.6 מתוך 10 (סולם גבוה יותר = טוב יותר) עם המלצה של 'קנייה'. היעד החציוני הוא $193.8, גם הוא גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי.

    חיובי50.5%מרווח גולמי

    שיפור עקבי במרווחי הרווח הגולמי והתפעולי

    למרות הירידה ברווח הנקי, Camtek Ltd משפרת באופן עקבי את היעילות התפעולית שלה. מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) עלה מ-46.8% ב-2023 ל-50.5% ב-2025, ומרווח הרווח התפעולי (Operating Margin) עלה מ-20.7% ל-25.8% באותה תקופה.

    נתון: הרווח התפעולי עלה מ-65 מיליון דולר ב-2023 ל-128 מיליון דולר ב-2025 (עלייה של 97%), מה שמעיד על יעילות גוברת בפעילות העסקית הליבה.

    חיובי+57%צמיחה תלת-שנתית

    צמיחה מתמשכת בהכנסות לאורך 3 שנים

    ההכנסות של Camtek Ltd גדלו באופן עקבי מ-315 מיליון דולר ב-2023 ל-496 מיליון דולר ב-2025, עלייה מצטברת של 57% בשלוש שנים. גם בשנה האחרונה נרשמה צמיחה של 16% (מ-429 מיליון ל-496 מיליון דולר).

    נתון: הצמיחה בהכנסות היא עקבית ומשמעותית, מה שמעיד על ביקוש חזק למוצרי החברה ועל הרחבת נתח השוק.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 15.6% בהכנסות, מ-429.2 מיליון דולר ל-496.1 מיליון דולר.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית הרגילה לפני מימון ומיסים) עלה ב-18.6%, מ-108.1 מיליון דולר ל-128.2 מיליון דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 19 אנליסטים, הנתונים מראים 5 בדירוג Strong Buy ו-8 בדירוג Buy, ללא דירוגי מכירה.
    • פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 31.2% בין המחיר הנוכחי ($146.15) ליעד האנליסטים הממוצע ($191.7).
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 57.2% ברווח הנקי, מ-118.5 מיליון דולר ל-50.7 מיליון דולר.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS - חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד ב-57.0%, מ-2.42 דולר ל-1.04 דולר.
    • פער בין הרווח התפעולי לרווח הנקי הנתונים מראים כי למרות עליית הרווח התפעולי ב-18.6%, הרווח הנקי ירד ב-57.2% — פער שמצביע על השפעת סעיפים מחוץ לפעילות הליבה.
    • פיזור דירוגים כולל המתנה הנתונים מראים 6 אנליסטים בדירוג Hold (המתנה) מתוך 19, כלומר חלק מהמעריכים אינם ממליצים על פעולה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$191.70
    גבוה$231.00
    חציון$193.80
    נמוך$161.60
    קנייה חזקה5
    קנייה8
    החזקה6
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות315,375429,234496,072
    רווח נקי78,632118,51550,722
    רווח גולמי147,633209,951250,317
    רווח תפעולי65,412108,069128,203
    רווח למניה (EPS)$1.63$2.42$1.04
    שיעור רווח גולמי+46.80%+48.90%+50.50%
    שיעור רווח תפעולי+20.70%+25.20%+25.80%
    שיעור רווח נקי+24.90%+27.60%+10.20%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Camtek Ltd (CAMT) עלו בכ-16% והגיעו לכ-496 מיליון דולר, לעומת כ-429 מיליון דולר בשנה הקודמת. גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומיסים) גדל בכ-19% לכ-128 מיליון דולר.

    לעומת זאת, הרווח הנקי ירד בכ-57% לכ-51 מיליון דולר, לעומת כ-119 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – החלק של הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד באופן דומה מ-2.42 דולר ל-1.04 דולר. הנתונים מראים תמונה מעורבת: צמיחה בהכנסות ובפעילות התפעולית לצד ירידה חדה ברווח הנקי.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Camtek Ltd (CAMT) היא חברה ישראלית המתמחה בציוד בדיקה וביקורת איכות לתעשיית הסמיקונדקטורים (שבבים). החברה מספקת פתרונות לבדיקת פגמים בשלבים שונים של ייצור השבבים.

    בשנת 2025, ההכנסות של CAMT גדלו ל-496 מיליון דולר (עלייה של 16% בהשוואה לשנה הקודמת). עם זאת, הרווח הנקי (הרווח בעד המשקיעים) צנח בחדות ל-51 מיליון דולר מ-119 מיליון דולר ב-2024 — ירידה של 57%. מרווח הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) קרס מ-27.6% ל-10.2% בלבד.

    אנליסטים (מומחים בניתוח מניות) ממליצים בעיקר על קנייה, עם מחיר יעד של 191.7 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 31% מהמחיר הנוכחי של 146.15 דולר.

    הסיכון העיקרי הוא הירידה החדה בהרווחיות למרות צמיחת ההכנסות, מה שמעיד על עלייה בעלויות הייצור או הוצאות אחרות. המשקיעים צריכים להבין מדוע הרווחים

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.