פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSECMG

מניית צ'יפוטלה Chipotle (CMG)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$36.90נכון למועד כתיבת הסקירה

שינוי יומי+4.56%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$44.95ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים41עוקבים אחרי המניה

מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

טווח המסחר של Chipotle Mexican Grill Inc נע היום בין 27.87 ל-29.10 דולר. המניה נסגרה על 28.12 דולר, ירידה של 1.53 דולר, 5.16% מהסגירה הקודמת של 29.65 דולר. לפי Yahoo, בית ההשקעות TD Cowen הוריד את דירוג המניה של Chipotle לקראת פרסום הדוחות, כשהאנליסט מתאר שנת 2027 מאתגרת עבור הרשת.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ 73% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Chipotle Mexican Grill מפעילה רשת מסעדות מזון מהיר בסגנון מקסיקני. הרשת מוכרת בעיקר מנות כמו בוריטו (מעטפת מלאה במילויים), טאקו וקערות אורז, כאשר הלקוח בוחר את הרכיבים בעצמו. רוב המסעדות ממוקמות בארצות הברית, והחברה מדגישה שימוש במרכיבים טריים והכנה מהירה במקום.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת אוכל ומשקאות בסניפים, בין אם באכילה במקום, באיסוף עצמי או במשלוח. מדובר בהכנסה חוזרת מטבעה, שכן היא נשענת על זרם מתמשך של לקוחות שקונים ארוחות שוב ושוב. בשונה מרשתות רבות אחרות, Chipotle מפעילה את הסניפים בעצמה ולא באמצעות זכיינים, כך שההכנסות מגיעות ישירות מהמכירות בכל מסעדה.

הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-11.9 מיליארד דולר, לעומת כ-11.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 5.4%). הרווח הנקי עמד על כ-1.5 מיליארד דולר, כמעט ללא שינוי מהשנה הקודמת (0.1%), והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) היה 1.14 דולר לעומת 1.11 דולר. שווי השוק של החברה עומד על כ-47 מיליארד דולר, נתון המספק הקשר לגודלה בענף המסעדות.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב22%פער מול היעד

פער משמעותי מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 36.9$ נמוך ב-22% מיעד הקונצנזוס של 44.95$, ונמצא ממש על הקצה התחתון של טווח האנליסטים (36.36$-54.6$)

נתון: יעד קונצנזוס 44.95$ לעומת מחיר נוכחי 36.9$; Operating Margin ירד מ-16.9% (FY2024) ל-16.2% (FY2025)

←

מה זה אומר עליך: פער של 22% נובע בדרך-כלל מחשש השוק לגבי קצב הצמיחה של הרשת או מהרווחיות התפעולית שירדה ל-16.2% ב-FY2025 לעומת 16.9% ב-FY2024. הפער יצטמצם אם CMG תצליח להחזיר את שולי הרווח התפעולי לרמות של השנה הקודמת או אם תפרסם מכירות דומות-חנויות חזקות ברבעונים הקרובים

חיובי7.7ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים

41 אנליסטים מעניקים לחברה ציון של 7.7 (בסולם 1-10), כאשר 73% ממליצים על קנייה או קנייה חזקה (30 מתוך 41), ללא אף המלצת מכירה

נתון: 41 אנליסטים: 10 Strong Buy, 20 Buy, 11 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell; ציון 7.7 מתוך 10

←

מה זה אומר עליך: הסכמה רחבה כזו נובעת לרוב מאמון בכוח המותג של CMG ובכושר הצמיחה ארוך-הטווח של הרשת. הציון ישתנה אם הרשת תפרסם התאטה בפתיחת סניפים חדשים או נסיגה בהכנסות דומות-חנויות

לשים לב+20%גידול בהכנסות

צמיחה מתונה בהכנסות ובריווח

ההכנסות צמחו מ-10 מיליארד ב-FY2023 ל-12 מיליארד ב-FY2025 (20% במצטבר), אך הרווח הנקי נותר על 2 מיליארד דולר בשנתיים האחרונות ללא צמיחה

נתון: הכנסות עלו מ-10 מיליארד (FY2023) ל-12 מיליארד (FY2025); רווח נקי נשאר על 2 מיליארד ב-FY2024 וב-FY2025

←

מה זה אומר עליך: סטגנציה ברווח הנקי למרות צמיחת הכנסות נובעת מלחצי עלויות — חומרי גלם, שכר עבודה או הוצאות תפעוליות. המצב ישתפר אם CMG תצליח לייעל את מבנה העלויות או להעביר עליות מחירים נוספות ללקוחות מבלי לפגוע בביקוש

ניטרלי+4.6%עלייה יומית

עלייה חדה במחיר המניה

המניה עלתה ב-4.6% ביום אחד, תנועה חריגה שעשויה להצביע על חדשות חיוביות או תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי

נתון: עלייה יומית של 4.5622% במחיר המניה

←

מה זה אומר עליך: קפיצה של 4.6% ביום אחד נובעת בדרך-כלל מפרסום תוצאות עונתיות, הכרזה על תוכנית הרחבה, או שיפור במדדי דומות-חנויות. התנועה תיבחן לאור נפח המסחר והמשך המגמה בימים הקרובים

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

הכנסות בצמיחה ההכנסות עלו ב-5.4% ל-11.93 מיליארד דולר לעומת 11.31 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 41 אנליסטים, 30 מדרגים קנייה (10 Strong Buy ו-20 Buy) ואף לא אחד מדרג מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $36.9 נמוך ב-21.8% מיעד-האנליסטים הממוצע $44.95.
רווח למניה עלה הרווח למניה (EPS) עלה ב-2.7% ל-1.14 דולר לעומת 1.11 דולר בשנה הקודמת.

↓ הטיעון נגד

רווח נקי כמעט ללא שינוי הרווח הנקי גדל ב-0.1% בלבד, מ-1.534 מיליארד דולר ל-1.536 מיליארד דולר.
רווח תפעולי בקיפאון הרווח התפעולי עלה ב-1.0% בלבד ל-1.94 מיליארד דולר, קצב איטי מצמיחת ההכנסות של 5.4%.
11 אנליסטים בהמתנה 11 מתוך 41 האנליסטים מדרגים Hold (החזק/המתן), מה שמעיד על אי-ודאות אצל חלק מהמכסים.
פער בין צמיחת הכנסות לרווח ההכנסות צמחו ב-5.4% אך הרווח הנקי נותר כמעט זהה, נתון שמצביע על לחץ על השוליים (רווחיות).

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025	הרבעון שהסתיים ב-06/2026	שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות	$9,872	$11,314	$11,926	$3,349	+9.3%
רווח נקי	$1,229	$1,534	$1,536	$404	—
רווח גולמי	$2,586	$3,018	$3,026	$845	—
רווח תפעולי	$1,633	$1,985	$2,013	$556	—
רווח למניה (EPS)	$0.89	$1.11	$1.14	$0.32	0.0%
שיעור רווח גולמי	+26.2%	+26.7%	+25.4%	+25.2%	—
שיעור רווח תפעולי	+16.5%	+17.5%	+16.9%	+16.6%	—

הדוח האחרון: 29/07/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) מראים כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-5.4% והגיעו לכ-11.9 מיליארד דולר, לעומת כ-11.3 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) נשאר כמעט ללא שינוי על כ-1.5 מיליארד דולר, עלייה של 0.1% בלבד, בעוד הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) עלה בכ-1% לכ-1.9 מיליארד דולר.

הנתונים מראים שההכנסות גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח, כלומר ההכנסות עלו אך הרווח כמעט לא השתנה; הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 1.14 דולר, עלייה של 2.7%.

הנתונים של חברת Chipotle Mexican Grill Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות עמדו על כ-3.35 מיליארד דולר, לעומת כ-3.06 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 9.3%. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) הסתכם בכ-403.5 מיליון דולר, לעומת כ-436.1 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — ירידה של 7.5%.

הדוח האחרון של Chipotle Mexican Grill Inc פורסם ב-29/07/2026.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופה	שווי היום	שינוי
לפני שנה	670 ₪	-33.0%
לפני 3 שנים	623 ₪	-37.7%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

סיכום

Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) היא רשת מסעדות אמריקאית גדולה המתמחה בהכנת אוכל מקסיקני טרי. החברה מפעילה אלפי סניפים בארצות הברית ובחו"ל, ומחזיקה בעמדה חזקה בשוק של מזון מהיר וקזואל (אוכל בדרגה בינונית בין מסעדת מהיר ומסעדה רגילה).

בתקופה האחרונה עלה הכנסות של Chipotle ב-5.4% שנה על שנה, מה שמראה על צמיחה מתונה. מחיר המניה כיום עומד על 36.9$ לשיתוי, ועלה ב-4.56% בטרייד האחרון.

קונצנזוס 41 אנליסטים מציע יעד מחיר של 44.95$, כשהדירוג הממוצע הוא 2.02 מתוך 5 (קנייה). הנתונים מראים שפער משמעותי קיים בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים — המניה נמצאת בערך 22% מתחת ליעד, בקצה התחתון של טווח הציפיות (בין 36.36$ ל-54.6$).

השוק מעניק לחברה הערכה שעדיין לא תפסה את כל הצפוי ממנה, לפי דעת הקהילייה של אנליסטים. עם זאת, בחינת בעיות כמו תחרות בשוק, שינויים בהוצאות תפעוליות ותנודות בצריכה של צרכנים חשובה להבנת הסיכונים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות