יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSECNC

Centene Corp

הסקירה עודכנה: 19/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$66.44נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+3.99%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$63.87ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים27עוקבים אחרי המניה
קנייה
6.7/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי Centene Corp רשמה היפוך מרווח של 3 מיליארד דולר להפסד נקי של 7 מיליארד דולר ב-2025, בעוד 27 אנליסטים ממליצים קנייה עם פער של 3.9%- מול היעד.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 27 אנליסטים — 41% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +26% ב-3 שנים

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Centene Corp היא חברת ביטוח בריאות אמריקאית. במקום שאתה תשלם ישירות לרופא או לבית החולים, אתה (או המעסיק או המדינה) משלם לחברה תשלום קבוע, והיא מכסה את הוצאות הטיפול הרפואי שלך. Centene מתמחה בעיקר בתוכניות ביטוח ממשלתיות — כמו Medicaid (ביטוח בריאות ממשלתי לבעלי הכנסה נמוכה) ו-Medicare (ביטוח בריאות ממשלתי למבוגרים) — כלומר חלק גדול מהלקוחות שלה מגיע דרך תוכניות שהמדינה מממנת.

    הכסף של החברה מגיע בעיקר מדמי הביטוח שהיא גובה על בסיס קבוע וחוזר — כל חודש נכנס תשלום עבור כל מבוטח. מנגד, החברה משלמת את עלות הטיפולים הרפואיים של המבוטחים. הרווח נוצר מהפער בין הכסף שנכנס מהפרמיות לבין הכסף שיוצא לכיסוי הטיפולים. כאשר עלויות הטיפול עולות מעל הצפוי, הפער הזה מצטמצם או הופך לשלילי.

    הנתונים מרא

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-7 מיליארדהפסד נקי 2025

    הפסד נקי חריג ב-2025 לאחר שנתיים רווחיות

    Centene Corp דיווחה על הפסד נקי של 7 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025, לעומת רווח של 3 מיליארד דולר בכל אחת משנתיים הקודמות. מדובר בהיפוך דרמטי מרווחיות להפסד, כאשר גם הרווח התפעולי הפך להפסד של 8 מיליארד דולר.

    נתון: רווח נקי ב-2023: 3 מיליארד דולר, ב-2024: 3 מיליארד דולר, ב-2025: הפסד של 7 מיליארד דולר. רווח תפעולי ב-2025: הפסד של 8 מיליארד דולר.

    ←

    מה לעשות: יש לבחון את הדוחות הכספיים המפורטים כדי להבין את מקור ההפסד — האם מדובר בהוצאה חד-פעמית, רכישה כושלת, או בעיה מבנית בפעילות העסקית.

    לשים לב7.3%מרווח גולמי 2025

    שחיקה מתמשכת במרווחי הרווח הגולמי

    מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) של Centene Corp ירד באופן עקבי משנה לשנה: מ-11.5% ב-2023 ל-10.5% ב-2024 ול-7.3% בלבד ב-2025. ירידה של 4.2 נקודות אחוז תוך שנתיים מצביעה על לחץ תמחורי או עלייה בעלויות ישירות.

    נתון: Gross Margin ב-2023: 11.5%, ב-2024: 10.5%, ב-2025: 7.3%. הרווח הגולמי ירד מ-18 מיליארד דולר ב-2023 ל-14 מיליארד דולר ב-2025 למרות עלייה בהכנסות.

    ←

    מה לעשות: חשוב לעקוב אחר הסברי ההנהלה לגבי הגורמים לשחיקת המרווחים ולבחון האם מדובר במגמה ענפית או בבעיה ספציפית לחברה.

    חיובי+27%גידול הכנסות 2023-2025

    צמיחה חזקה בהכנסות למרות הקשיים התפעוליים

    ההכנסות של Centene Corp צמחו מ-154 מיליארד דולר ב-2023 ל-195 מיליארד דולר ב-2025, גידול של כ-41 מיליארד דולר (27%). הצמיחה בהכנסות מעידה על התרחבות בפעילות העסקית ושימור לקוחות, גם אם הרווחיות נפגעה.

    נתון: הכנסות ב-2023: 154 מיליארד דולר, ב-2024: 163 מיליארד דולר, ב-2025: 195 מיליארד דולר.

    ניטרלי6.7פער מול היעד

    פער מצומצם בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 66.44 דולר נמצא מעל יעד הקונצנזוס של האנליסטים (63.87 דולר) ומעט מעל החציון (66.3 דולר). 27 אנליסטים מעריכים את המניה, כאשר רובם (15) ממליצים על 'החזקה' (Hold), ו-11 ממליצים על קנייה. הציון הממוצע של 6.7 מתוך 10 מעיד על תמיכה מתונה.

    נתון: מחיר נוכחי: 66.44 דולר, יעד קונצנזוס: 63.87 דולר, חציון: 66.3 דולר. התפלגות המלצות: 4 קנייה חזקה, 7 קנייה, 15 החזקה, 1 מכירה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו מ-163.1 מיליארד דולר ל-194.8 מיליארד דולר, שינוי של 19.4% בין השנים.
    • רוב האנליסטים בהמלצת קנייה מתוך 27 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-7 מדרגים Buy (קנייה), לעומת מוכר אחד בלבד.
    • מסחר מעל יעד האנליסטים הנתונים מראים שהמחיר הנוכחי $66.44 גבוה מיעד האנליסטים $63.87, כלומר פער מול היעד של -3.9%.
    ↓ הטיעון נגד
    • מעבר מרווח להפסד הנתונים מראים כי הרווח הנקי ירד מ-3.3 מיליארד דולר לרווח שלילי של 6.7 מיליארד דולר, שינוי של -301.9%.
    • רווח למניה שלילי הרווח למניה (EPS - חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עבר מ-6.31 דולר ל-13.53- דולר, שינוי של -314.4%.
    • רווח תפעולי שלילי הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) ירד מ-3.2 מיליארד דולר להפסד של 7.6 מיליארד דולר, שינוי של -340.1%.
    • מרבית ההמלצות ניטרליות הנתונים מראים כי 15 מתוך 27 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), הדירוג הנפוץ ביותר בפיזור ההמלצות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    27 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$63.87
    גבוה$84.00
    חציון$66.30
    נמוך$40.40
    קנייה חזקה4
    קנייה7
    החזקה15
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות153,999,000163,071,000194,777,000
    רווח נקי2,702,0003,305,000-6,674,000
    רווח גולמי17,637,00017,069,00014,209,000
    רווח תפעולי2,930,0003,175,000-7,623,000
    רווח למניה (EPS)$4.95$6.31-$13.53
    שיעור רווח גולמי+11.50%+10.50%+7.30%
    שיעור רווח תפעולי+1.90%+1.90%-3.90%
    שיעור רווח נקי+1.80%+2.00%-3.40%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Centene Corp הראה כי ההכנסות גדלו בכ-19% והגיעו לכ-195 מיליארד דולר, לעומת כ-163 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, החברה עברה מרווח נקי של כ-3.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת להפסד נקי של כ-6.7 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — החלק של כל מניה ברווח) ירד מ-6.31 דולר להפסד של 13.53 דולר למניה.

    גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) התהפך מרווח של כ-3.2 מיליארד דולר להפסד של כ-7.6 מיליארד דולר — כלומר הנתונים מראים גידול במכירות לצד מעבר מרווח להפסד משמעותי.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Centene Corp היא חברה אמריקאית גדולה המספקת ביטוח בריאות (health insurance) לאוכלוסיות בעלות צרכים מיוחדים בארצות הברית, בעיקר דרך תוכניות ממשלתיות כמו Medicaid.

    בשנת הכספים 2025, החברה דיווחה על הפסד נקי חריג של 7 מיליארד דולר, לעומת רווח של 3 מיליארד דולר בכל אחת משנתיים הקודמות. זהו היפוך דרמטי. גם הרווח התפעולי הפך להפסד של 8 מיליארד דולר. ההכנסות גדלו ב-19.4% בהשוואה לשנה הקודמת.

    המחיר הנוכחי של המניה הוא 66.44 דולר, וגם היום עלתה ב-3.99%. עם זאת, אנליסטים (מומחים בשוק) קובעים מטרת מחיר של 63.87 דולר, המצביעה על ירידה צפויה של 3.9%. הקונסנסוס הוא "קנייה" אך חלש (2.48 מתוך 5).

    ההפסד הגדול מעלה שאלות חמורות לגבי ניהול הסיכונים של החברה וביכולתה להחזיר לרווחיות. זו הזדמנות למשקיעים לעקוב מקרוב אחר התוכניות של ההנה

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.