פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEMDU

מניית MDU Resources Group Inc (MDU)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$19.95נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-1.77%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$23.90ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים13עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

עלייה של 0.20 דולר, 1.06%, במניית MDU Resources Group Inc. היא נסגרה על 19.10 דולר לעומת 18.90 דולר בסגירה הקודמת. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 18.92 ל-19.16 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 293%
  • ✓ 62% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    MDU Resources Group היא חברה אמריקאית שפועלת בתחום התשתיות והאנרגיה. החברה מספקת שירותי חשמל וגז טבעי לבתים ולעסקים באזורים שונים בארה"ב (מה שנקרא Utilities — חברת שירותים ציבוריים). בנוסף, היא עוסקת בהובלה ואחסון של גז טבעי דרך צנרת. במילים פשוטות: כשאתם מדליקים אור או מחממים את הבית, זו סוג העבודה שהחברה מבצעת עבור לקוחות באזורי הפעילות שלה.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא תשלומים קבועים מלקוחות עבור אספקת חשמל וגז — הכנסה שנוטה להיות חוזרת (מתקבלת שוב ושוב מדי חודש), כי מדובר בשירותים בסיסיים שאנשים צורכים באופן שוטף. חלק נוסף מגיע מדמי שימוש בתשתיות ההובלה והאחסון של הגז. מודל כזה מבוסס על תעריפים שמפוקחים לרוב על ידי רשויות ממשלתיות באזורי הפעילות.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-4 מיליארד דולר. ההכנסות בדוח האחרון היו כ-1.86 מיליארד דולר, לעומת כ-1.75 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 6.3%. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-190 מיליון דולר לעומת כ-281 מיליון דולר, ירידה של 32.3%, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) ירד ל-0.93 דולר לעומת 1.37 דולר. במקביל, הרווח התפעולי דווקא עלה ב-9.3% לכ-290 מיליון דולר. הנתונים מציגים תמונה מעורבת בין הצמיחה בהכנסות לבין הירידה ברווח הנקי.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-54%ירידה ברווח הנקי

    ירידה חדה ברווח הנקי ורווח למניה

    הרווח הנקי של MDU Resources Group Inc (MDU) ירד מ-415 מיליון דולר ב-2023 ל-190 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כמעט 54%. במקביל, הרווח למניה (EPS) צנח מ-2.03$ ל-0.93$ באותה תקופה.

    נתון: רווח נקי: 415M$ (2023) → 281M$ (2024) → 190M$ (2025). EPS: 2.03$ → 1.37$ → 0.93$.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווח הנקי למרות הכנסות יציבות נובעת לרוב מעליית עלויות תפעוליות או פעם-אחת, ירידה בביקושים למוצרי החברה, או שינויים במבנה העסקי. לשיפור נדרש צמצום הוצאות, העלאת מחירים, או יעילות תפעולית גבוהה יותר.

    חיובי7.8פער מול היעד

    פער גבוה בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של MDU Resources Group Inc (MDU) עומד על 19.95$, בעוד יעד הקונצנזוס של 13 אנליסטים הוא 23.9$, המהווה פער מול היעד של כ-20%. היעד הגבוה ביותר מגיע אף ל-29.4$.

    נתון: מחיר נוכחי: 19.95$. יעד קונצנזוס: 23.9$ (פער של ~20%). התפלגות: 5 Strong Buy, 3 Buy, 5 Hold.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור עתידי בביצועים, שערוך נכסים, או מהערכת יתר זמנית של השוק. הפער יצטמצם אם ביצועי החברה ישתפרו או אם הציפיות יתואמו כלפי מטה.

    ניטרלי+3.1%שיפור בשולי תפעול

    שוליים תפעוליים עולים למרות הירידה ברווחיות

    שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) של MDU Resources Group Inc (MDU) עלו מ-12.5% ב-2023 ל-15.6% ב-2025, גידול של 3.1 נקודות אחוז. זאת למרות שהרווח הנקי צנח באותה תקופה.

    נתון: Operating Margin: 12.5% (2023) → 15.2% (2024) → 15.6% (2025). Net Margin: 23.0% → 16.0% → 10.2%.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור בשולי התפעול תוך ירידה ברווח הנקי מצביע על כך שהחברה משפרת יעילות תפעולית, אך נפגעת מעלויות מימון גבוהות יותר, מיסים, או פריטים חד-פעמיים מתחת לרמה התפעולית. שיפור נוסף ברווחיות דורש התמודדות עם גורמים אלה.

    לשים לב0%צמיחה בהכנסות

    הכנסות יציבות ללא צמיחה

    ההכנסות של MDU Resources Group Inc (MDU) נותרו קפואות על 2 מיליארד דולר לאורך שלוש שנים רצופות (2023-2025), ללא כל צמיחה אורגנית או הרחבת פעילות.

    נתון: הכנסות: 2B$ (2023) = 2B$ (2024) = 2B$ (2025). אין צמיחה במשך שלוש שנים.

    ←

    מה זה אומר עליך: קיפאון בהכנסות בחברת משאבים ותשתיות נובע בדרך-כלל ממגבלות רגולטוריות, שווקים רוויים, או היעדר השקעות בהרחבה. צמיחה עתידית תדרוש כניסה לשווקים חדשים, רכישות, או העלאת תעריפים בפעילות המוסדרת.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-6.3% ל-1,862,918,000 דולר לעומת 1,752,995,000 דולר בשנה הקודמת.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה ב-9.3% ל-290,377,000 דולר.
    • המלצות אנליסטים מבין 13 אנליסטים, 5 מדרגים Strong Buy ו-3 Buy, ללא המלצות Sell או Strong Sell.
    • פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 19.8% בין המחיר הנוכחי 19.95 דולר ליעד האנליסטים 23.9 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-32.3% ל-190,395,000 דולר לעומת 281,108,000 דולר בשנה הקודמת.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד ב-32.1% מ-1.37 ל-0.93 דולר.
    • פער בין הכנסות לרווח הנתונים מראים כי למרות עלייה של 6.3% בהכנסות, הרווח הנקי ירד ב-32.3%.
    • המלצות מעורבות 5 מתוך 13 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), כלומר כשליש מההמלצות אינן חיוביות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$4,657$1,758$1,875$375+6.9%
    רווח נקי$415$281$190$21+54.1%
    רווח גולמי$836$572$612$129+20.2%
    רווח תפעולי$426$266$290$48+58.1%
    רווח למניה (EPS)$2.03$1.37$0.93$0.10+42.9%
    שיעור רווח גולמי+17.9%+32.5%+32.6%+34.4%+12.5%
    שיעור רווח תפעולי+9.1%+15.1%+15.5%+12.8%+47.9%

    הדוח האחרון: 06/08/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של חברת MDU Resources Group Inc הראה כי ההכנסות עלו בכ-6% ל-1.86 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל בכ-9% לכ-290 מיליון דולר.

    מנגד, הנתונים מראים ירידה של כ-32% ברווח הנקי, לכ-190 מיליון דולר לעומת כ-281 מיליון דולר בשנה הקודמת, וירידה דומה ברווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) מ-1.37 דולר ל-0.93 דולר.

    כלומר, למרות שמכירות החברה גדלו, השורה התחתונה של הרווח לבעלי המניות הצטמצמה משמעותית.

    הנתונים של MDU Resources Group Inc לרבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-375.3 מיליון דולר לעומת כ-351.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (עלייה של 6.9%). הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-21.2 מיליון דולר לעומת כ-13.8 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — שינוי של 54.1%.

    הדוח הבא של MDU Resources Group Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.10.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    מה החברה עשתה עם הכסף · SEC

    מה החברה עשתה עם הכסף

    חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.

    מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים

    שנהקנייה-חוזרתתגמול במניותנטושינוי במספר המניותשיעור המס ששולם
    20234.86.3-1.5-0.2%11.9%
    20240.08.4-8.40.1%21.9%
    20250.06.6-6.60.2%14.6%

    ב-2025 לא ביצעה קנייה-חוזרת של מניות, רשמה תגמול במניות לעובדים של 6.6 מיליון דולר. התגמול במניות עלה על הקנייה-החוזרת, ולכן הקנייה-החוזרת נטו הייתה שלילית: 6.6 מיליון דולר. מספר המניות עלה ב-0.2%. המס ששולם בפועל היה 14.6% מהרווח לפני מס.

    קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.

    תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.

    המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-02-20 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה931 ₪-6.9%
    לפני 3 שנים1,410 ₪+41.0%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    10/09/2026$0.15
    11/06/2026$0.14
    12/03/2026$0.14
    11/12/2025$0.14
    11/09/2025$0.14
    12/06/2025$0.13
    13/03/2025$0.13
    12/12/2024$0.13
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $0.57 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 2.96%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    סיכום

    סיכום

    MDU Resources Group Inc (MDU) היא חברה אמריקאית הפועלת בתחום האנרגיה והשירותים. החברה מספקת גז טבעי, חשמל ודברים נוספים בצפון אמריקה. היא נסחרת בבורסה האמריקאית בציטוט של 19.95 דולר, ירידה קטנה של 1.77% בימים אחרונים.

    הנתונים המכספיים מראים ירידה משמעותית ברווחיות. הרווח הנקי של MDU ירד מ-415 מיליון דולר בשנת 2023 ל-190 מיליון דולר בשנת 2025 — ירידה של כמעט 54%. רווח למניה (EPS) צנח מ-2.03 דולר ל-0.93 דולר בתקופה זו. לעומת זאת, ההכנסות גדלו בשיעור קטן של 6.3% בהשוואה בין 2024 ל-2025.

    דעת אנליסטים כוללת 13 מומחים שמעניקים ממוצע של 2 מתוך 5 — ביטוי למחלוקת בשוק. יעד המחיר הממוצע הוא 23.9 דולר, כלומר פער של 19.8% מהמחיר הנוכחי.

    הסיכון העיקרי הוא הירידה החדה ברווחות, המצביעה על לחץ הפעלתי או תמחורי. ההזדמנות נעוצה בעובדה שהרווח הנוכחי נמוך בהרבה מהשיא של 2023, מה שעשוי להצביע על בעיות זמניות או מחזוריות בסקטור.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום חשמל ותשתיות

    4 סקירות
    נושאים אנרגיה ותשתיות בורסה ומסחר