0.59%
דמי הניהול במסלול אלטשולר שחם גמל עוקב מדד S&P 500 עומדים על 0.59% מהצבירה, מעל חציון הקטגוריה שעומד על 0.51%.
המסלול הזה אמור להיות פתרון פשוט וזול למי שרוצה חשיפה למדד S&P 500 דרך קופת גמל. בפועל, דמי הניהול שלו גבוהים מהחציון בקטגוריה, והתשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון.
דמי ניהול
0.59%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.09%
יוני 2026
נכסי המסלול
0.4
מיליארד ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי הניהול של 0.59% מסתכמים ב-1,770 ש'ח בשנה, ובמצטבר 35,400 ש'ח על פני 20 שנה. זה הסכום שיוצא מהחיסכון שלך רק בגלל דמי הניהול, בהנחת יתרה קבועה. במסלול שאמור פשוט לעקוב אחרי מדד, כל 0.01% נוסף בדמי הניהול הוא כסף שלא נשאר אצלך.
דמי ניהול מול הקטגוריה
דמי הניהול מהצבירה במסלול הם 0.59%, בעוד שחציון הקטגוריה של קופות הגמל לתגמולים עומד על 0.51% (מתוך 239 מסלולים). כלומר יותר ממחצית המסלולים בקטגוריה גובים פחות.
בנוסף, נגבים דמי ניהול מההפקדה בשיעור 0.03%. במסלול עוקב מדד, שבו אין ניהול אקטיבי של בחירת מניות, שיעור דמי הניהול הוא אחד ההבדלים המשמעותיים בין המסלולים.
תשואה מתחילת השנה
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.09%, בעוד שחציון הקטגוריה עומד על 5.01% (מתוך 238 מסלולים). התשואה החודשית שנרשמה ביוני 2026 היא 4.58%.
חשוב לזכור שמסלול עוקב S&P 500 משקף את התנהגות המדד האמריקאי ולא את שוק המניות הישראלי או תמהיל של אג'ח ומניות שקיים במסלולים כלליים בקטגוריה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.59% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0.03% |
| תשואה חודשית | 4.58% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.09% |
| נכסי המסלול | 0.4 מיליארד ש"ח |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול חשובים במסלול עוקב מדד?
מסלול עוקב מדד לא מנסה להכות את השוק אלא לשקף אותו. לכן דמי הניהול הם אחד הפרמטרים המרכזיים שמשפיעים על התשואה נטו לחוסך לאורך זמן.
למה התשואה נמוכה מהחציון?
החציון בקטגוריה כולל מסלולים כלליים ומגוונים, לא רק מסלולים עוקבי S&P 500. הפער בתשואה מתחילת השנה משקף את הביצועים של המדד האמריקאי בתקופה הזו לעומת תמהילי השקעה אחרים בקטגוריה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל (לא תמיד זהים לתעריף הנקוב), להשוות את התשואה של המסלול לחציון הקטגוריה לאורך כמה שנים, ולראות שהרכב הנכסים תואם את טווח החיסכון שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול וחציון התשואה מתחילת השנה חושבו על פני קופות הגמל לתגמולים בקטגוריה. עלות דמי הניהול על פני 20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ודמי ניהול של 0.59% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05