0.63%
תשואה של -1.42% מתחילת 2026 במסלול, מול חציון של 4.03% בקטגוריית קופות הגמל להשקעה.
המסלול מוגדר כעוקב מדדים, אבל מתחילת השנה הוא נמצא בטריטוריה שלילית בזמן שהחציון בקטגוריה חיובי. גם דמי הניהול, 0.63%, גבוהים במעט מחציון הקטגוריה שעומד על 0.61%.
דמי ניהול
0.63%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-1.42%
יוני 2026
נכסי המסלול
44
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
בדמי ניהול של 0.63% בשנה, על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, העלות המצטברת של דמי הניהול היא כ-37,800 ש'ח. זה מספר שמשקף רק את העלות עצמה, לא את פערי התשואה. הפער בין -1.42% ל-4.03% מתחילת השנה הוא סיפור נפרד שדורש בדיקה מול המדדים שהמסלול אמור לעקוב אחריהם.
מה מסתתר מאחורי הפער בתשואה
מסלול שמוגדר כעוקב מדדים אמור להניב תשואה קרובה למדדי הייחוס שלו. כשהתשואה מתחילת 2026 עומדת על -1.42% בזמן שחציון הקטגוריה הוא 4.03%, זה פער של כמה נקודות אחוז שכדאי להבין את מקורו.
הפער יכול לנבוע מהרכב מדדים שונה מהותית מזה של קופות אחרות בקטגוריה, מחשיפה מטבעית, או מתזמון של שינויים במדיניות ההשקעה. הדוח החודשי של הקופה הוא המקום לבדוק אילו מדדים בדיוק נעקבים.
דמי ניהול והיקף נכסים
דמי הניהול במסלול הם 0.63% מהצבירה, בעוד חציון הקטגוריה הוא 0.61% על פני 139 מסלולים. הפער קטן, אבל במסלול פסיבי – שאמור להיות זול יחסית – כל נקודת בסיס משמעותית לאורך שנים.
נכסי המסלול עומדים על 44 מיליון ש'ח, היקף קטן יחסית בקטגוריה. היקף קטן לא בהכרח בעיה, אבל הוא רלוונטי להבנה של הנזילות והגמישות של המסלול.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.63% |
| תשואה חודשית | 4.66% |
| תשואה מתחילת השנה | -1.42% |
| נכסי המסלול | 44 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה מסלול עוקב מדדים מציג תשואה שלילית כשהחציון חיובי?
כי 'עוקב מדדים' לא מגדיר אילו מדדים בדיוק. הרכב המדדים במסלול יכול להיות שונה מזה של מסלולים אחרים בקטגוריה. בפועל, בין ינואר ליוני 2026 המסלול הזה הניב -1.42% בעוד חציון הקטגוריה הניב 4.03%.
האם דמי הניהול חריגים?
דמי הניהול הם 0.63% מהצבירה, לעומת חציון של 0.61% בקטגוריה. הפער קטן, אבל במסלול פסיבי הציפייה בדרך כלל היא לדמי ניהול נמוכים יותר מהחציון, לא גבוהים.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
זו לא שאלה עם תשובה כללית. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.63%) ואת התשואה מתחילת השנה (-1.42%) למסלולים דומים בקטגוריה, לבדוק אילו מדדים המסלול עוקב אחריהם בפועל, ולוודא שההרכב תואם את מה שאתה מחפש בחיסכון ארוך טווח.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון – גמל-נט (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על פני 139 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה, וחציון התשואה מתחילת השנה על פני 146 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ודמי ניהול של 0.63% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05