0.58%
4.87% תשואה מתחילת השנה בהפניקס מרכזית לפיצויים מחקה מדדים, מול חציון של 3.77% בקטגוריה.
קופה קטנה עם 15 מיליון ש'ח בנכסים מציגה תשואה גבוהה מהחציון ביוני 2026. דמי הניהול שלה, 0.58%, כמעט זהים לחציון הקטגוריה שעומד על 0.57%.
דמי ניהול
0.58%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
4.87%
יוני 2026
נכסי המסלול
15
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.58% מסתכמים ב-34,800 ש'ח סך הכל, כלומר 1,740 ש'ח בשנה בממוצע. זה קרוב מאוד לחציון הקטגוריה (0.57%), כך שההבדל בעלות מול קופה חציונית קטן. את הפער בתשואה מול החציון (4.87% מול 3.77%) שווה לבחון על פני יותר מנקודת זמן אחת לפני שמסיקים ממנו מסקנה.
המספרים על השולחן
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.58%, מול חציון של 0.57% ב-53 קופות מרכזיות לפיצויים. הפער זעיר.
בתשואה התמונה שונה: 4.87% מתחילת השנה מול חציון של 3.77% ב-46 קופות. בשלוש שנים נרשמה תשואה של 41%, ובחמש שנים 39.4%. בחודש האחרון נרשמה תשואה שלילית של 0.79%-.
הפרדוקס של קופה קטנה שמכה את החציון
המסלול מנהל 15 מיליון ש'ח בלבד. זה סכום קטן ביחס לענף, ובקופות קטנות תנודות בודדות יכולות להשפיע משמעותית על התשואה המדווחת.
הקופה עוקבת אחרי מדדים, ולכן ההבדל בין 4.87% שלה ל-3.77% של החציון יכול לנבוע מהרכב מדדים שונה, מתזמון, או מהעובדה שהחציון כולל גם קופות שאינן מחקות מדדים. אלה שאלות שכדאי לבדוק לעומק לפני שמסיקים מספר אחד למול מספר אחר.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.58% |
| תשואה חודשית | -0.79% |
| תשואה מתחילת השנה | 4.87% |
| תשואה שלוש שנים | 41% |
| תשואה חמש שנים | 39.4% |
| נכסי המסלול | 15 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
מה גובה דמי הניהול בקופה?
0.58% מהצבירה בשנה. חציון הקטגוריה עומד על 0.57%, כלומר הפער מהחציון קטן מאוד.
כמה עולים דמי הניהול לאורך זמן?
על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, דמי הניהול מסתכמים ב-34,800 ש'ח (1,740 ש'ח בשנה בממוצע), לפי החישוב המוכן בעובדות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה במה שאתם משווים אליו. שווה לבדוק את דמי הניהול מול קופות אחרות באותה קטגוריה, את התשואה על פני כמה תקופות (לא רק מתחילת השנה), ואת גודל המסלול והרכב המדדים שהוא עוקב אחריהם.
איך חושב המספר
הנתונים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נשלפו ב-2026-08-05, לתקופה של יוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 53 קופות בקטגוריה, וחציון התשואה מתחילת השנה על 46 קופות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.58% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05