המסלול מיועד למי שכבר מקבל קצבה, ומנהל נכסים בהיקף של 2.2 מיליארד ש"ח. דמי הניהול נמוכים מעט מהחציון, אבל התשואה מתחילת השנה נמוכה משמעותית מהחציון בקטגוריה.
דמי ניהול
0.14%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.74%
יוני 2026
נכסי המסלול
2.2
מיליארד ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי הניהול של 0.14% מסתכמים ב-420 ש"ח בשנה, וכ-8,400 ש"ח על פני 20 שנה. זה מעט פחות ממה שהיה עולה בחציון הקטגוריה (0.15%), אבל הפער בתשואה מתחילת השנה — 2.74% מול חציון של 5.02% — גדול בהרבה מהחיסכון בעלות.
מה מיוחד במסלול הזה
המסלול מיועד לעמיתים שכבר במצב של קבלת קצבה, ולכן מדיניות ההשקעה בו שמרנית יותר מזו של מסלולים לחוסכים צעירים. סביר שזו אחת הסיבות לכך שהתשואה מתחילת השנה, 2.74%, נמוכה מהחציון בקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות שעומד על 5.02%.
היקף הנכסים של המסלול הוא 2.2 מיליארד ש"ח. התשואה בשלוש השנים האחרונות עומדת על 17.8%, ובחמש השנים האחרונות על 29.8%.
עלויות מול תשואה
דמי הניהול מהצבירה הם 0.14%, מעט מתחת לחציון של 0.15% ב-157 מסלולים בקטגוריה. דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.52%, אך במסלול למקבלי קצבה מרכיב זה פחות רלוונטי כי אין הפקדות שוטפות.
חשוב לזכור שדמי ניהול הם עלות ודאית, בעוד שתשואה משתנה משנה לשנה. הפער בתשואה מתחילת השנה בין המסלול לחציון גדול משמעותית מהפער בדמי הניהול.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.14% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.52% |
| תשואה חודשית | 0.23% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.74% |
| תשואה שלוש שנים | 17.8% |
| תשואה חמש שנים | 29.8% |
| נכסי המסלול | 2.2 מיליארד ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון בקטגוריה?
מסלול למקבלי קצבה קיימים נוטה להיות שמרני יותר מהמסלולים הכלליים בקטגוריה, ולכן צפוי שהתשואה תהיה שונה מהחציון — לפעמים גבוהה יותר ולפעמים נמוכה יותר. ביוני 2026 המסלול הניב 2.74% מתחילת השנה, לעומת חציון של 5.02%.
מה המשמעות של דמי ניהול של 0.14%?
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי ניהול של 0.14% בשנה מסתכמים ב-420 ש"ח בשנה, וכ-8,400 ש"ח על פני 20 שנה בהנחת צבירה קבועה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה במצבך האישי — האם אתה כבר מקבל קצבה, מה רמת הסיכון שמתאימה לך, ואיך המסלול משתלב בשאר החיסכון הפנסיוני שלך. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.14%) ואת התשואות (2.74% מתחילת השנה, 17.8% בשלוש שנים, 29.8% בחמש שנים) למסלולים מקבילים במקומות אחרים, ולבדוק מול איש מקצוע אם מדיניות ההשקעה מתאימה לצרכים שלך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), לתקופה של יוני 2026. החציון בקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות חושב על בסיס 157 מסלולים לדמי הניהול ו-155 מסלולים לתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול לאורך 20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ודמי ניהול של 0.14% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05