0.19%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.19% והתשואה מתחילת השנה היא 3%- (יוני 2026), מול חציון של 5.02% בקטגוריה.
המסלול נמצא בפער משמעותי מול חציון קרנות הפנסיה המקיפות מתחילת השנה. במקביל, דמי הניהול מהצבירה גבוהים מעט מהחציון בקטגוריה.
דמי ניהול
0.19%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-3%
יוני 2026
נכסי המסלול
3
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי ניהול של 0.19% בשנה מצטברים לכ-11,400 ש"ח על פני 20 שנה. זה מספר שכדאי להשוות למסלולים דומים בקטגוריה, במיוחד כשהתשואה מתחילת השנה (3%-) נמוכה מהחציון (5.02%). פער כזה לא בהכרח מעיד על מגמה, אבל הוא סימן לבדוק מה מרכיב את המסלול ולמה הוא מתנהג אחרת מהקטגוריה.
מה מיוחד במסלול הזה
מדובר במסלול פנסיה מקיפה של מור, שעוקב אחרי מדדי אג"ח. כלומר, ההרכב שלו מוטה לאג"ח ולא למניות, ולכן גם ההתנהגות שלו שונה ממסלולים כלליים.
נכסי המסלול עומדים על 3 מיליון ש"ח בלבד. זה היקף קטן מאוד ביחס לקרנות פנסיה ותיקות, ולעיתים משפיע על נזילות ועל יעילות התפעול.
איך זה נראה מול הקטגוריה
בדמי ניהול מהצבירה המסלול גובה 0.19%, כאשר החציון בקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות עומד על 0.15% (מתוך 157 מסלולים). כלומר, קצת מעל האמצע.
בתשואה מתחילת השנה הפער בולט יותר: 3%- במסלול מול חציון של 5.02% בקטגוריה. חשוב לזכור שמסלול עוקב אג"ח לא באמת דומה לחציון קטגוריה שכולל גם מסלולים מנייתיים, ולכן ההשוואה היא נקודת פתיחה ולא מסקנה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.19% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.05% |
| תשואה חודשית | 4.17% |
| תשואה מתחילת השנה | -3% |
| נכסי המסלול | 3 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה שלילית כשהחציון חיובי?
המסלול עוקב אחרי מדדי אג"ח בלבד, בעוד החציון בקטגוריה כולל גם מסלולים עם חשיפה מנייתית. כשאג"ח יורדות ומניות עולות, נוצר פער כזה.
האם 0.19% דמי ניהול זה יקר?
החציון בקטגוריה הוא 0.15% מהצבירה, כך ש-0.19% נמצא מעט מעל האמצע. על 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה זה מצטבר לכ-11,400 ש"ח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת לכולם. כדאי לבדוק מה משקל האג"ח שאתם רוצים בתיק הפנסיה, להשוות דמי ניהול ותשואות מול מסלולים עוקבי-מדד אחרים באותה קטגוריה, ולוודא שהמסלול תואם את טווח החיסכון שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון מחושב על פני 157 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות בדמי ניהול, ו-155 מסלולים בתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05