פיננסים אישיים

תשואת המסלול ההלכתי בגמל להשקעה — 3 שנים

התשואה המצטברת החציונית של המסלול ההלכתי בקופות גמל להשקעה בשלוש השנים האחרונות עומדת על 39.7%.

2 דק׳ זמן קריאה · עודכן אוגוסט 2026

התשובה בקצרה

39.7%

התשואה המצטברת החציונית של המסלול ההלכתי בקופות גמל להשקעה בשלוש השנים האחרונות עומדת על 39.7%.

התשואה המצטברת בשלוש שנים בהמסלול ההלכתי של קופות גמל להשקעה

המסלול ההלכתי בקופות גמל להשקעה הניב בשלוש השנים האחרונות תשואה חציונית של 39.7%, מעט מעל החציון של כלל קופות הגמל להשקעה שעומד על 39.2%. אבל הפער בין הקרן החזקה לחלשה בקטגוריה מגיע לכמה נקודות אחוז, ולכן זהות הקרן משפיעה יותר מעצם הבחירה במסלול.

חציון הלכתי

39.7%

תשואה מצטברת 3 שנים

חציון כלל השוק

39.2%

כלל קופות גמל להשקעה

פער בקטגוריה

39.7%

בין החלשה לחזקה

פיזור התשואות במסלול ההלכתי

34–35%135–36%036–37%137–38%038–39%039–40%240–41%341–42%142–43%0מספר המסלולים

רוב המסלולים ההלכתיים מרוכזים בטווח 39%-41%, אך יש גם מסלול בודד באזור 34%-35%.
!

מה זה אומר עליך

החציון של המסלול ההלכתי (39.7%) קרוב מאוד לחציון של כלל קופות הגמל להשקעה (39.2%), כך שהבחירה במסלול הלכתי לא הובילה בהכרח לוויתור על תשואה בשלוש השנים האחרונות. עם זאת, בתוך הקטגוריה עצמה יש מסלול שהניב 41.5% ומסלול שהניב 34.2% — כלומר הבחירה בין קרנות באותה קטגוריה עשויה להיות משמעותית יותר מהבחירה בקטגוריה עצמה.

מה בתוך המספר

הנתון מתייחס ל-8 מסלולים הלכתיים בקופות גמל להשקעה, עם סך נכסים של כ-0.8 מיליארד ש'ח. החציון עומד על 39.7%, הממוצע הפשוט על 39% והממוצע המשוקלל לפי נכסים על 39.3% — שלושתם קרובים זה לזה, מה שמעיד על התפלגות סבירה בלי חריגים דרמטיים במשקל.

הטווח בקטגוריה נע בין 34.2% ל-41.5%. אחוזון 10 עומד על 35.7% ואחוזון 90 על 41% — כלומר רוב המסלולים מרוכזים בטווח צר יחסית בקצה העליון, ורק מסלול בודד נמצא הרחק מתחת.

המסלולים שהובילו

בראש הטבלה נמצאים אינפיניטי גמל להשקעה הלכה עם 41.5%, מיטב גמל להשקעה הלכה עם 40.7% ומגדל גמל להשקעה הלכה עם 40.6%. שלושתם מעל החציון של הקטגוריה ומעל החציון של כלל השוק.

חשוב לזכור שתשואת עבר לא מלמדת על תשואה עתידית, ושהשוואה של שלוש שנים היא חלון קצר יחסית עבור מוצר חיסכון ארוך טווח.

שאלות ותשובות

האם המסלול ההלכתי הניב פחות מהשוק הכללי?

לא. החציון של המסלול ההלכתי בגמל להשקעה עומד על 39.7%, לעומת 39.2% בכלל קופות הגמל להשקעה באותה תקופה.

עד כמה שונות הקרנות ההלכתיות זו מזו?

הקרן החזקה בקטגוריה הניבה 41.5% והחלשה 34.2%. אחוזון 10 עומד על 35.7% ואחוזון 90 על 41%.

איך חושב המספר

הנתונים מגיעים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. התשואה היא מצטברת לשלוש שנים. המדד המרכזי בעמוד הוא החציון של 8 המסלולים ההלכתיים בקטגוריית קופות גמל להשקעה; מוצגים גם ממוצע פשוט וממוצע משוקלל לפי היקף נכסים.

המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.

מקורות

  1. רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05