67.4%
התשואה החציונית של מסלולי עוקבי המדדים בגמל להשקעה עמדה על 67.4% בחמש השנים שהסתיימו ביוני 2026.
14 מסלולי עוקבי מדדים בגמל להשקעה סיכמו חמש שנים עם פערים גדולים בין המסלולים. החציון של הקטגוריה הזו רחוק מאוד מהחציון של כלל קופות הגמל להשקעה.
המסלול הנמוך
18.8%
תחתית הקטגוריה
מה זה אומר עליך
הכותרת 'עוקב מדדים' לא מספרת את כל הסיפור. בקטגוריה הזו יש מסלול שהניב 121.2% בחמש שנים לצד מסלול שהניב 18.8% – הפער נובע מהמדד שאחריו המסלול עוקב, ולא מאיכות הניהול. חציון הקטגוריה (67.4%) גבוה משמעותית מחציון כלל קופות הגמל להשקעה (34.5%), אבל זה משקף בעיקר הטיה של המסלולים האלה למניות.
למה הפער בין המסלולים כל כך גדול
בקצה העליון נמצא מסלול של מיטב עם 121.2%, ואחריו מסלול של אנליסט עם 107.9% ומסלול של הפניקס עוקב S&P500 עם 70%. בקצה התחתון יש מסלול עם 18.8% בלבד.
ההבדל בין המסלולים נובע מהמדד שאותו הם עוקבים. מסלול שעוקב אחרי מדדי מניות רחבים יתנהג אחרת ממסלול שעוקב אחרי מדד אג'ח או מדד ממוקד. השם 'עוקב מדדים' לא מגדיר איזה מדד.
איך זה נראה מול כלל קופות הגמל להשקעה
חציון הקטגוריה של עוקבי המדדים עומד על 67.4%, לעומת 34.5% בכלל קופות הגמל להשקעה (74 מסלולים). זה פער של עשרות נקודות אחוז בחציון.
הפער הזה לא מוכיח שעוקבי מדדים 'טובים יותר'. הוא בעיקר משקף את זה שבתוך הקטגוריה הזו יש ריכוז גבוה של מסלולים מוטי מניות, שהניבו תשואה גבוהה בחמש השנים האחרונות.
שאלות ותשובות
מה נחשב לתשואה טיפוסית בקטגוריה הזו?
החציון עומד על 67.4% והממוצע על 60.5%. עשירון עליון (P90) הוא 96.6% ועשירון תחתון (P10) הוא 24.4%.
כמה כסף מנוהל בקטגוריה הזו?
14 מסלולי עוקבי מדדים בגמל להשקעה מנהלים יחד 13.3 מיליארד שקל, נכון ליוני 2026.
איך חושב המספר
הנתונים מגיעים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), חולצו ב-2026-08-05. התשואה היא מצטברת לחמש שנים שהסתיימו ביוני 2026, לפי דיווח הקופות. החציון מחושב על 14 מסלולי עוקבי מדדים בגמל להשקעה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05