פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASELUZN.TA

קבוצת עמוס לוזון

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪4.31נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.46%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים בקבוצת עמוס לוזון התאוששות חדה ברווח הנקי מ-₪2 מיליון ל-₪94 מיליון ועלייה במרווח ל-9.9%, אך ללא כיסוי אנליסטים המספק נקודת ייחוס.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

קבוצת עמוס לוזון (LUZN.TA) היא חברת אחזקות ישראלית — כלומר חברה שמחזיקה ומנהלת עסקים ופעילויות בתחומים שונים, בעיקר סביב נדל"ן (מקרקעין ובנייה) ותשתיות. במקום למכור מוצר אחד ופשוט, החברה פועלת דרך חברות-בנות ופרויקטים שהיא שולטת בהם, כך שהתמונה הכוללת מורכבת ממספר מקורות פעילות.

מבחינת מודל-ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף), חלק ניכר מההכנסות בענף כזה מגיע מפרויקטים — לדוגמה מכירת דירות או נכסים — שהם לרוב הכנסה חד-פעמית לכל פרויקט, לצד פעילויות שיכולות להניב הכנסה חוזרת יותר כמו דמי-שכירות מנכסים. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-13.8% (מ-843 מיליון שקל ל-959 מיליון שקל), הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות עצמה) עלה ב-92.1%, והרווח הנקי קפץ מ-2.2 מיליון שקל ל-94.5 מיליון שקל.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל המניות) עומד על כ-2 מיליארד שקל, וההכנסה השנתית האחרונה היא כ-959 מיליון שקל. נתונים אלה נועדו להקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי₪94Mרווח נקי 2025

התאושה החדה ברווחיות לאחר שנה קשה

הרווח הנקי זינק מ-₪2M ב-2024 ל-₪94M ב-2025, התאושה דרמטית שמחזירה את החברה כמעט לרמת 2023 (₪106M). מרווח הרווח הנקי עלה מ-0.3% ל-9.9%.

נתון: רווח נקי: 2023=₪106M, 2024=₪2M, 2025=₪94M. Net Margin: 2023=11.8%, 2024=0.3%, 2025=9.9%.

←

מה זה אומר עליך: זינוק כזה ברווחיות נובע בדרך-כלל מהתייעלות תפעולית או שינוי במבנה ההכנסות. בעוד שההכנסות עלו ב-14% (מ-₪843M ל-₪959M), השיפור התפעולי עמוק יותר: שולי התפעול התאוששו מ-6.2% ל-10.4%. כשחברה מחזירה שולי רווח לרמות היסטוריות לאחר שנת משבר, השאלה המרכזית היא האם ההתייעלות בת-קיימא או חד-פעמית.

חיובי+14%גידול בהכנסות

צמיחה בהכנסות לצד חזרה לשולי רווח גולמי

ההכנסות עלו מ-₪843M ל-₪959M בין 2024 ל-2025, גידול של 14%. במקביל, שולי הרווח הגולמי התאוששו מ-19.3% ל-20.3%, רמה קרובה ל-2023.

נתון: הכנסות: 2024=₪843M, 2025=₪959M. Gross Margin: 2024=19.3%, 2025=20.3%.

←

מה זה אומר עליך: גידול כפול-ספרות בהכנסות תוך שמירה על שולים מצביע על כוח תמחור או שיפור במיקס המוצרים. בקבוצת עמוס לוזון, שפועלת בתחום המזון והקמעונאות, שולי 20% הם סבירים לענף — האתגר הוא לשמור עליהם כשעלויות התשומות והשכר משתנות. העלייה מ-19.3% ל-20.3% מראה שהחברה הצליחה להעביר עלויות או להפחית בזבוז.

לשים לב26.9מכפיל רווח

מכפיל רווח גבוה יחסית למגמת הרווחיות

מכפיל הרווח (P/E) עומד על 26.9 כאשר שווי השוק הוא ₪1.9 מיליארד. זה גבוה יחסית לחברה שחוותה שנת משבר ב-2024 ועדיין לא חזרה לשיא הרווח של 2023.

נתון: P/E=26.9, שווי שוק=₪1.9B, רווח נקי 2025=₪94M (לעומת ₪106M ב-2023). טווח 52 שבועות: ₪2.88–₪7.02.

←

מה זה אומר עליך: מכפיל גבוה יכול לשקף ציפיות לצמיחה עתידית או פרמיה למותג חזק. בקבוצת עמוס לוזון, המכפיל של 26.9 משקף את הערכת השוק שההתאושה תימשך — בשנת 2023 הרווח היה ₪106M, כך שאם החברה תחזור לרמה זו, המכפיל ירד לכ-18. המחיר הנוכחי (₪4.31) נמצא 39% מתחת לשיא השנתי (₪7.02), מה שמלמד שהשוק עדיין זהיר.

תשומת לב₪2Mרווח נקי 2024

שנת 2024 הייתה נקודת שפל חריגה

בשנת 2024 הרווח הנקי צנח ל-₪2M בלבד, ירידה של 98% לעומת 2023. גם הרווח התפעולי ירד ל-₪52M (מ-₪93M), ושולי התפעול נחתכו בחצי.

נתון: רווח נקי: 2023=₪106M, 2024=₪2M, 2025=₪94M. Operating Margin: 2023=10.4%, 2024=6.2%, 2025=10.4%.

←

מה זה אומר עליך: קריסה כמעט מוחלטת ברווחיות במהלך שנה אחת מצביעה על אירוע חד-פעמי, שינוי רגולטורי, או משבר תפעולי. בחברות מזון וקמעונאות, סיבות אפשריות כוללות עליית עלויות פתאומית, תחרות מחירים, או בעיות באספקה. העובדה שהחברה התאוששה ב-2025 מרמזת שהבעיה לא הייתה מבנית — אך ההיסטוריה מזהירה שהעסק רגיש לזעזועים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה בהכנסות של 13.8% — מ-843 מיליון ש"ח ל-959 מיליון ש"ח בין שתי התקופות.
  • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-2.2 מיליון ש"ח ל-94.5 מיליון ש"ח, שינוי של 4178.5% בין התקופות.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עלה ב-92.1%, מ-52.1 מיליון ש"ח ל-100.1 מיליון ש"ח.
↓ הטיעון נגד
  • אין כיסוי אנליסטים הנתונים מראים 0 אנליסטים המסקרים את המניה, כך שאין הערכות חיצוניות או פער מול יעד זמין להשוואה.
  • בסיס השוואה נמוך הרווח הנקי של השנה הקודמת עמד על 2.2 מיליון ש"ח בלבד, כך שאחוז השינוי הגבוה מושפע מבסיס נמוך במיוחד ואינו בהכרח מייצג.
  • פער בין צמיחת ההכנסות לרווח ההכנסות עלו ב-13.8% בלבד, קצב נמוך משמעותית מקצב עליית הרווח — מה שמעיד שהשיפור ברווח נובע בעיקר מגורמים מעבר לצמיחה במכירות.
  • תנודתיות יומית הנתונים מראים ירידה של 0.46% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי, למחיר 4.31 ש"ח.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות₪897₪843₪959₪193-33.6%
רווח נקי₪106₪2₪94-₪5-124.7%
רווח גולמי₪185₪162₪195₪37-47.4%
רווח תפעולי₪93₪52₪100₪12-74.9%
שיעור רווח גולמי+20.6%+19.3%+20.3%——
שיעור רווח תפעולי+10.4%+6.2%+10.4%——
שיעור רווח נקי+11.8%+0.3%+9.9%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪1,907.7
מכפיל רווח (P/E)26.9
תשואת דיבידנד2.04%
טווח 52 שבועות₪2.88 – ₪7.02
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של קבוצת עמוס לוזון מראה כי ההכנסות עלו בכ-14% והסתכמו בכ-959 מיליון שקל, לעומת כ-843 מיליון שקל בשנה הקודמת.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) כמעט הוכפל והגיע לכ-100 מיליון שקל, לעומת כ-52 מיליון שקל בשנה הקודמת.

הבולט ביותר הוא הרווח הנקי, שזינק לכ-94 מיליון שקל לעומת כ-2 מיליון שקל בלבד בשנה הקודמת — כלומר החברה עברה משנה עם רווח זעום לשנה עם רווח משמעותי.

הנתונים של קבוצת עמוס לוזון ברבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון הראשון של 2025, מראים ירידה של 33.6% בהכנסות — מ-290.8 מיליון שקלים לכ-193.2 מיליון שקלים. השורה התחתונה עברה מרווח נקי של 18.6 מיליון שקלים להפסד נקי של כ-4.6 מיליון שקלים, שינוי של 124.7%.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

קבוצת עמוס לוזון היא חברה בתחום הקמעונאות והמסחר בישראל. המניה נסחרת בבורסה בתל אביב במחיר ₪4.31, כשהיא ירדה ב-0.46% בעסקאות היום.

הנתונים מראים שהחברה חוותה התאוששות חדה ברווחיות. הרווח הנקי קפץ מ-₪2 מיליון בשנת 2024 ל-₪94 מיליון בשנת 2025 — שינוי דרמטי המחזיר אותה כמעט לרמת 2023, כשהייתה ברווח של ₪106 מיליון. מרווח הרווח הנקי (הרווח מכל שקל הכנסה) עלה באופן משמעותי מ-0.3% ל-9.9%.

ההכנסות גדלו ב-13.8% בהשוואה לשנה הקודמת, מה שמעיד על גדילה בפעילות התפעולית. שילוב הגדילה בהכנסות עם השיפור החד ברווחיות מסמל שינוי למכפלה בתיקו של הביצועים.

אין כיום כיסוי של אנליסטים לחברה, לכן אין הערכות מחיר מטרה זמינות. המשקיעים מתבססים על הנתונים הפומביים בלבד כדי להעריך את שווייה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום בנייה ותשתיות

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר