הגדרה
- תיק השקעות משופר – תיק השקעות המכיל 2 מרכיבים:
- סל מניות הממוקם בחזית היעילה (סל יעיל).
- נכס חסר סיכון שסימולו rf (ראשי תיבות של Risk Free).
חישוב תוחלת וסטיית תקן של תיק משופר
נתייחס לדוגמה שבה הפרמטרים של מרכיבי התיק ומשקלם מפורטים בטבלה 9:
| מרכיבי התיק | סימול | E | σ | משקל המרכיבים בתיק המשופר |
|---|---|---|---|---|
| סל יעיל | B | 0.12 | 0.2 | 0.6 |
| נכס חסר סיכון | rf | 0.10 | 0 | 0.4 |
| תיק משופר | P |
מקרא:
- `W_i` – משקל הסל היעיל (בתיק המשופר).
- `W_(rf)` – משקל נכס חסר הסיכון (בתיק המשופר).
- `E_B` – תוחלת הסל היעיל.
- `E_(rf)` – תוחלת נכס חסר סיכון.
- `E_p` – התוחלת של התיק המשופר.
- `Sigma_p` – סטיית תקן של התיק המשופר.
- `Sigma^2_p` – השונות של התיק המשופר.