בקצרה
- דירה להשקעה מתאימה למי שמוכן להחזיק נכס פיזי ארוך-טווח, יכול לעמוד בעלות מימון של משכנתא, ורוצה שההכנסה השוטפת שלו תיפול תחת מסלול הפטור על שכר דירה למגורים — 0% מס עד תקרת הפטור.
- תיק השקעות בשוק ההון מתאים למי שרוצה נזילות, פיזור והתחלה בסכום קטן, ומקבל על עצמו 25% מס רווחי הון ריאלי ליחיד בעת המימוש.
- הפער הכספי המרכזי הוא רגולטורי: 0% מס עד תקרת הפטור על שכר דירה מול 25% מס רווחי הון ריאלי.
- מה שלא נבדק כאן: תשואת שכר דירה ממוצעת ותשואת מדדי שוק ההון — לא אותרו נתונים רשמיים ישירים, ולכן שני הצדדים מסומנים לא פורסם.
בנק ישראל הוריד ב-2025 את הריבית המוניטרית מ-4.5% ל-4.25%, ובאותה שנה בדיוק רשות המסים המשיכה להפעיל על אותו אזרח שני משטרי-מס שונים לגמרי: הכנסה משכר דירה למגורים יכולה להיות פטורה לחלוטין עד תקרה שנקבעת בחוק, בעוד רווח ריאלי ממכירת קרן סל או מניה אצל אותו יחיד ממוסה בשיעור קבוע של 25%.
הפער בשיעור המס על ההכנסה השוטפת
רשות המסים · 17/08/2026
גילוי נאות:
התוכן באתר אינו ייעוץ פיננסי, פנסיוני, מסים או השקעות. החלטות פיננסיות אישיות מומלץ לקבל בליווי בעל מקצוע מוסמך.