המסלול של אנליסט לבני 50 ומטה מציג תשואה של 6.86% מתחילת 2026, מעל החציון של 5.01%. במקביל דמי הניהול שלו גבוהים מהחציון בקטגוריה, וזה מעלה את השאלה אם התשואה העודפת מכסה את העלות לאורך זמן.
דמי ניהול
0.6%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
6.86%
יוני 2026
נכסי המסלול
7.6
מיליארד ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.6% בשנה מסתכמים בכ-36,000 ש"ח עלות מצטברת. זה המספר שצריך להשוות מולו את התשואה העודפת של המסלול בקטגוריה. אם התשואה תמשיך להיות מעל החציון לאורך שנים, ייתכן שהפער יכסה את העלות; אם לא, דמי הניהול מכרסמים בצבירה גם כשהתשואה בינונית.
המספרים היבשים של המסלול
המסלול של אנליסט לבני 50 ומטה גובה 0.6% דמי ניהול מהצבירה ו-0% מההפקדה. החציון בקטגוריית קופות הגמל לתגמולים, מתוך 239 מסלולים, עומד על 0.51%.
מצד התשואה, המסלול הניב 6.86% מתחילת 2026, בעוד החציון בקטגוריה עומד על 5.01% (מתוך 238 מסלולים). התשואה החודשית האחרונה הייתה שלילית, -1.53%, אבל בטווחים ארוכים יותר המסלול מציג 54.7% לשלוש שנים ו-59.4% לחמש שנים.
למה ההשוואה הזו לא מספרת את כל הסיפור
תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית, וגם פער של כמעט שתי נקודות אחוז בשנה מסוימת לא בהכרח יחזור על עצמו בשנה הבאה. דמי הניהול, לעומת זאת, נגבים בכל שנה בלי קשר לביצועים.
נכסי המסלול עומדים על 7.6 מיליארד ש"ח, מה שמעיד שמדובר במסלול גדול יחסית בקטגוריה. גודל לבדו לא מעיד על איכות, אבל הוא כן משפיע על יכולת הפיזור של המנהל.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.6% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0% |
| תשואה חודשית | -1.53% |
| תשואה מתחילת השנה | 6.86% |
| תשואה שלוש שנים | 54.7% |
| תשואה חמש שנים | 59.4% |
| נכסי המסלול | 7.6 מיליארד ש"ח |
שאלות ותשובות
כמה עולים דמי הניהול לאורך 20 שנה?
על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח, 0.6% בשנה מסתכמים בכ-36,000 ש"ח לאורך 20 שנה – כ-1,800 ש"ח בשנה בממוצע.
האם המסלול מכה את החציון בקטגוריה?
מתחילת 2026 המסלול הניב 6.86%, לעומת חציון של 5.01% בקטגוריית קופות הגמל לתגמולים. זו נקודת זמן אחת בלבד ולא מגמה ארוכת טווח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל (לא תמיד זהים לתעריף הנקוב), להשוות את התשואה של המסלול לחציון הקטגוריה לאורך כמה שנים, ולראות שהרכב הנכסים תואם את טווח החיסכון שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נשלפו ב-05.08.2026 ומתייחסים לתקופה שעד יוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על בסיס 239 מסלולים לדמי ניהול ו-238 מסלולים לתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05