0.61%
דמי הניהול בכלל גמל לעתיד כספי(שקלי) עומדים על 0.61% מהצבירה — בדיוק בחציון הענף, אך התשואה מתחילת השנה היא 2.46% לעומת חציון של 4.03%.
זו קופת גמל להשקעה במסלול כספי-שקלי, שמנהלת 31 מיליון ש"ח בלבד. השילוב של דמי ניהול בחציון עם תשואה מתחת לחציון הוא נקודה שמעניין לבחון לעומק.
דמי ניהול
0.61%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.46%
יוני 2026
נכסי המסלול
31
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול של 0.61% מצטברים ל-36,600 ש"ח שיוצאים מהחיסכון. דמי הניהול עצמם יושבים בדיוק על חציון הענף, כך שהפער מהחציון לא נובע מהם אלא מהתשואה. במסלול כספי-שקלי, שנחשב סולידי, פער של כ-1.57 נקודות אחוז מהחציון מתחילת השנה הוא נתון שמעניין להשוות מול מסלולים כספיים אחרים.
מה מיוחד במסלול הזה
מסלול כספי(שקלי) מתמקד בנכסים שקליים קצרי-טווח, ולכן התשואות בו בדרך כלל נמוכות ויציבות יחסית למסלולים מנייתיים או כלליים. תשואה של 2.46% מתחילת השנה, 15.9% לשלוש שנים ו-19% לחמש שנים מתארת את הפרופיל הזה.
נכסי המסלול עומדים על 31 מיליון ש"ח בלבד, מה שהופך אותו לקטן יחסית בקטגוריית קופות הגמל להשקעה, שמכילה 146 מסלולים לפי חציון התשואות.
מה מסביר את הפער מהחציון
דמי הניהול של 0.61% זהים לחציון הענף (0.61%), ולכן הם לא מסבירים את הפער בתשואה. ההסבר לפער של כ-1.57 נקודות אחוז מתחילת השנה טמון בהרכב ההשקעות של המסלול עצמו, לא בעלויות.
חשוב לזכור שקופות גמל להשקעה בקטגוריה הכספית-שקלית לא בהכרח משקיעות באותם נכסים בדיוק. הבדלים קטנים במח"מ (משך חיים ממוצע) של האג"ח או בהרכב הפיקדונות יכולים להסביר פערים בתשואות שוטפות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.61% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0% |
| תשואה חודשית | 0.45% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.46% |
| תשואה שלוש שנים | 15.9% |
| תשואה חמש שנים | 19% |
| נכסי המסלול | 31 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
מה ההבדל בין דמי ניהול מהצבירה לדמי ניהול מההפקדה?
דמי ניהול מהצבירה (0.61%) נגבים מדי שנה מסך הכסף שצברת בקופה. דמי ניהול מההפקדה (0%) נגבים חד-פעמית מכל סכום שמופקד. בקופה הזו נגבים רק דמי ניהול מהצבירה.
למה חשוב להשוות תשואה לחציון הענף?
החציון (4.03% מתחילת השנה, מתוך 146 מסלולים) מתאר את מה שקורה באמצע השוק — חצי מהמסלולים מעליו וחצי מתחתיו. השוואה לחציון עוזרת להבין אם המסלול פועל בקצב השוק או חורג ממנו.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה במה שאתם מחפשים. שווה לבדוק את רמת הסיכון שנוחה לכם, להשוות את התשואה של 2.46% מתחילת השנה מול מסלולים כספיים-שקליים אחרים בקטגוריה, ולוודא שדמי הניהול של 0.61% מתאימים ביחס לגודל הצבירה שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכונים ליוני 2026. עלות דמי-הניהול לאורך 20 שנה (36,600 ש"ח) חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ו-0.61% דמי ניהול שנתיים. חציון הענף מבוסס על 146 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05