0.51%
תשואה של 2.28% מתחילת השנה במסלול הכספי השקלי של מגדל, מול חציון 5.01% בקטגוריית קופות הגמל לתגמולים.
המסלול גובה דמי ניהול של 0.51% מהצבירה, בדיוק על החציון בקטגוריה. התשואה מתחילת השנה נמוכה משמעותית מהחציון, וזה מזמין בדיקה של אופי המסלול והציפיות ממנו.
דמי ניהול
0.51%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.28%
יוני 2026
נכסי המסלול
0.1
מיליארד ש"ח
מה זה אומר עליך
בצבירה של 300,000 ש׳׳ח, דמי ניהול של 0.51% בשנה מסתכמים ב-1,530 ש׳׳ח בשנה ובכ-30,600 ש׳׳ח על פני 20 שנה. הפער בתשואה מתחילת השנה — 2.28% מול חציון של 5.01% — נובע ברובו מהאופי של מסלול כספי שקלי, שמחזיק נכסים סולידיים מאוד. זו קטגוריה שנבחרת בדרך כלל להפחתת סיכון לטווח קצר, לא להשאת תשואה לטווח ארוך.
מה זה מסלול כספי שקלי
מסלול כספי שקלי הוא מסלול סולידי מאוד בקופת גמל. הוא מחזיק בעיקר פיקדונות ומק׳׳מ, בלי חשיפה למניות ובלי חשיפה למט׳׳ח.
המשמעות היא תנודתיות נמוכה ותשואה שנעה קרוב לריבית הקצרה במשק. לכן ההשוואה לחציון כלל הקופות בקטגוריה — שכולל גם מסלולים עם חשיפה גבוהה יותר לסיכון — לא תמיד משקפת ביצועים חלשים, אלא מדיניות השקעה שונה.
דמי הניהול בפרספקטיבה
דמי הניהול במסלול הם 0.51% מהצבירה, בדיוק על החציון של 239 קופות בקטגוריה. אין כאן פרמיה ואין כאן הנחה — זה המחיר האמצעי בשוק.
בסימולציה של צבירה של 300,000 ש׳׳ח, מדובר ב-1,530 ש׳׳ח בשנה ובכ-30,600 ש׳׳ח על פני 20 שנה. במסלול עם תשואה נמוכה מטבעו, לדמי הניהול משקל יחסי גדול יותר בתוצאה הסופית.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.51% |
| תשואה חודשית | 0.58% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.28% |
| תשואה שלוש שנים | 14.3% |
| תשואה חמש שנים | 15.8% |
| נכסי המסלול | 0.1 מיליארד ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה כל כך נמוכה מהחציון?
החציון של 5.01% מחושב על 238 קופות בקטגוריית קופות הגמל לתגמולים, שכוללת גם מסלולים מנייתיים וכלליים. מסלול כספי שקלי הוא מהסולידיים בשוק, ולכן טבעי שהתשואה שלו — 2.28% מתחילת השנה — נמוכה מהחציון.
מה גודל המסלול והאם זה משמעותי?
נכסי המסלול הם 0.1 מיליארד ש׳׳ח, כלומר מסלול קטן יחסית. גודל לא מעיד ישירות על איכות, אבל במסלולים קטנים לעיתים יש פחות גמישות תפעולית.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל (לא תמיד זהים לתעריף הנקוב), להשוות את התשואה של המסלול לחציון הקטגוריה לאורך כמה שנים, ולראות שהרכב הנכסים תואם את טווח החיסכון שלכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון דרך data.gov.il, נכונים ליוני 2026. החציון בקטגוריה מחושב על 238 קופות בקטגוריית קופות הגמל לתגמולים לתשואה מתחילת השנה, ועל 239 קופות לדמי הניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת מראש על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח ו-0.51% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05