0.15%
דמי הניהול מהצבירה הם 0.15%, אך התשואה מתחילת השנה עומדת על -5.25% מול חציון של 5.24% בקטגוריה.
מדובר במסלול קטן במיוחד עם נכסים של 4 מיליון ש׳׳ח בלבד. הפער בין התשואה שלו לחציון הקטגוריה בולט לעין ומצדיק הסתכלות מקרוב.
דמי ניהול
0.15%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-5.25%
יוני 2026
נכסי המסלול
4
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
דמי הניהול מהצבירה במסלול הזה נמוכים מהחציון בקטגוריה (0.15% מול 0.18%). על צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח למשך 20 שנה, עלות דמי הניהול המצטברת היא 9,000 ש׳׳ח. עם זאת, התשואה מתחילת השנה שלילית ורחוקה משמעותית מחציון הקטגוריה — וזה מה שכדאי להבין לעומק לפני שמסתכלים רק על דמי הניהול.
מה מיוחד במסלול הזה
המסלול עוקב מדדי אג׳׳ח, כלומר הוא בנוי להצמדות עצמו למדדי אג׳׳ח מסוימים ולא לניהול אקטיבי. נכסי המסלול עומדים על 4 מיליון ש׳׳ח בלבד — סכום קטן מאוד ביחס לקרנות הפנסיה הכלליות.
דמי הניהול מהצבירה הם 0.15%, נמוכים מחציון הקטגוריה שעומד על 0.18% (מתוך 140 מסלולים). דמי הניהול מההפקדה הם 1.14%.
התשואה בהקשר
התשואה מתחילת השנה עומדת על -5.25%, לעומת חציון של 5.24% בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות (מתוך 137 מסלולים). זהו פער חריג שראוי לשים לב אליו.
התשואה החודשית שדווחה היא 5.88%. נתוני תשואה ל-3 ו-5 שנים אינם זמינים למסלול הזה, ככל הנראה בשל היותו חדש או קטן.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.15% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.14% |
| תשואה חודשית | 5.88% |
| תשואה מתחילת השנה | -5.25% |
| נכסי המסלול | 4 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת השנה שלילית כל כך?
הנתון הרשמי מראה -5.25% מתחילת השנה במסלול הזה, מול חציון של 5.24% בקטגוריה. הסיבות המדויקות לפער תלויות בהרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם, וזה מידע שמופיע בדוחות המסלול עצמו.
האם דמי ניהול נמוכים מפצים על תשואה חלשה?
דמי הניהול כאן הם 0.15% מהצבירה — נמוכים מחציון הקטגוריה (0.18%). עלות דמי הניהול על 20 שנה בצבירה של 300,000 ש׳׳ח היא 9,000 ש׳׳ח. פערי תשואה שנתיים יכולים להיות גדולים בהרבה מההפרש בדמי הניהול, ולכן שני המספרים נבחנים יחד ולא בנפרד.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.15% כאן מול חציון 0.18%), את התשואה מתחילת השנה (-5.25% כאן מול חציון 5.24%) ואת גודל המסלול (4 מיליון ש׳׳ח). כדאי גם לבדוק מול יועץ פנסיוני עצמאי איך המסלול משתלב בתמהיל הפנסיוני האישי שלך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 140 מסלולים וחציון התשואה מתחילת השנה על 137 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש׳׳ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05