0.14%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.14% — נמוכים מהחציון של 0.18% בקטגוריה, אך התשואה מתחילת 2026 היא 2.68% בלבד לעומת חציון של 5.24%.
המסלול גובה פחות מרוב הקרנות הכלליות, אבל מציג פיגור ברור בתשואה מול החציון בקטגוריה. הפער הזה מאפיין מסלולים עם הטיה לאג'ח וחשיפה מנייתית נמוכה יותר.
דמי ניהול
0.14%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.68%
יוני 2026
נכסי המסלול
18
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.14% מצטברים לכ-8,400 ש'ח לאורך 20 שנה — פחות ממה שהיית משלם בחציון הקטגוריה. מצד שני, פער תשואה של כמה אחוזים בשנה אחת שוקל הרבה יותר מהחיסכון בדמי הניהול. השאלה היא לא רק כמה המסלול עולה, אלא אם אופי ההשקעה שלו — הטיה לאשראי ואג'ח — מתאים לשלב שבו אתה נמצא.
מה מיוחד במסלול הזה
מיטב פנסיה כללית אשראי ואג'ח הוא מסלול בקטגוריית הקרנות הכלליות, אבל שמו מסגיר את ההטיה שלו: חשיפה גבוהה לאג'ח ואשראי, פחות למניות. בשנים של עליות בשוק המניות, מסלול כזה צפוי לפגר אחרי מסלולים כלליים רגילים.
הנתונים משקפים זאת: תשואה של 2.68% מתחילת 2026 מול חציון 5.24% בקטגוריה. גם בטווח ארוך יותר, התשואה לשלוש שנים היא 20.9% ולחמש שנים 21.2% — מספרים שכדאי להשוות למסלולים אחרים לפני החלטה.
דמי ניהול מול תשואה
דמי הניהול מהצבירה — 0.14% — נמוכים מהחציון בקטגוריה שעומד על 0.18%. דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.07%. במונחים כספיים, על צבירה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, מדובר בעלות של כ-8,400 ש'ח בדמי ניהול.
החיסכון במחיר אמיתי, אבל הוא לא מבטל פערי תשואה. בפנסיה, ההשפעה של תשואה מצטברת לאורך עשרות שנים גדולה בהרבה מההשפעה של הפרש קטן בדמי ניהול. לכן הבחירה במסלול צריכה להישען בעיקר על אופי ההשקעה, ורק אחר כך על המחיר.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.14% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.07% |
| תשואה חודשית | 0.68% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.68% |
| תשואה שלוש שנים | 20.9% |
| תשואה חמש שנים | 21.2% |
| נכסי המסלול | 18 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת 2026 נמוכה מהחציון?
החציון בקטגוריית הקרנות הכלליות הוא 5.24%, בעוד המסלול הזה הניב 2.68%. הפער מאפיין מסלולים עם הטיה לאג'ח ואשראי, שמפגרים אחרי מסלולים מנייתיים בתקופות של עליות בשוק המניות.
האם דמי הניהול באמת נמוכים?
כן — 0.14% מהצבירה, לעומת חציון של 0.18% בקטגוריה. דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.07%. על צבירה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, העלות היא כ-8,400 ש'ח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה בך. בדוק את שלב החיים שלך: ככל שאתה רחוק יותר מגיל פרישה, מסלולים עם חשיפה מנייתית גבוהה נחשבים בדרך כלל למתאימים יותר לטווח ארוך. השווה את התשואה לשלוש ולחמש שנים למסלולים אחרים במיטב ובקרנות אחרות, ובדוק גם את הרכב הנכסים ולא רק את דמי הניהול.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 140 מסלולים בקטגוריה, וחציון התשואה מתחילת השנה על 137 מסלולים. עלות דמי הניהול לאורך 20 שנה מבוססת על הנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.14% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05