0.18%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.18% — זהה לחציון בקטגוריה, אך התשואה מתחילת השנה היא 2.69% בלבד מול חציון של 5.24%.
המסלול גובה דמי ניהול נמוכים יחסית, בדיוק על החציון של קרנות הפנסיה הכלליות. אבל התשואה מתחילת השנה נמוכה משמעותית מהחציון, והמסלול עצמו קטן מאוד — 23 מיליון ש׳׳ח נכסים בלבד.
דמי ניהול
0.18%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.69%
יוני 2026
נכסי המסלול
23
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
דמי הניהול כאן על החציון בקטגוריה — 0.18% מהצבירה. על יתרה של 300,000 ש׳׳ח במשך 20 שנה, זה מצטבר לעלות של כ-10,800 ש׳׳ח בדמי ניהול בלבד. הפער בתשואה מתחילת השנה מול החציון הוא נתון שכדאי להכיר, במיוחד לאור אופי המסלול (אשראי ואג׳׳ח) שהוא בדרך כלל שמרני יותר ממסלולים כלליים.
מה מיוחד במסלול הזה
מגדל מקפת משלימה אשראי ואג׳׳ח הוא מסלול בתוך קטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות, אבל ההרכב שלו מוטה לאפיקי אשראי ואג׳׳ח — כלומר, פחות מניות ויותר חוב. זה בדרך כלל אומר תנודתיות נמוכה יותר, אבל גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר בשנים חזקות בשוק המניות.
נכסי המסלול עומדים על 23 מיליון ש׳׳ח — מסלול קטן יחסית. גודל קטן לא בהכרח בעיה, אבל הוא כן משפיע על הנזילות ועל הגמישות הניהולית.
דמי ניהול מול תשואה
דמי הניהול מהצבירה הם 0.18%, מדויק על החציון של 140 קרנות בקטגוריה. דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.12%.
התשואה מתחילת השנה — 2.69% — היא כמחצית מהחציון (5.24%). לטווח ארוך יותר, המסלול הניב 18.1% בשלוש שנים ו-14.7% בחמש שנים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.18% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.12% |
| תשואה חודשית | 0.56% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.69% |
| תשואה שלוש שנים | 18.1% |
| תשואה חמש שנים | 14.7% |
| נכסי המסלול | 23 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון?
החציון בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות כולל מסלולים עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר. מסלול אשראי ואג׳׳ח שמרני באופיו, ולכן בשנים חזקות בבורסה הוא נוטה לפגר אחרי החציון. עדיין, פער של 2.69% מול 5.24% הוא משמעותי.
מה המשמעות של 23 מיליון ש׳׳ח נכסים?
זה מסלול קטן בהשוואה למסלולי ברירת המחדל של קרנות הפנסיה, שמנהלים מיליארדים. גודל קטן יכול להשפיע על יעילות הניהול ועל הגמישות בהחלטות ההשקעה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.18% מהצבירה, 1.12% מההפקדה) למסלולים אחרים שאתם שוקלים, לבדוק אם הרכב אשראי ואג׳׳ח תואם את רמת הסיכון שנוחה לכם, ולבחון את התשואות לטווח ארוך (18.1% בשלוש שנים, 14.7% בחמש שנים) מול חלופות רלוונטיות.
איך חושב המספר
הנתונים מתוך פנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עדכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 140 קרנות בקטגוריה; חציון התשואה מתחילת השנה חושב על 137 קרנות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת יתרה קבועה של 300,000 ש׳׳ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05