0.14%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.14% – נמוך מחציון הענף שעומד על 0.15%, אך התשואה מתחילת 2026 היא מינוס 3.38%.
המסלול גובה דמי ניהול נמוכים מהחציון בענף קרנות הפנסיה המקיפות. עם זאת, מתחילת 2026 הוא רשם תשואה שלילית, בעוד חציון הענף באותה תקופה חיובי.
דמי ניהול
0.14%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-3.38%
יוני 2026
נכסי המסלול
42
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.14% מסתכמים בכ-8,400 ש'ח – נמוך יחסית לענף. עם זאת, המסלול הזה עוקב אחרי מדדי אג'ח, ולכן ההתנהגות שלו שונה מהותית ממסלולים כלליים, וזה מה שמסביר את הפער מול החציון. חשוב להבין שהחציון בענף כולל מסלולים עם תמהיל נכסים אחר לגמרי.
למה התשואה נמוכה כל כך מהחציון
מסלול עוקב מדדי אג'ח מחזיק בעיקר איגרות חוב, בעוד חציון קרנות הפנסיה המקיפות משקלל מסלולים עם חשיפה גבוהה יותר למניות. כשהמניות עולות, המסלולים הכלליים מקדימים; כשהן יורדות, התמונה מתהפכת.
הפער של יותר מ-8 נקודות אחוז בין מינוס 3.38% של המסלול לבין 5.02% של החציון משקף בעיקר את הפער בין שוק האג'ח לשוק המניות בתקופה הזו, ולא בהכרח כשל של המסלול עצמו.
מה כן ראוי לתשומת לב
דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.56% – זה רכיב שנגבה מכל שקל חדש שנכנס, ומשפיע על התשואה נטו של החוסך.
היקף הנכסים במסלול קטן יחסית – 42 מיליון ש'ח בלבד. מסלולים קטנים עלולים להיסגר או להתמזג, וזה משהו שכדאי לעקוב אחריו.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.14% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.56% |
| תשואה חודשית | 4.15% |
| תשואה מתחילת השנה | -3.38% |
| נכסי המסלול | 42 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
מה המשמעות של מסלול עוקב מדדי אג'ח?
זהו מסלול פנסיוני שמשקיע בעיקר באיגרות חוב לפי מדדים מוגדרים, במקום ניהול אקטיבי. הרכיב המנייתי בו נמוך משמעותית ממסלול פנסיה כללי.
למה משווים לחציון קרנות הפנסיה המקיפות?
החציון בענף כולל מסלולים מגוונים, רובם עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר. ההשוואה נותנת פרספקטיבה, אבל היא לא השוואה של תפוחים לתפוחים.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי לבדוק מה תמהיל הנכסים שמתאים לגיל ולטווח החיסכון שלך, להשוות את דמי הניהול (0.14% מהצבירה ו-1.56% מההפקדה) למסלולים דומים אחרים, ולבחון את התשואה על פני שנים ולא רק שנה אחת.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עדכון יוני 2026. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.14% בשנה. החציון מחושב על פני 155-157 מסלולים בקטגוריה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05