תשואת מסלולי המדרגות לפי גיל בגמל לתגמולים

מסלולי המדרגות לפי גיל הניבו חציון של 43% בשלוש שנים, לעומת 39.5% בכלל קופות הגמל לתגמולים. אבל מתחת לחציון הזה מסתתר פער עצום בין הקופה הכי חלשה לכי חזקה.

מה זה בכלל מסלול מדרגות לפי גיל

מסלול מדרגות לפי גיל (בעברית של הרגולציה: מסלול תלוי-גיל) הוא מסלול שבו רמת הסיכון מותאמת לגיל החוסך. צעירים יותר יושבים במסלול מנייתי יותר, ומבוגרים יותר מועברים אוטומטית למסלול סולידי יותר.

הנתון כאן מתייחס למסלולים לבני 50 ומטה – הרגל הצעירה של המדרגה, שבה חשיפה למניות בדרך כלל גבוהה. לכן התשואות גבוהות יותר מהחציון של כלל קופות הגמל, אבל גם התנודתיות בין הקופות גבוהה יותר.

למה הפער בין הקופות כזה גדול

בטווח של שלוש שנים, ההבדל בין 24% ל-55.6% הוא לא רעש סטטיסטי – הוא תוצאה של מדיניות השקעה שונה בין בתי ההשקעות. חלק חשופים יותר לחו"ל, חלק פחות, וחלק בחרו הרכב נכסים שלא הצליח בתקופה הזו.

83 מסלולים מנהלים יחד 288.8 מיליארד שקל. הכניסה לפרטים – איזו קופה, איזה בית השקעות, איזה מסלול בדיוק – היא זו שקובעת אם החוסך מקבל את החציון או את הקצה של ההתפלגות.

שאלות ותשובות

המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.