פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEADM

Archer-Daniels-Midland Co

הסקירה עודכנה: 06/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$77.51נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.09%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$77.00ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה

החזק

4.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS) של ADM צנח ב-65% בשלוש שנים, בעוד 19 אנליסטים ממליצים "החזק" והמחיר נמצא בפער של 0.7%- מיעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 11% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (4%)
! הכנסות מתכווצות (-3%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Archer-Daniels-Midland Co (ADM) היא חברה אמריקאית גדולה בתחום עיבוד המזון והחקלאות. בפשטות: היא קונה תוצרת חקלאית גולמית — כמו סויה, תירס וחיטה — ומעבדת אותה למוצרים שנמכרים לתעשיית המזון ולחקלאים. בין המוצרים: שמנים צמחיים, מזון לבעלי חיים, ממתיקים, קמח ורכיבי מזון שונים שמשמשים חברות מזון אחרות בייצור המוצרים שלהן.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המוצרים המעובדים האלה בכמויות גדולות ללקוחות עסקיים (עסק-לעסק). מדובר בהכנסה חוזרת בעיקרה — כלומר לקוחות רוכשים שוב ושוב לאורך זמן — אך היא מושפעת ממחירי הסחורות החקלאיות בשוק העולמי, שמשתנים לפי היצע וביקוש. הרווח של החברה נובע מהפער בין עלות התוצרת הגולמית שהיא קונה לבין המחיר שבו היא מוכרת את המוצר המעובד.

מבחינת סדר-גודל: שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה) עומד על כ-37 מיליארד דולר. ההכנסות בתקופה האחרונה היו כ-24.96 מיליארד דולר, לעומת כ-24.37 מיליארד בשנה הקודמת — שינוי של 2.4%. הרווח הנקי היה כ-1.08 מיליארד דולר, לעומת כ-1.8 מיליארד בשנה הקודמת — ירידה של 40.1%. הרווח למניה (EPS, החלק היחסי של הרווח לכל מניה) עמד על 2.23 דולר לעומת 3.65 דולר בשנה הקודמת, ירידה של 38.9%. הנתונים מראים גידול קל בהכנסות לצד ירידה חדה ברווח.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-68%ירידה ברווח למניה

ירידה חדה ברווחיות לאורך 3 שנים

רווח למניה (EPS) של ADM צנח מ-$6.43 ב-2023 ל-$2.23 ב-2025 — ירידה של 65%. במקביל, הרווח הנקי ירד מ-3 מיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר, ירידה של כ-67%. מדובר בהידרדרות משמעותית ביכולת החברה להפיק רווח מפעילותה.

נתון: רווח למניה ירד מ-$6.43 (2023) דרך $3.65 (2024) ל-$2.23 (2025); רווח נקי ירד מ-$3B ל-$1B

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל מלחצי מחירים בשוק הסחורות החקלאיות, עלייה בעלויות תפעול, או שינויים במבנה הביקושים. במקרה של ADM, הירידה המתמשכת לאורך שלוש שנים מצביעה על אתגר מבני ולא זמני. שיפור יחייב התאוששות במחירי הסחורות או צעדי יעילות תפעולית משמעותיים.

לשים לב20.2%מרווח גולמי נוכחי

שחיקה במרווח הגולמי

מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) של ADM ירד מ-29.2% ב-2023 ל-20.2% ב-2025 — ירידה של 9 נקודות אחוז. גם במספרים מוחלטים הרווח הגולמי צנח מ-8 מיליארד דולר ל-5 מיליארד דולר. זו ירידה של 37.5% ביכולת להפיק רווח גולמי מכל דולר הכנסה.

נתון: Gross Margin ירד מ-29.2% (2023) דרך 23.7% (2024) ל-20.2% (2025); רווח גולמי ירד מ-$8B ל-$5B

←

מה זה אומר עליך: שחיקה במרווח הגולמי מעידה על כך שעלויות הייצור או הרכש של ADM עולות מהר יותר מהמחירים שהחברה מצליחה לגבות. בתעשיית המזון והחקלאות, זה קורה כאשר מחירי חומרי הגלם עולים או כאשר התחרות מונעת העברת עלויות ללקוחות. שיפור יידרוש שליטה טובה יותר בעלויות או מעבר למוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יותר.

לשים לב4.8ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים שלילי

מתוך 19 אנליסטים המכסים את ADM, רק 2 ממליצים על קנייה, בעוד 10 ממליצים להחזיק ו-7 ממליצים למכור (כולל המלצת מכירה חזקה אחת). הציון הממוצע עומד על 4.8 מתוך 10, המסווג כ'החזק' — המלצה ניטרלית-שלילית.

נתון: 19 אנליסטים: 0 קנייה חזקה, 2 קנייה, 10 החזק, 6 מכירה, 1 מכירה חזקה; ציון 4.8/10

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס שלילי כזה משקף את חוסר האמון של האנליסטים ביכולת ADM לשפר את הרווחיות בטווח הקרוב. הפיזור הרחב בהמלצות (מקנייה חזקה עד מכירה חזקה) מעיד על חוסר וודאות לגבי כיוון החברה. שינוי בקונצנזוס יחייב הפתעה חיובית בתוצאות או הכרזה על תוכנית מפנה ברורה.

ניטרלי+0.6%פער מול היעד

מחיר קרוב ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של ADM ($77.51) כמעט זהה ליעד הקונצנזוס של האנליסטים ($77.0) ולמדיאן ($78.54). הפער הוא פחות מ-1% כלפי מעלה, מה שמצביע על כך שהמחיר משקף את הציפיות הנוכחיות.

נתון: מחיר נוכחי $77.51 לעומת יעד קונצנזוס $77.0 ומדיאן $78.54; טווח $60.6-$99.75

←

מה זה אומר עליך: פער מינימלי כזה נובע מכך שהשוק כבר תמחר את התחזיות הנוכחיות של האנליסטים. טווח היעדים רחב ($60.6-$99.75), המשקף חוסר הסכמה לגבי עתיד החברה. שינוי משמעותי במחיר יידרש הפתעה בתוצאות או שינוי במגמות המקרו-כלכליות המשפיעות על שוק הסחורות החקלאיות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

עלייה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 2.4% ל-24.956 מיליארד דולר לעומת 24.373 מיליארד בשנה הקודמת.
רוב האנליסטים בהמתנה הנתונים מראים שרוב האנליסטים (10 מתוך 19) מדרגים 'החזק', ורק 2 ממליצים 'קנייה'.
מחיר קרוב ליעד הנתונים מראים פער של -0.7% בלבד בין המחיר הנוכחי ($77.51) ליעד האנליסטים ($77.0).

↓ הטיעון נגד

ירידה חדה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 40.1% ברווח הנקי, מ-1.8 מיליארד דולר ל-1.078 מיליארד דולר.
ירידה ברווח למניה הנתונים מראים ירידה של 38.9% ברווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת), מ-3.65 ל-2.23 דולר.
נטייה שלילית בהמלצות הנתונים מראים 7 המלצות 'מכירה' (6 Sell ועוד 1 Strong Sell) לעומת רק 2 המלצות 'קנייה'.
מחיר מעל היעד הנתונים מראים שהמחיר הנוכחי ($77.51) גבוה מיעד האנליסטים ($77.0), כלומר פער שלילי מול היעד.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$77.00

גבוה$99.75

חציון$78.54

נמוך$60.60

קנייה חזקה0

קנייה2

החזקה10

מכירה6

מכירה חזקה1

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$25,691.0	$24,373.0	$24,956.0
רווח נקי	$3,483.0	$1,800.0	$1,078.0
רווח גולמי	$7,513.0	$5,778.0	$5,033.0
רווח למניה (EPS)	$6.43	$3.65	$2.23
שיעור רווח גולמי	+29.20%	+23.70%	+20.20%
שיעור רווח נקי	+13.60%	+7.40%	+4.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Archer-Daniels-Midland Co (ADM) עלו במעט, בכ-2.4%, והגיעו לכ-25 מיליארד דולר לעומת כ-24.4 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-40%, מכ-1.8 מיליארד דולר לכ-1.08 מיליארד דולר, והרווח למניה (החלק ברווח המיוחס לכל מניה) ירד מכ-3.65 דולר לכ-2.23 דולר.

במילים פשוטות: החברה מכרה מעט יותר, אך שמרה בכיסה הרבה פחות רווח מאשר בתקופה הקודמת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Archer-Daniels-Midland (ADM) היא חברה גדולה בתחום עיבוד חקלאי וסחר בסחורות (commodities). החברה פועלת בעולם וממעבדת דגנים, שמנים וחלבונים למזון בעלי חיים ותעשייה.

המניה נסחרת כיום ב-77.51 דולר, וקונצנזוס האנליסטים (דעת הרוב של 19 אנליסטים) הוא חזק בדירוג 3.32 מתוך 5. יעד המחיר של האנליסטים עומד על 77 דולר, פער קטן מהמחיר הנוכחי.

הנתונים מראים שרווחיות ADM ירדה בחדות בשלוש השנים האחרונות. הרווח למניה (EPS) צנח מ-6.43 דולר ב-2023 ל-2.23 דולר ב-2025 — ירידה של 65%. הרווח הנקי של החברה ירד מ-3 מיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר, ירידה של כ-67%. זו הידרדרות משמעותית ביכולת החברה להפיק רווח.

ההכנסות גדלו בקצב קטן של 2.4% בשנה האחרונה, מה שמצביע על צמיחה מוגבלת בפעילות. הירידה החדה ברווחיות מול צמיחת הכנסות קטנה מעידה על לחץ על מרווחי רווח (margins) — כלומר, החברה מרוויחה פחות מכל דולר של הכנסה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות