פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEARES

מניית Ares Management Corp (ARES)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$141.25נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+0.73%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$144.94ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים25עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

טווח היום של Ares Management Corp השתרע בין 116.27 ל-118.95 דולר. מול סגירה קודמת של 116.29 דולר, המניה נסגרה על 117.01 דולר — עלייה של 0.72 דולר, 0.62%. לפי Yahoo, Ares ו-Norges Bank Investment Management הקימו שותפות השקעות בלוגיסטיקה באירופה בהיקף של עד 1.50 מיליארד אירו.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 81%
  • ✓ 72% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Ares Management היא חברת ניהול נכסים (חברה שמנהלת כספים של משקיעים אחרים ומשקיעה אותם עבורם). החברה מתמחה בעיקר בתחום האשראי הפרטי (הלוואות שחברות מקבלות מגורמים שאינם בנקים), וגם בנדל"ן וקרנות השקעה פרטיות. בפועל, לקוחות גדולים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח ומשקיעים עשירים מפקידים אצל Ares כסף, והחברה מנהלת אותו בתמורה לתשלום.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא דמי-ניהול (תשלום קבוע שגובים מהלקוחות כאחוז מהכסף שהם מנהלים). זוהי הכנסה שחוזרת על עצמה באופן קבוע כל עוד הכסף מנוהל אצל החברה. בנוסף, החברה יכולה לגבות דמי-הצלחה — תשלום נוסף כשההשקעות מניבות תשואה טובה, אך הכנסה זו משתנה ואינה קבועה. ככל שסכום הכסף שהחברה מנהלת גדל, כך גדלות ההכנסות מדמי-הניהול.

    מבחינת סדר-גודל: שווי-השוק של החברה עומד על כ-32 מיליארד דולר. הנתונים מראים כי ההכנסות השנתיות האחרונות הסתכמו בכ-5.6 מיליארד דולר, לעומת כ-3.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 44.2%. הרווח הנקי (הכסף שנותר אחרי כל ההוצאות) עמד על כ-527 מיליון דולר, לעומת כ-464 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 13.7%. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-28%ירידה בשולי רווח

    ירידה חדה בשולי הרווח הנקי

    שולי הרווח הנקי של Ares Management ירדו מ-13.1% ב-2023 ל-9.4% ב-2025, ירידה של כ-28% במדד הרווחיות המרכזי, למרות שההכנסות עלו ב-50% באותה תקופה

    נתון: שולי רווח נקי ב-2023: 13.1%, ב-2024: 11.9%, ב-2025: 9.4%

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזאת בשולי רווח מצביעה בדרך-כלל על עלייה בעלויות תפעול או הוצאות מימון שגדלו מהר יותר מההכנסות. במקרה של Ares Management, הרווח הנקי עלה רק ב-11% (מ-474 ל-527 מיליון דולר) בעוד ההכנסות עלו ב-50% — הפער מצביע על מבנה עלויות שהשתנה באופן משמעתי. שיפור בשולי הרווח ידרוש ניהול הוצאות יעיל יותר או שינוי במיקס ההכנסות לטובת שירותים רווחיים יותר

    חיובי+50%גידול הכנסות

    צמיחה חדה בהכנסות

    Ares Management הכפילה כמעט את ההכנסות מ-4 מיליארד דולר ב-2023-2024 ל-6 מיליארד דולר ב-2025, צמיחה של 50% בשנה אחת

    נתון: הכנסות: 2023-2024: 4 מיליארד דולר, 2025: 6 מיליארד דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: קפיצה כזו בהכנסות בחברת ניהול נכסים נובעת בדרך-כלל מגיוס נכסים חדשים לניהול, רכישות של קרנות או חברות, או עלייה בדמי ניהול עקב ביצועים. הצמיחה מעידה על הרחבה משמעותית בהיקף הפעילות, אך החשיבות היא להבין אם מדובר בצמיחה אורגנית בת-קיימא או ברכישות חד-פעמיות

    חיובי7.7ציון אנליסטים

    תמיכה חזקה של אנליסטים

    25 אנליסטים נותנים ל-Ares Management ציון ממוצע של 7.7 מתוך 10, עם 18 המלצות קנייה מול 7 החזקה בלבד וללא המלצות מכירה

    נתון: 25 אנליסטים: 6 קנייה חזקה, 12 קנייה, 7 החזקה, 0 מכירה

    ←

    מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה מצביע על אמון המקצוע בפוטנציאל המניה. בדרך-כלל הוא נובע מהערכת האנליסטים לגבי מיקום השוק של החברה, איכות ההנהלה, או הזדמנויות צמיחה. שינוי במגמה ידרוש שינוי מהותי בביצועים או בסביבה העסקית של החברה

    ניטרלי+2.6%פער מול היעד

    פער קטן מול יעד האנליסטים

    מחיר המניה הנוכחי של 141.25 דולר נמצא 2.6% מתחת ליעד הקונצנזוס של 144.94 דולר, פער קטן יחסית

    נתון: מחיר נוכחי: 141.25 דולר, יעד קונצנזוס: 144.94 דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: פער מינימלי כזה מצביע על כך שהשוק כבר מתמחר חלק ניכר מהציפיות החיוביות של האנליסטים. במקרה של Ares Management, טווח היעדים רחב (123-176 דולר), מה שמשקף חוסר קונצנזוס לגבי הערכת השווי העתידי. סגירת הפער תלויה בהמשך עמידה בציפיות או בשיפור בתוצאות הכספיות

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 44.2% בהכנסות, מ-3.88 מיליארד ל-5.60 מיליארד דולר בין השנים.
    • רווח נקי בעלייה הנתונים מראים גידול של 13.7% ברווח הנקי, מ-463.7 מיליון ל-527.4 מיליון דולר.
    • הסכמת אנליסטים חיובית הנתונים מראים 18 המלצות מסוג Strong Buy או Buy (המלצות קנייה) מול 7 של Hold (החזקה) ואפס מכירה.
    • פער חיובי מול היעד הנתונים מראים פער של 2.6% בין המחיר $141.25 ליעד האנליסטים הממוצע $144.94.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער קטן מול היעד הנתונים מראים פער של 2.6% בלבד מול יעד האנליסטים, כלומר מרווח מצומצם ביחס למחיר הנוכחי.
    • רווח צומח לאט מההכנסות הנתונים מראים שהרווח הנקי עלה 13.7% בלבד בעוד ההכנסות עלו 44.2%, פער שעשוי להצביע על עלייה בהוצאות.
    • חלק מהאנליסטים מסויגים הנתונים מראים 7 המלצות Hold (החזקה) מתוך 25, כלומר כרבע מהמכסים אינם ממליצים על קנייה.
    • תשואת יעד נמוכה הנתונים מראים שהיעד הממוצע $144.94 גבוה במעט מהמחיר, כך שהתמורה הצפויה לפי הנתונים מוגבלת.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות—————
    רווח נקי$1,160$1,111$1,088$313+38.5%
    רווח גולמי$3,500$2,153$3,036$740+4.7%
    רווח תפעולי$2,189$946$893$249+17.0%
    רווח למניה (EPS)$2.42$2.04$1.70$0.49+6.5%
    שיעור רווח גולמי—————
    שיעור רווח תפעולי—————

    הספק לא מגדיר הכנסות לבנקים באותה דרך.

    הדוח האחרון: 31/07/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של חברת Ares Management Corp הראה עלייה בהכנסות (סך הכסף שנכנס מפעילות החברה) לכ-5.6 מיליארד דולר, לעומת כ-3.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת — גידול של כ-44%.

    הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה גם הוא, לכ-527 מיליון דולר לעומת כ-464 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-14%.

    הנתונים מראים שההכנסות גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח הנקי, כלומר חלק ניכר מהגידול בהכנסות התקזז מול הוצאות גבוהות יותר.

    הנתונים של Ares Management Corp לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים הכנסות של כ-1.43 מיליארד דולר לעומת כ-1.35 מיליארד דולר — עלייה של 5.8%. הרווח הנקי עמד על כ-150.6 מיליון דולר לעומת כ-137.1 מיליון דולר, שינוי של 9.9%.

    הדוח האחרון של Ares Management Corp פורסם ב-31/07/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה733 ₪-26.7%
    לפני 3 שנים880 ₪-12.0%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: שירותים פיננסיים

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    16/09/2026$1.35
    16/06/2026$1.35
    17/03/2026$1.35
    17/12/2025$1.12
    16/09/2025$1.12
    16/06/2025$1.12
    17/03/2025$1.12
    17/12/2024$0.93
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $5.17 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 4.42%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Ares Management Corp (ARES) היא חברת ניהול נכסים גדולה המנהלת תיקי השקעות לקרנות פנסיה, קרנות סיכון (venture funds) וקרנות פרטיות (private equity). החברה מרוויחה בעיקר מעמלות ניהול על הנכסים המנוהלים בשמה.

    בשנת 2025 עלו ההכנסות של ARES ב-44.2% בהשוואה לשנה קודמת, מה שמעיד על גדילה משמעותית בבסיס הלקוחות והנכסים. עם זאת, הנתונים מראים ש-שולי הרווח הנקי (ההכנסה שמתורגמת לרווח בפועל) ירדו בחדות — מ-13.1% בשנת 2023 ל-9.4% בשנת 2025, ירידה של כ-28% במדד זה, למרות גדילת ההכנסות.

    עוקבי Wall Street נותנים ל-ARES דירוג "קנייה" בממוצע (2.04 מתוך 5), והיעד הממוצע של המחיר עומד על 144.94 דולר, מה שמשקף פער של 2.6% ממחיר הסגירה הנוכחי של 141.25 דולר.

    הסיכון העיקרי שניכר בנתונים הוא ההידרדרות בהשקעות — גם כשחברה גדלה בהכנסות, הקושי לשמור על רווחיות מעלה שאלות על עלויות הפעולה וביעילות הגדילה. הזדמנות תלויה בשיפור שולי הרווח בעתיד.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שירותים פיננסיים

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר