פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEBRO

Brown & Brown Inc

הסקירה עודכנה: 08/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$71.43נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.35%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$74.32ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 24 באוגוסט 2026

Brown & Brown Inc עומדת על 72.92 דולר, עלייה של 0.84 דולר, 1.17% מול סגירה קודמת של 72.08 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 71.33 ל-73.42 דולר.

החזק
6.1/10
ציון כללי

הנתונים של Brown & Brown Inc מראים צמיחה בהכנסות מ-5 ל-6 מיליארד דולר, אך לצד ירידה ברווח למניה (EPS) מ-3.46$ ל-3.16$ ופער של 4.0% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 27% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +39% ב-3 שנים
  • ✓ רווח למניה +4%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Brown & Brown Inc היא חברה בתחום הביטוח, אבל היא לא חברת ביטוח רגילה שמוכרת פוליסות משלה — היא פועלת כברוקר ביטוח (מתווכת ביטוח). כלומר, החברה מקשרת בין לקוחות (עסקים ופרטיים) לבין חברות הביטוח שמנפיקות את הפוליסות בפועל, ועוזרת ללקוח למצוא ולסדר את הכיסוי הביטוחי המתאים לו.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא עמלות ודמי תיווך (עמלה = תשלום שהחברה מקבלת עבור שירות התיווך). כשלקוח רוכש פוליסת ביטוח דרך Brown & Brown, החברה מקבלת אחוז מסוים מהעסקה מחברת הביטוח. חלק גדול מההכנסות נחשב חוזר, מכיוון שפוליסות ביטוח מתחדשות מדי שנה, מה שיוצר זרם הכנסות מתמשך ולא רק חד-פעמי.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-24 מיליארד דולר. הנתונים מראים כי ההכנסות השנתיות הגיעו ל-5.9 מיליארד דולר, לעומת 4.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 22.8%. הרווח הנקי עמד על 1.05 מיליארד דולר, עלייה של 6.1% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) ירד ל-3.16 דולר לעומת 3.46 דולר, שינוי של מינוס 8.7%.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-8.7%ירידה ב-EPS

    ירידה ברווח למניה למרות צמיחה בהכנסות

    רווח למניה (EPS) ירד מ-3.46$ ב-2024 ל-3.16$ ב-2025, למרות שההכנסות המשיכו לצמוח מ-5 מיליארד ל-6 מיליארד דולר. זה מצביע על כך שהרווחיות למניה נפגעה, אולי בגלל הנפקת מניות נוספות או עלייה בהוצאות.

    נתון: EPS ירד מ-3.46$ (2024) ל-3.16$ (2025), בעוד ההכנסות עלו מ-5 מיליארד ל-6 מיליארד דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS תוך צמיחה בהכנסות נובעת בדרך-כלל מדילול (הנפקת מניות חדשות לרכישות), עלייה בהוצאות תפעוליות, או שינוי במבנה ההון. במקרה של Brown & Brown, הירידה מתרחשת בשנה שבה שולי הרווח הנקי ירדו מ-20.7% ל-17.9%, מה שמצביע על לחץ על הרווחיות התפעולית ולא רק על דילול.

    לשים לב17.9%שולי רווח נקי

    שחיקה משמעותית בשולי הרווח הנקי

    שולי הרווח הנקי (Net Margin) ירדו מ-20.7% ב-2024 ל-17.9% ב-2025, ירידה של כ-2.8 נקודות אחוז. זו ירידה משמעותית שמצביעה על כך שהחברה מרוויחה פחות מכל דולר הכנסה, למרות הצמיחה בהיקפים.

    נתון: Net Margin ירד מ-20.7% (2024) ל-17.9% (2025), למרות עלייה של מיליארד דולר בהכנסות.

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה בשולי רווח בענף הביטוח והברוקראז' נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות רכישה (אינטגרציה של חברות נרכשות), תחרות מחירים, או השקעות בטכנולוגיה ותשתיות. ב-Brown & Brown הירידה מ-20.7% ל-17.9% מתרחשת בשנה של צמיחה חזקה בהכנסות (20%), מה שמרמז שהצמיחה באה במחיר של רווחיות נמוכה יותר.

    לשים לב6.1פער מול היעד

    פער מתון בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 71.43$ נמוך ב-4% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (74.32$), ונמוך ב-5.4% מהחציון (75.48$). 26 אנליסטים מעריכים את המניה, כאשר רובם (18 מתוך 26) ממליצים על 'החזק', מה שמשקף עמדה זהירה.

    נתון: מחיר נוכחי 71.43$ מול יעד קונצנזוס 74.32$ (פער של 4%). 18 מתוך 26 אנליסטים ממליצים 'החזק'.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 4% מול יעד האנליסטים הוא מתון יחסית ומשקף ציפיות מדודות. ב-Brown & Brown הפער הקטן משלב עם דירוג 'החזק' רחב (18 אנליסטים) ומרחב יעדים גדול (33.22$-94.50$), מה שמעיד על חוסר קונצנזוס לגבי הפוטנציאל. הפער יצטמצם אם החברה תצליח לייצב את שולי הרווח או להאיץ את צמיחת ה-EPS.

    חיובי+50%צמיחה תלת-שנתית

    צמיחה עקבית בהכנסות לאורך שלוש שנים

    ההכנסות של Brown & Brown צמחו בצורה עקבית מ-4 מיליארד דולר ב-2023 ל-5 מיליארד ב-2024 ול-6 מיליארד ב-2025. זו צמיחה של 50% על פני שלוש שנים, המעידה על התרחבות משמעותית בפעילות.

    נתון: הכנסות עלו מ-4 מיליארד (2023) ל-5 מיליארד (2024) ל-6 מיליארד דולר (2025).

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה של 50% בהכנסות על פני שלוש שנים בענף הברוקראז' לביטוח נובעת בדרך-כלל משילוב של רכישות אסטרטגיות, צמיחה אורגנית בבסיס הלקוחות, ועלייה בפרמיות הביטוח. ב-Brown & Brown הצמיחה מתרחשת תוך שחיקה בשולי הרווח, מה שמצביע על כך שחלק מההתרחבות מגיע ממיזוגים ורכישות שטרם השלימו אינטגרציה מלאה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 22.8% בהכנסות, מ-4,805 מיליון דולר ל-5,902 מיליון דולר בשנה האחרונה.
    • רווח נקי גדל הנתונים מראים גידול של 6.1% ברווח הנקי, מ-993 מיליון דולר ל-1,054 מיליון דולר.
    • פער מול היעד הנתונים מראים פער של 4.0% בין המחיר הנוכחי ($71.43) ליעד האנליסטים ($74.32).
    • המלצות קנייה הנתונים מראים כי מתוך 26 אנליסטים, 7 ממליצים על קנייה (Strong Buy=1, Buy=6) ורק 1 על מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח למניה הנתונים מראים ירידה של 8.7% ברווח למניה (EPS – רווח נקי לכל מניה), מ-3.46 ל-3.16 דולר.
    • רוב האנליסטים ניטרליים הנתונים מראים כי 18 מתוך 26 האנליסטים ממליצים 'החזק' (Hold), כלומר עמדה ניטרלית.
    • פער יעד מצומצם הנתונים מראים פער של 4.0% בלבד מול יעד האנליסטים, נמוך יחסית.
    • רווח מפגר אחרי ההכנסות הנתונים מראים שהרווח הנקי גדל ב-6.1% בלבד בעוד ההכנסות עלו ב-22.8%, פער בקצב הצמיחה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$74.32
    גבוה$94.50
    חציון$75.48
    נמוך$33.22
    קנייה חזקה1
    קנייה6
    החזקה18
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות$4,257.0$4,805.0$5,902.0
    רווח נקי$871.0$993.0$1,054.0
    רווח למניה (EPS)$3.05$3.46$3.16
    שיעור רווח נקי+20.50%+20.70%+17.90%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של Brown & Brown Inc מראים שההכנסות (סך הכסף שנכנס מפעילות החברה) עלו בכ-23% והגיעו לכ-5.9 מיליארד דולר, לעומת כ-4.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-6% לכ-1.05 מיליארד דולר, לעומת כ-993 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-9% ועמד על 3.16 דולר, לעומת 3.46 דולר בשנה הקודמת — כלומר הרווח הכולל גדל, אך הרווח שמיוחס לכל מניה בודדת קטן.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Brown & Brown Inc (BRO) היא חברת ביטוח וברוקראז' גדולה בארצות הברית. החברה מספקת שירותי ביטוח, ייעוץ פיננסי וניהול סיכונים ללקוחות עסקיים ופרטיים.

    בשנת 2025, ההכנסות של החברה גדלו משמעותית ל-6 מיליארד דולר, עלייה של 22.8% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שרווח למניה (EPS) ירד מ-3.46 דולר ל-3.16 דולר, למרות צמיחת ההכנסות. ירידה זו עלולה להיות תוצאה של הנפקת מניות נוספות או עלייה בהוצאות התפעול.

    המניה נסחרת כיום ב-71.43 דולר, וקונסנסוס האנליסטים הוא "חזק" (2.73 מתוך 5). יעד המחיר של האנליסטים עומד על 74.32 דולר, המשקף פער של 4% מהמחיר הנוכחי.

    הסיכון העיקרי הוא הפער בין צמיחת ההכנסות לירידת הרווח למניה, מה שמעיד על לחץ על הרווחיות. מצד שני, צמיחת ההכנסות החזקה מעידה על ביקוש חזק לשירותי החברה בשוק הביטוח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום ביטוח

    4 סקירות
    נושאים ביטוח