פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEDNYA.TA

דניה סיבוס

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪103.90נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+5.70%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הכנסות דניה סיבוס (DNYA.TA) צמחו ב-40% ל-7 מיליארד ₪, אך שולי הרווח הנקי נשחקו מ-3.6% ל-2.6% והרווח הנקי ירד ל-169 מיליון ₪.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

דניה סיבוס היא חברה שעוסקת בעיקר בתחום התשתיות והבנייה. החברה מבצעת פרויקטים גדולים כמו סלילת כבישים, הקמת מבנים, מנהרות, גשרים ותשתיות ציבוריות. במילים פשוטות — היא חברה קבלנית שמבצעת עבודות הנדסה ובנייה עבור לקוחות מהמגזר הפרטי והציבורי.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא ביצוע פרויקטים לפי חוזים. הלקוח משלם עבור הפרויקט לאורך תקופת הביצוע, כך שההכנסה מגיעה בעיקר מעבודות שנמשכות לאורך זמן (הכנסה שנפרסת על פני חודשים או שנים, ולא תשלום חד-פעמי מיידי). ככל שיש לחברה יותר פרויקטים בעבודה או ב"צבר ההזמנות" (עבודות שנחתמו וטרם בוצעו), כך זורמות אליה הכנסות בהמשך.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-3 מיליארד שקל. הנתונים מראים כי ההכנסות השנתיות היו כ-6.5 מיליארד שקל, לעומת כ-6.03 מיליארד שקל בשנה הקודמת — שינוי של כ-8.0%. הרווח הנקי היה כ-168.6 מיליון שקל, לעומת כ-173.6 מיליון בשנה הקודמת (שינוי של כ-2.9%-), והרווח התפעולי היה כ-197.7 מיליון שקל, שינוי של כ-4.0% מהשנה הקודמת.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב2.6%שולי רווח נקי

שחיקה מתמשכת ברווחיות למרות צמיחה בהכנסות

ההכנסות צמחו מ-5 מיליארד ₪ ב-2023 ל-7 מיליארד ₪ ב-2025 (עלייה של 40%), אך שולי הרווח הנקי ירדו מ-3.6% ל-2.6% והרווח הנקי עצמו ירד מ-196 מיליון ₪ ל-169 מיליון ₪. גם שולי הרווח התפעולי צנחו מ-4.1% ל-3.0%.

נתון: שולי הרווח הנקי ירדו מ-3.6% (2023) ל-2.9% (2024) ולבסוף 2.6% (2025), בעוד שהרווח הנקי ירד מ-196 מיליון ₪ ל-169 מיליון ₪ על אף עלייה של 40% בהכנסות.

←

מה זה אומר עליך: שחיקת שולי רווח במקביל לצמיחת מחזור נובעת בדרך-כלל מתחרות מחירים בענף הבנייה, עלייה בעלויות תשומות (חומרי גלם, עבודה), או כניסה לפרויקטים עם תמחור לא אופטימלי. היפוך המגמה ידרוש שיפור בתמחור חוזים או ירידה משמעותית בעלויות.

לשים לב+5.7%עלייה יומית

קפיצת מחיר חדה של 5.7% ביום אחד

המניה עלתה ב-5.7% ביום אחד והגיעה ל-103.9 ₪, לאחר ששהתה ברמה נמוכה בטווח השנתי (95.46-187.5 ₪). תנועה חדה כזו יכולה לנבוע מחדשות ספציפיות, זכייה בפרויקט משמעותי, או קנייה מוסדית.

נתון: המחיר עלה ב-5.7% ביום אחד והגיע ל-103.9 ₪, כאשר הטווח השנתי הוא 95.46-187.5 ₪ ולמניה אין כיסוי אנליסטים שיכול להסביר את התנועה.

←

מה זה אומר עליך: עלייה יומית כזו בחברת בנייה בדרך-כלל קשורה לאירוע חד-פעמי ספציפי — זכייה במכרז גדול, שינוי ברגולציה, או התפתחות בפרויקט מרכזי. בהיעדר חדשות פומביות, התנועה עשויה להיות טכנית ולא לשקף שינוי במצב העסקי.

לשים לבמספר אנליסטים

היעדר כיסוי אנליסטים לחברה בשווי 3.4 מיליארד ₪

למרות שווי שוק של 3.4 מיליארד ₪ ומחזור שנתי של 7 מיליארד ₪, אין אף אנליסט מוסדי שמכסה את המניה. מצב זה מקשה על משקיעים לקבל ניתוח עצמאי ועלול להשפיע על נזילות המניה ויעילות תמחורה.

נתון: כיסוי אנליסטים: 0, למרות שווי שוק של 3.4 מיליארד ₪ והכנסות שנתיות של 7 מיליארד ₪.

←

מה זה אומר עליך: היעדר כיסוי אנליסטים בחברה בגודל כזה מצביע על עניין מוסדי נמוך, ספק במודל העסקי, או שקיפות מוגבלת. המצב מעמיד משקל רב יותר על ניתוח עצמאי של דוחות כספיים ומצריך עקיבה צמודה אחר הודעות לבורסה.

ניטרלי3.51%תשואת דיבידנד

תשואת דיבידנד של 3.51% על רקע ירידה ברווחיות

החברה משלמת דיבידנד בתשואה של 3.51%, אך הרווח הנקי ירד מ-196 מיליון ₪ ל-169 מיליון ₪ בשנתיים האחרונות. המשך תשלום הדיבידנד בקצב הנוכחי עשוי לדרוש שיפור ברווחיות או להשאיר פחות מזומנים להשקעה בצמיחה.

נתון: תשואת דיבידנד של 3.51% לצד רווח נקי שירד מ-196 מיליון ₪ (2023) ל-169 מיליון ₪ (2025), ושולי רווח נקי של 2.6% בלבד.

←

מה זה אומר עליך: תשואת דיבידנד של 3.51% היא סבירה בענף הבנייה, אך כאשר הרווחים בירידה, יש צורך לבחון את יחס החלוקה (payout ratio) כדי להבין אם החברה משלמת מעבר ליכולתה או יכולה לשמר את התשלומים גם אם המגמה תימשך.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-6.51 מיליארד ₪ לעומת 6.03 מיליארד ₪ בשנה הקודמת, שינוי של 8.0%.
  • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עלה ל-197.7 מיליון ₪ לעומת 190.1 מיליון ₪, שינוי של 4.0%.
  • עלייה במחיר המניה היום המניה נסחרת ב-103.9 ₪, עלייה של 5.7% ביום המסחר הנוכחי.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-168.6 מיליון ₪ לעומת 173.6 מיליון ₪ בשנה הקודמת, שינוי של 2.9%-.
  • שולי רווח נמוכים הרווח הנקי מהווה כ-2.6% מההכנסות (168.6 מיליון ₪ מתוך 6.51 מיליארד ₪), כך שהצמיחה בהכנסות לא התורגמה לצמיחה בשורה התחתונה.
  • היעדר כיסוי אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות להשוואה מול הנתונים.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות₪5,415₪6,026₪6,510₪1,622-0.7%
רווח נקי₪196₪174₪169₪40-4.5%
רווח גולמי₪279₪253₪266₪66+4.2%
רווח תפעולי₪222₪190₪198₪48+2.5%
שיעור רווח גולמי+5.2%+4.2%+4.1%——
שיעור רווח תפעולי+4.1%+3.2%+3%——
שיעור רווח נקי+3.6%+2.9%+2.6%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
שווי שוק₪3,418.2
מכפיל רווח (P/E)20.4
תשואת דיבידנד3.51%
טווח 52 שבועות₪95.46 – ₪187.50
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של דניה סיבוס (DNYA.TA) מראים כי ההכנסות בדוח האחרון עלו בכ-8% והסתכמו בכ-6.5 מיליארד שקלים, לעומת כ-6 מיליארד שקלים בשנה הקודמת.

הרווח התפעולי (הרווח מפעילות הליבה לפני מימון ומיסים) גדל בכ-4% והגיע לכ-198 מיליון שקלים, בעוד הרווח הנקי (השורה התחתונה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-2.9% והסתכם בכ-169 מיליון שקלים.

במילים פשוטות, הנתונים מראים גידול במחזור ההכנסות וברווח התפעולי, לצד ירידה קלה ברווח הנקי.

הנתונים של דניה סיבוס לרבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון הראשון של 2025, מראים הכנסות של כ-1.62 מיליארד שקלים לעומת כ-1.63 מיליארד שקלים — ירידה של 0.7%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-40.4 מיליון שקלים לעומת כ-42.3 מיליון שקלים — ירידה של 4.5%.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

דניה סיבוס (DNYA.TA) היא חברת בנייה וקבלנות גדולה בישראל. המניה עלתה היום ב-5.7% וסגרה במחיר של 103.9 שקל.

בשנים האחרונות, דניה סיבוס הראתה צמיחה בהכנסות: מ-5 מיליארד שקל ב-2023 ל-7 מיליארד שקל ב-2025 (עלייה של 40%). בשנה האחרונה (2024 לעומת 2025), ההכנסות גדלו ב-8%. למרות זאת, רווחיות החברה הולכת ויורדת.

שולי הרווח הנקי (הרווח הסופי כחלק מההכנסות) ירדו מ-3.6% ל-2.6%, וגם הרווח הנקי בערכים מוחלטים ירד מ-196 מיליון שקל ל-169 מיליון שקל. שולי הרווח התפעולי ירדו כן הוא מ-4.1% ל-3.0%.

הנתונים מראים שחיקה מתמשכת בשולי הרווח למרות גדילת המכירות, דבר המעיד על לחץ על עלויות הייצור או תנאי תחרותיים קשים בתעשיית הבנייה. לא זמינים נתוני אנליסטים לחברה זו כרגע.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום בנייה ותשתיות

4 סקירות
נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר