ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית Darden Restaurants Inc נסחרת ב-221.6 דולר עם פער של 4.5% מול יעד האנליסטים הממוצע, אך טווח היעדים רחב מאוד — בין 160.3 ל-289.8 דולר.
מבוסס על 33 אנליסטים — 58% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 96%
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת Darden Restaurants מפעילה רשתות של מסעדות בארצות הברית. בין הרשתות המוכרות שלה נמצאות Olive Garden (מסעדות במטבח איטלקי) ו-LongHorn Steakhouse (מסעדות סטייקים). במילים פשוטות, זו חברה שמנהלת מאות סניפי מסעדות שבהם אנשים יושבים לאכול, והיא אחראית על התפריט, על השירות ועל ניהול הסניפים.
החברה מרוויחה בעיקר מהכסף שלקוחות משלמים על הארוחות בסניפים שלה. זו הכנסה שחוזרת שוב ושוב, כי אנשים חוזרים לאכול במסעדות באופן קבוע, אך היא תלויה בכמות הלקוחות שנכנסים בפועל. חלק מהרשתות מופעלות גם במודל של זיכיון (franchise — מתן זכות להפעיל סניף תחת המותג בתמורה לתשלום), שמוסיף מקור הכנסה נוסף מדמי שימוש במותג.
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-25 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-13.2 מיליארד דולר, לעומת כ-12.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת — שינוי של 9.4%. הרווח הנקי היה כ-1.2 מיליארד דולר, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 10.38 דולר לעומת 8.86 דולר, שינוי של 17.2%.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער של 4.5% מול יעד האנליסטים
המניה נסקרת ב-221.6 דולר, כ-10 דולר מתחת ליעד הממוצע של האנליסטים (231.66 דולר). טווח היעדים רחב מאוד — בין 160.3 ל-289.8 דולר.
נתון: המחיר הנוכחי 221.6 דולר לעומת יעד קונצנזוס 231.66 דולר, טווח יעדים 160.3–289.8 דולר
מה זה אומר עליך: פער של 4.5% בלבד הוא צנוע יחסית לרשתות מסעדות, ונובע בדרך-כלל מפער זמנים — אנליסטים בוחנים תנועה מהירה בעוד השוק מתמחר אירועי מאקרו (עלויות עבודה, צריכה). הטווח הרחב — הפרש של 129.5 דולר בין הקצוות — מציין חוסר קונצנזוס באשר לכוח התמחור של Darden בסביבה אינפלציונית.
צמיחה עקבית בהכנסות ובשולי הרווח התפעולי
ההכנסות עלו מ-11 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-13 מיליארד ב-FY2026 (18% צמיחה מצטברת). שולי הרווח התפעולי התאוששו מ-11.3% ל-12.0%, והרווח התפעולי כמעט הכפיל את עצמו מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד.
נתון: הכנסות FY2024: 11 מיליארד, FY2025: 12 מיליארד, FY2026: 13 מיליארד; Operating Margin FY2025: 11.3%, FY2026: 12.0%; רווח תפעולי מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד
מה זה אומר עליך: העלייה בהכנסות בתקופה דווקא מאתגרת לתעשיית המסעדות — כאשר עלויות תפעול (שכר, מזון) קופצות — מעידה על כוח תמחור וניהול עלויות מוצלח. שיפור בשולי התפעול משקף יעילות תפעולית. הגדלה כה משמעותית ברווח התפעולי תלויה בהמשך הסתגלות התפריט והשליטה בעלויות.
רוב האנליסטים ממליצים על קנייה
19 מתוך 33 אנליסטים (58%) מדרגים את המניה Strong Buy או Buy, לעומת אנליסט אחד בלבד המדרג Sell. הציון הממוצע 7.3 מתוך 10 משקף אופטימיות מתונה עם זהירות.
נתון: 33 אנליסטים: Strong Buy=9, Buy=10, Hold=13, Sell=1, Strong Sell=0; ציון 7.3/10
מה זה אומר עליך: ריכוז כה גבוה של המלצות חיוביות ל-Darden מעיד על אמון בדגמי המותג שלה (Olive Garden, LongHorn Steakhouse ואחרים) והיכולת להתמודד עם תנודות בביקוש הצרכני. מספר ה-Hold הגבוה (13) מרמז שחלק מהשוק מחכה לראות המשך ביצועים לפני שמעדכן תחזיות כלפי מעלה.
שוליים ברוטו נותרים מתחת ל-21%
ה-Gross Margin נע בטווח צר (20.1%–20.5%) לאורך שלוש שנים, ונסגר ב-20.3% ב-FY2026. לעומת זאת, שולי הרווח הנקי השתפרו מ-8.7% ל-9.1%.
נתון: Gross Margin: FY2024=20.1%, FY2025=20.5%, FY2026=20.3%; Net Margin: FY2025=8.7%, FY2026=9.1%
מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי יציבים אך נמוכים יחסית משקפים את המודל של Darden — מסעדות full-service בהן עלויות מזון ועבודה גבוהות. יציבות מרמזת על משמעת תמחור, אך מרווח הקטן מותיר מעט מרחב כרית במקרה של קפיצה בעלויות חומרי גלם. החברה מפצה זאת בייעול תפעולי שמעלה את השוליים הנקיים.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-9.4% ל-13.21 מיליארד דולר לעומת 12.08 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
- עלייה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל ב-15.0% ל-1.21 מיליארד דולר לעומת 1.05 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
- שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-17.2% ל-10.38 דולר לעומת 8.86 דולר.
- המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 33 אנליסטים, 19 מדרגים קנייה (9 Strong Buy ו-10 Buy) לעומת מכירה אחת בלבד.
- פער מצומצם מול היעד הפער מול יעד האנליסטים עומד על 4.5% בלבד (יעד $231.66 מול מחיר $221.6).
- ריכוז בהמלצות ניטרליות 13 מתוך 33 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר כשליש נמנעים מהמלצת קנייה.
- קיים דירוג מכירה הנתונים כוללים דירוג מכירה אחד (Sell), המצביע על קיום עמדה שלילית בקרב האנליסטים.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
33 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הדוח האחרון של חברת Darden Restaurants Inc מראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עלו בכ־9% ל־13.2 מיליארד דולר, לעומת כ־12.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) גדל בכ־15% ל־1.2 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה בכ־16% ל־1.58 מיליארד דולר.
הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 10.38 דולר, לעומת 8.86 דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ־17%. הנתונים מראים גידול בכל השורות המרכזיות של הדוח.
הנתונים מראים כי הכנסות Darden Restaurants Inc ברבעון 2 · 2026 עמדו על כ-3.72 מיליארד דולר, לעומת כ-3.27 מיליארד דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של 13.7%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) הסתכם בכ-404.9 מיליון דולר, לעומת כ-303.8 מיליון דולר ברבעון המקביל — שינוי של 33.3%.
הדוח הבא של Darden Restaurants Inc ב-24/09/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.05.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Darden Restaurants Inc (DRI) היא חברת הניהול של שרשרות מסעדות גדולות בארצות הברית, כולל תותאנו, אולהנה וברייו. החברה משרתת מיליוני לקוחות מדי שנה דרך מאות סניפים ברחבי המדינה.
המניה נסחרת כיום ב-221.6 דולר ועלתה ב-1.67% בטרייד של היום. הוכנסות החברה גדלו ב-9.4% בשנה הכספית האחרונה לעומת התקופה הקודמת, מה שמעיד על צמיחה בפעילותה.
33 אנליסטים המטפלים בחברה קובעים יעד מחיר ממוצע של 231.66 דולר. הפער בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים הוא כ-10 דולר (4.5% מול היעד). עם זאת, טווח היעדים רחב מאוד — בין 160.3 ל-289.8 דולר — וזה משקף חוסר הסכמה משמעותי בקרב המומחים בדבר שוויי החברה.
הנתונים מראים שקיים פער בין הערכת השוק הנוכחית לבין היעדים שקבעו האנליסטים, אך ההערכים משתנים באופן משמעותי בהתאם לתחזוקות שונות של הגדילה והרווחיות בעתיד.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.