סקירת מניה · NASDAQFTNT

Fortinet Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$164.21נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.86%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$160.76ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים52עוקבים אחרי המניה
החזק
6.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-Fortinet Inc (FTNT) נהנית מהמלצת החזק של 52 אנליסטים, אך המחיר הנוכחי (164.21$) גבוה ב-2.1% מיעד הקונצנזוס (160.76$), כלומר פער שלילי מול היעד.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 52 אנליסטים — 33% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Fortinet Inc היא חברת אבטחת-מידע (סייבר), כלומר היא מוכרת מוצרים ושירותים שמגנים על רשתות מחשבים של ארגונים מפני פריצות ומתקפות. המוצר המרכזי שלה הוא "חומת-אש" (מכשיר או תוכנה שחוסמים גישה לא-מורשית לרשת), ולצידו מגוון כלים נוספים להגנה על אתרים, ענן ומשתמשים. הלקוחות שלה הם בעיקר חברות, גופים ממשלתיים וספקי שירות, ולא צרכנים פרטיים.

    החברה מרוויחה משני מקורות עיקריים: מכירת החומרה (המכשירים הפיזיים) שהיא תשלום חד-פעמי, וממנויים ושירותים שהם הכנסה חוזרת — הלקוח משלם באופן קבוע כדי לקבל עדכוני אבטחה, תמיכה ושירותי ענן. חלק ההכנסה החוזר נחשב יציב יותר כי הוא נמשך לאורך זמן. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-14.2% לעומת השנה הקודמת, והרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה ב-6.2%.

    מבחינת סדר-גודל, הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-6.8 מיליארד דולר ורווח נקי של כ-1.85 מיליארד דולר, בעוד שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-117 מיליארד דולר. הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 2.42 דולר לעומת 2.26 בשנה הקודמת. נתונים אלה מתארים את מצב החברה נכון לדוחות האחרונים בלבד, ואינם מהווים תחזית או המלצה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+2.1%פער מול היעד

    פער שלילי מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 164.21$ גבוה ב-2.1% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (160.76$), כלומר השוק מתמחר את המניה מעל הציפיות הממוצעות

    נתון: מחיר נוכחי 164.21$ לעומת יעד קונצנזוס 160.76$; טווח יעדים רחב בין 86.86$ ל-231$

    מה זה אומר עליך: פער חיובי כזה נובע בדרך-כלל מביצועים טובים יותר מהצפוי או מתנופה בביקושים לפתרונות אבטחת סייבר של Fortinet. הפער יצטמצם אם האנליסטים יעלו את היעדים בעקבות תוצאות חזקות, או יתרחב אם המחיר ימשיך לעלות מהר יותר מעדכוני התחזיות

    חיובי+38%עליית שולי רווח

    קפיצת רווחיות דרמטית בשנתיים

    שולי הרווח התפעולי של Fortinet זינקו מ-23.4% ב-2023 ל-30.7% ב-2025, שיפור של 7.3 נקודות אחוז המעיד על יעילות תפעולית משופרת ויכולת תמחור חזקה

    נתון: Operating Margin עלה מ-23.4% (2023) ל-30.3% (2024) ול-30.7% (2025); Net Margin עלה מ-21.6% ל-29.3% ב-2024

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה בשולי רווח תפעולי נובע בדרך-כלל מחסכון בהוצאות תפעול יחסיות להכנסות, מעבר למודל עסקי רווחי יותר (כמו מנויים), או מכוח תמחור בשוק אבטחת הסייבר. השולים יישמרו אם Fortinet תמשיך לשלוט בעלויות תוך צמיחה בהכנסות, אך עלולים להידחק אם תידרש השקעה מחודשת בפיתוח או שיווק

    חיובי+40%גידול בשנתיים

    צמיחה עקבית בהכנסות

    ההכנסות של Fortinet צמחו מ-5 מיליארד דולר ב-2023 ל-7 מיליארד ב-2025, עלייה של 40% המעידה על ביקוש חזק לפתרונות אבטחת הרשת של החברה

    נתון: הכנסות עלו מ-5B$ (2023) ל-6B$ (2024) ול-7B$ (2025), צמיחה שנתית ממוצעת של כ-18%

    מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בהכנסות נובעת בדרך-כלל מהרחבת בסיס הלקוחות, עלייה בהוצאות ארגונים על אבטחת סייבר, ומעבר ללקוחות ארגוניים גדולים יותר. הצמיחה תימשך אם Fortinet תשמר יתרון תחרותי בשוק ותמשיך לחדש, אך עלולה להאט אם השוק יגיע לרוויה או אם מתחרים יציעו חלופות זולות יותר

    ניטרלי6.2ציון אנליסטים

    דעות מפוצלות בקרב אנליסטים

    52 אנליסטים מכסים את Fortinet עם ציון ממוצע של 6.2 מתוך 10 ותווית 'החזק', אך רוב המכריע (29 מתוך 52) ממליצים על 'החזק' בלבד ולא על קנייה אקטיבית

    נתון: 52 אנליסטים: 6 Strong Buy, 11 Buy, 29 Hold, 5 Sell, 1 Strong Sell; ציון 6.2/10

    מה זה אומר עליך: פיזור דעות כזה נובע בדרך-כלל מחוסר וודאות לגבי קצב הצמיחה העתידי של Fortinet או מהערכת שווי נוכחית שנתפסת כהוגנת אך לא זולה. הקונצנזוס ישתנה לחיובי יותר אם החברה תפתיע בתוצאות או תכריז על חוזים גדולים, ולשלילי אם הצמיחה תאט או אם התחרות תתגבר

    לשים לב+7%גידול 2024-2025

    האטה בצמיחת הרווח הנקי

    הרווח הנקי של Fortinet צמח ב-100% מ-2023 ל-2024 (מ-1 ל-2 מיליארד דולר), אך נשאר כמעט ללא שינוי ב-2025 (2 מיליארד), מה שמעיד על האטה בצמיחת הרווחיות למרות המשך הצמיחה בהכנסות

    נתון: רווח נקי: 1B$ (2023), 2B$ (2024), 2B$ (2025); EPS עלה מ-2.26$ ל-2.42$ בלבד (+7%) בין 2024 ל-2025

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-6.8 מיליארד דולר לעומת 5.96 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 14.2%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עלה ב-15.6% ל-2.08 מיליארד דולר.
    • עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-2.26 ל-2.42 דולר, שינוי של 7.1%.
    • רוב אנליסטים אינם ממליצים למכור מתוך 52 אנליסטים, 17 מדורגים ב-Buy או Strong Buy לעומת 6 ב-Sell או Strong Sell.
    הטיעון נגד
    • מחיר מעל יעד האנליסטים המחיר $164.21 גבוה מיעד האנליסטים $160.76, פער של -2.1%.
    • דירוג כולל 'החזק' הדירוג הממוצע של 52 אנליסטים הוא 'החזק', והקבוצה הגדולה ביותר (29 אנליסטים) מדורגת ב-Hold.
    • פער בין צמיחת ההכנסות לרווח הנקי הרווח הנקי עלה ב-6.2% בלבד לעומת עלייה של 14.2% בהכנסות, כלומר קצב גידול הרווח נמוך מקצב גידול המכירות.
    • קיימות המלצות מכירה 6 אנליסטים מדורגים ב-Sell או Strong Sell, מה שמשקף עמדות שליליות מסוימות בשוק.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    52 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$160.76
    גבוה$231.00
    חציון$168.30
    נמוך$86.86
    קנייה11
    מכירה5
    מכירה חזקה1
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות$5,304.8$5,955.8$6,799.6
    רווח נקי$1,147.8$1,745.2$1,853.4
    רווח גולמי$4,067.6$4,798.2$5,470.7
    רווח תפעולי$1,241.1$1,803.4$2,084.7
    רווח למניה (EPS)$1.46$2.26$2.42
    שיעור רווח גולמי+76.70%+80.60%+80.50%
    שיעור רווח תפעולי+23.40%+30.30%+30.70%
    שיעור רווח נקי+21.60%+29.30%+27.30%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי חברת Fortinet Inc הציגה בדוח האחרון הכנסות של כ-6.8 מיליארד דולר, גידול של כ-14% לעומת כ-6 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה בכ-6% לכ-1.85 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עלה מ-2.26 דולר לכ-2.42 דולר.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל בכ-16% לכ-2.08 מיליארד דולר. הנתונים מראים כי ההכנסות והרווח התפעולי גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח הנקי, כלומר הצמיחה בשורה העליונה הייתה חזקה יחסית לצמיחה ברווח שנותר בסוף.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Fortinet Inc (FTNT) היא חברת תוכנה אמריקאית המתמחה בפתרונות אבטחת סייבר (מגנים דיגיטליים) לעסקים וארגונים. החברה מספקת תוכנות וחומware לשמירה על רשתות מחשבים מפני התקפות.

    המניה נסחרת כיום ב-164.21 דולר, עם עלייה של 2.86% בעסקה האחרונה. הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-14.2% בשנה האחרונה (בהשוואה בין FY2025 ל-FY2024), מה שמעיד על צמיחה עקבית בעסק הליבה.

    קונצנזוס 52 אנליסטים מדרג את המניה כ"חזקה" (2.69 מתוך 5). עם זאת, יעד המחיר הממוצע של האנליסטים עומד על 160.76 דולר, פחות מהמחיר הנוכחי בפער שלילי של 2.1%.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.