פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQJHX

מניית James Hardie Industries PLC (JHX)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$30.43נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.33%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$28.24ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים17עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

מהסגירה הקודמת של 25.55 דולר עברה מניית James Hardie Industries PLC ל-26.45 דולר, עלייה של 0.90 דולר, 3.52%. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 25.71 ל-26.58 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 98%
  • ✓ 65% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת James Hardie Industries מייצרת ומוכרת חומרי בנייה, ובעיקר לוחות וחיפויים לקירות חיצוניים העשויים סיבי-צמנט (חומר בנייה עמיד המשלב צמנט וסיבים). המוצרים משמשים בבנייה ובשיפוץ של בתים ומבנים, והלקוחות הם קבלנים, חנויות חומרי בניין ובעלי בתים. הפעילות מתפרשת על פני מספר שווקים בעולם, עם דגש על ארצות הברית.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת המוצרים הפיזיים — כלומר הכסף מגיע מכל לוח וחיפוי שנמכר. מדובר בהכנסה שמתחדשת ככל שנמשכת פעילות הבנייה והשיפוץ, אך היא אינה מובטחת מראש כמו מנוי קבוע, אלא תלויה בביקוש בשוק הנדל"ן ובהיקף הבנייה בפועל. ככל שנבנים או משופצים יותר בתים, נמכרים יותר מוצרים.

    לפי הדוחות האחרונים, ההכנסה השנתית עומדת על כ-4.84 מיליארד דולר, לעומת כ-3.88 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 24.7%). עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-104 מיליון דולר לעומת כ-424 מיליון דולר (ירידה של 75.5%), והרווח למניה ירד ל-0.19 דולר לעומת 0.98 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-25 מיליארד דולר. הנתונים מראים פער בין הגידול בהכנסות לבין הירידה ברווח באותה תקופה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-81%שינוי ב-EPS

    קריסה חדה ברווחיות — רווח למניה צנח 81%

    רווח למניה (EPS — Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) של James Hardie Industries PLC קרס מ-1.16$ ב-FY2024 ל-0.19$ ב-FY2026. מדובר בירידה של 81% בשנתיים, כאשר הרווח הנקי צנח מ-510 מיליון דולר ל-104 מיליון דולר למרות שההכנסות גדלו ל-5 מיליארד דולר

    נתון: EPS FY2024: $1.16, FY2026: $0.19 (ירידה של 83.6%). רווח נקי FY2024: $510M, FY2026: $104M. Operating Margin FY2024: 19.5%, FY2026: 9.3%

    ←

    מה זה אומר עליך: קריסה כזו ב-EPS בזמן שההכנסות עולות נובעת בדרך-כלל מהתדרדרות במרווחים — במקרה של James Hardie השולי הגולמי ירד מ-40.4% ל-35.8% והשולי התפעולי מ-19.5% ל-9.3%, מה שמצביע על עליית עלויות או לחץ תחרותי שהחברה לא מצליחה להעביר ללקוחות

    לשים לב9.3%מרווח תפעולי FY2026

    שחיקת מרווחים בכל הרמות — התפעולי נחתך בחצי

    המרווח התפעולי (Operating Margin) של James Hardie התדרדר מ-19.5% ב-FY2024 ל-9.3% ב-FY2026 — צניחה של יותר מ-10 נקודות אחוז. גם המרווח הגולמי ירד מ-40.4% ל-35.8% והמרווח הנקי קרס מ-13.0% ל-2.2%. השחיקה עקבית בכל שלבי הרווחיות

    נתון: Operating Margin: FY2024 19.5% → FY2026 9.3%. Gross Margin: FY2024 40.4% → FY2026 35.8%. Net Margin: FY2024 13.0% → FY2026 2.2%

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה רוחבית כזו מצביעה על בעיה מבנית ב-James Hardie — עליית עלויות גלם, שכר או תפעול שהחברה לא מצליחה לקזז דרך תמחור או יעילות. מגמה כזו משפיעה ישירות על יכולת החברה לייצר תזרים ולשלם דיבידנדים, והיא מה שבדרך-כלל גורם לאנליסטים להוריד תחזיות

    לשים לב+8%פער מול יעד

    מחיר גבוה ביחס לקונצנזוס — פער חיובי של 8%

    המניה נסחרה ב-30.43$ (נכון ל-23/08/2026) בעוד שהקונצנזוס של 17 אנליסטים עומד על 28.24$ — פער חיובי של כ-8%. גם מחיר היעד החציוני (29.16$) נמוך מהמחיר הנוכחי, מה שמעיד שהשוק מתמחר אופטימיות יחסית לציפיות האנליסטים

    נתון: מחיר נוכחי: $30.43. קונצנזוס אנליסטים: $28.24. מחיר יעד חציוני: $29.16. פער: +7.8%

    ←

    מה זה אומר עליך: פער חיובי כזה בזמן שהרווחיות קורסת מצביע על כך שהשוק מתמחר תיקון או שינוי כיוון ש-James Hardie עדיין לא הציגה במספרים. המחיר הנוכחי משקף ציפייה לשיפור, שאם לא יתממש עלול להוביל לתיקון מחיר

    חיובי7.5ציון אנליסטים

    אופטימיות אנליסטים — ציון קנייה 7.5

    17 אנליסטים נותנים ל-James Hardie ציון ממוצע של 7.5 מתוך 10 (ככל שגבוה יותר — טוב יותר), עם המלצה של 'קנייה'. 11 מתוך 17 נותנים Strong Buy או Buy, ואף אחד לא ממליץ למכור. האופטימיות הזו עומדת בניגוד לירידת הרווחיות בשנתיים האחרונות

    נתון: ציון אנליסטים: 7.5/10. המלצה: קנייה. התפלגות: 4 Strong Buy, 7 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell. סך אנליסטים: 17

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון גבוה כזה בזמן קריסת רווחים נובע בדרך-כלל מכך שאנליסטים רואים ב-James Hardie חברה מחזורית שעוברת שפל זמני — למשל בשל מחזור בניה או עלויות חומרי גלם. הם מצפים לשיפור ב-FY2027 ואילך, אך זה תלוי בהתאוששות התעשייה או בצעדי ייעול של החברה

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-24.7% לכ-4.84 מיליארד דולר לעומת 3.88 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
    • המלצות אנליסטים מתוך 17 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-7 מדרגים Buy (קנייה), ללא המלצות מכירה.
    • רווחיות תפעולית חיובית הרווח התפעולי עמד על 447.6 מיליון דולר, כלומר הפעילות הליבתית נותרה רווחית למרות הירידה.
    ↓ הטיעון נגד
    • צניחה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-75.5% ל-104 מיליון דולר לעומת 424 מיליון דולר בשנה הקודמת.
    • ירידה חדה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-80.6% ל-0.19 דולר לעומת 0.98 דולר בשנה הקודמת.
    • פער שלילי מול היעד המחיר הנוכחי 30.43 דולר גבוה ב-7.2% מיעד האנליסטים הממוצע של 28.24 דולר.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-31.8% מ-655.9 מיליון דולר ל-447.6 מיליון דולר בין השנים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$3,936$3,878$4,836$1,475+63.9%
    רווח נקי$510$424$104$104+66.6%
    רווח גולמי$1,588$1,505$1,730$549+62.9%
    רווח תפעולי$767$656$448$238+41%
    רווח למניה (EPS)$1.16$0.98$0.19——
    שיעור רווח גולמי+40.4%+38.8%+35.8%——
    שיעור רווח תפעולי+19.5%+16.9%+9.3%——
    שיעור רווח נקי+13%+10.9%+2.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של James Hardie Industries PLC הראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-25% והגיעו לכ-4.8 מיליארד דולר, לעומת כ-3.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-76% לכ-104 מיליון דולר, לעומת כ-424 מיליון דולר בשנה שעברה, והרווח למניה (החלק של הרווח שמיוחס למניה אחת) ירד מ-0.98 דולר ל-0.19 דולר.

    הנתונים מראים גם ירידה של כ-32% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) לכ-448 מיליון דולר. כלומר, למרות שהחברה מכרה יותר, היא נשארה עם רווח נמוך משמעותית.

    הנתונים של James Hardie Industries PLC לרבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-1.47 מיליארד דולר לעומת כ-900 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 63.9%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-104.3 מיליון דולר לעומת כ-62.6 מיליון דולר, שינוי של 66.6%.

    הדוח הבא של James Hardie Industries PLC צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.38.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    שכר המנכ״ל · SEC

    כמה קיבל המנכ״ל, ומה קיבלו בעלי המניות

    רוב החברות הציבוריות בארה״ב חייבות לפרסם השוואה בין השכר שקיבל המנכ״ל לבין התשואה שקיבלו בעלי המניות. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי של החברה לרשות ניירות הערך האמריקאית.

    השכר והתשואה לפי שנה שכר במיליוני דולרים · תשואה = שווי 100$ שהושקעו בתחילת התקופה

    שנהשכר מדווחשכר בפועלתשואת המניהקבוצת השוואה
    202311.145.1187.0115.0
    202410.9-12.5109.0107.0
    20256.5-2.587.0124.0
    שכר בפועל של המנכ״ל (מיליון $)
    45.12023-12.52024-2.52025
    תשואת בעלי המניות (שווי 100$)
    תשואת החברהקבוצת ההשוואה
    202320242025

    ב-2025 דווח שכר בפועל שלילי של 2.5 מיליון דולר. 100 דולר שהושקעו במניה בתחילת התקופה היו שווים 87.0 דולר, לעומת 124.0 דולר בקבוצת ההשוואה שהחברה הגדירה.

    שכר בפועל — השווי שהחברה מייחסת לשכר המנכ״ל באותה שנה, לפי שווי המניות והמענקים שהבשילו. הוא יכול לצאת שלילי כששווי המניות ירד.

    תשואה מצטברת — שווי 100 דולר שהושקעו במניית החברה (או בקבוצת ההשוואה) בפתח התקופה, כפי שהחברה מחשבת בדוח שלה.

    המקור: DEF 14A שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-07-01 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

    סיכום

    סיכום

    James Hardie Industries PLC היא חברת ייצור חומרי בנייה עיקרית בעולם, המתמחה בלוחות סיבי צמנט וחומרים משלימים לבניין. החברה פעילה בשווקים גדולים כולל ארה"ב, אוסטרליה ואירופה, וממשיכה להרחיב את התוצאות הפיזיות שלה על ידי השקעה בקיבולת ייצור.

    בתקופה האחרונה, החברה ממשיכה להגדיל הכנסות — ההכנסות עלו ב-24.7% בשנה האחרונה, להגיע ל-5 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026. עם זאת, הרווחיות ירדה באופן חד: הרווח למניה (EPS) צנח מ-1.16 דולר בשנת 2024 ל-0.19 דולר בשנת 2026 — ירידה של 81%. הרווח הנקי הכולל ירד מ-510 מיליון דולר ל-104 מיליון דולר בתקופה זו.

    הנתונים מראים שלמרות גדילת ההכנסות, עלויות הייצור וההוצאות אחרות גברו משמעותית, מה שגרם לדחיסה חדה בהרווח. אנליסטים רבים (17 בסך הכל) שומרים על דעה חיובית על הנייר, אך יעד המחיר הממוצע נמוך מהמחיר הנוכחי של 30.43 דולר, בערך 28.24 דולר — פער של כ-7.2%.

    הסיכון המרכזי טמון בהמשך דחיסת הרווחיות ובאי-יכולת החברה לשלוט בעלויות. אם הרווחיות תחלש עוד יותר, זה עלול להוביל לתיקון נוסף בערך המניה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום בנייה ותשתיות

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר