פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEKVUE

Kenvue Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$19.06נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.69%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$20.41ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים20עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

ירידה של 0.21 דולר, 1.11%, במניית Kenvue Inc. היא עומדת על 18.74 דולר לעומת 18.95 דולר בסגירה הקודמת. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 18.69 ל-18.98 דולר.

החזק
6.4/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של Kenvue Inc צנח ב-50% ב-2024 והתאושש חלקית בלבד ב-2025, לצד המלצת החזק מ-20 אנליסטים ופער של 7.1% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 20 אנליסטים — 30% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 60%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Kenvue Inc היא יצרנית מוצרי צריכה לבריאות ולטיפוח אישי. החברה מוכרת מותגים מוכרים בתחום התרופות ללא מרשם, הטיפוח האישי ומוצרי הבריאות היומיומיים שנמצאים במדפי בתי המרקחת והסופרמרקטים. במילים פשוטות, מדובר במוצרים שאנשים קונים באופן שוטף לשימוש ביתי ואישי.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת המוצרים הללו לרשתות קמעונאיות, בתי מרקחת ומפיצים ברחבי העולם, אשר מוכרים אותם לצרכן הסופי. מכיוון שמדובר במוצרי צריכה שוטפים, חלק ניכר מההכנסה נחשב חוזר (הכנסה שנוצרת שוב ושוב מרכישות מחדש) ולא חד-פעמי, שכן הצרכנים נוטים לקנות שוב את אותם מוצרים.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עומדת על כ-15.1 מיליארד דולר, ירידה של 2.1% לעומת כ-15.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי עלה ל-1.47 מיליארד דולר לעומת 1.03 מיליארד דולר, שינוי של 42.7%, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.76 דולר לעומת 0.54 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-37 מיליארד דולר, נתון שנועד לספק הקשר לסדר-הגודל של החברה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-50%ירידה ב-2024

    ירידה חדה ברווח הנקי ב-2024 ולא התאוששות מלאה ב-2025

    הרווח הנקי של Kenvue Inc צנח מ-2 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-1 מיליארד דולר בשנת 2024 (ירידה של 50%), והתאושש חלקית ל-1 מיליארד דולר בשנת 2025. גם ה-EPS (רווח למניה) ירד מ-$0.90 ל-$0.54 ב-2024, והחלים רק ל-$0.76 ב-2025 – עדיין נמוך מרמת 2023.

    נתון: רווח נקי: 2023=$2B, 2024=$1B, 2025=$1B; EPS: 2023=$0.90, 2024=$0.54, 2025=$0.76

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל מעלויות חד-פעמיות, הפרשות מיוחדות או פגיעה תפעולית. השתפרות חלקית ב-2025 מעידה על מגמת התאוששות, אך הפער של 16% מול 2023 מצביע על כך שהחברה טרם חזרה לרמת הרווחיות המקורית שלה.

    לשים לב58.1%Gross Margin ב-2025

    שיפור ב-Gross Margin אך ירידה ב-Operating Margin

    שולי הרווח הגולמי של Kenvue Inc השתפרו מ-56% ב-2023 ל-58.1% ב-2025, אך שולי הרווח התפעולי ירדו מ-16.3% ב-2023 ל-11.9% ב-2024, והתאוששו רק ל-16% ב-2025. הפער מצביע על כך שההוצאות התפעוליות (מכירות, שיווק, מו״פ, הנהלה) גדלו באופן משמעותי ב-2024.

    נתון: Gross Margin: 2023=56%, 2024=58%, 2025=58.1%; Operating Margin: 2023=16.3%, 2024=11.9%, 2025=16%

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור ב-Gross Margin תוך ירידה ב-Operating Margin אופייני לחברות שמשקיעות בצמיחה עתידית או מתמודדות עם עלויות מבניות. במקרה של Kenvue, ההבדל בין השוליים הללו הצטמצם ב-2025, מה שמרמז על שליטה טובה יותר בהוצאות התפעוליות.

    לשים לב$15Bהכנסות 3 שנים

    הכנסות יציבות ללא צמיחה

    הכנסות Kenvue Inc עמדו על 15 מיליארד דולר בכל אחת משלוש השנים האחרונות (2023-2025), ללא כל צמיחה אורגנית. יציבות מוחלטת זו מעידה על עסק בשל אך חסר מנועי צמיחה משמעותיים.

    נתון: הכנסות: FY2023=$15B, FY2024=$15B, FY2025=$15B

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות של חברת מוצרי צריכה מעידה על מותגים מבוססים ועל נאמנות לקוחות, אך היעדר צמיחה בשלוש שנים רצופות מצביע על שוק רווי או על תחרות חזקה. חברה כזו מתאימה למשקיעים המחפשים יציבות ולא צמיחה מהירה.

    ניטרלי7.1%פער מול היעד

    פער מתון בין מחיר המסחר ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של Kenvue Inc הוא $19.06, לעומת יעד קונצנזוס של $20.41 — פער של 7.1%. מתוך 20 אנליסטים, רוב מוחלט (14) ממליצים על 'החזק' (Hold), ורק 6 על קנייה (Buy/Strong Buy). אף אחד לא ממליץ על מכירה.

    נתון: מחיר נוכחי=$19.06, יעד קונצנזוס=$20.41, פער=7.1%; התפלגות: Hold=14/20, Buy+Strong Buy=6/20, Sell=0

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • רווח נקי בזינוק הרווח הנקי עלה ל-1.47 מיליארד דולר לעומת 1.03 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 42.7%.
    • רווח למניה גבוה יותר הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עלה ל-0.76 דולר לעומת 0.54 דולר, שינוי של 40.7%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ל-2.41 מיליארד דולר לעומת 1.84 מיליארד, שינוי של 31.1%.
    • פער חיובי מול היעד הנתונים מראים פער של 7.1% בין המחיר הנוכחי 19.06 דולר לבין יעד-האנליסטים הממוצע 20.41 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-15.124 מיליארד דולר לעומת 15.455 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 2.1% מינוס.
    • המלצה מרוכזת ב'החזק' מתוך 20 אנליסטים, 14 מדרגים 'החזק' ורק 6 ממליצים על קנייה כלשהי.
    • אין המלצות מכירה אך גם רוב לא-קונה הנתונים מראים 0 המלצות מכירה, אך הרוב הגדול נמנע מהמלצת קנייה.
    • פער היעד מוגבל פער של 7.1% בלבד מול היעד משקף ציפייה מתונה לשינוי במחיר לפי האנליסטים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    20 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$20.41
    גבוה$25.32
    חציון$20.40
    נמוך$18.18
    קנייה חזקה2
    קנייה4
    החזקה14
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$15,444$15,455$15,124$3,955+3%
    רווח נקי$1,664$1,030$1,470$456+8.6%
    רווח גולמי$8,643$8,959$8,792$2,301+1.8%
    רווח תפעולי$2,512$1,841$2,414$758+0.8%
    רווח למניה (EPS)$0.90$0.54$0.76——
    שיעור רווח גולמי+56%+58%+58.1%——
    שיעור רווח תפעולי+16.3%+11.9%+16%——
    שיעור רווח נקי+10.8%+6.7%+9.7%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות חברת Kenvue Inc (KVUE) הסתכמו בכ-15.1 מיליארד דולר, ירידה קלה של כ-2.1% לעומת כ-15.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה בחדות בכ-42.7% והגיע לכ-1.5 מיליארד דולר, בעוד הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני ריבית ומסים) עלה בכ-31% לכ-2.4 מיליארד דולר.

    הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס למניה אחת) עמד על כ-0.76 דולר, לעומת כ-0.54 דולר בשנה הקודמת. במילים פשוטות: המכירות ירדו מעט, אך הרווחיות השתפרה משמעותית.

    הנתונים של חברת Kenvue Inc (סימול KVUE) לרבעון השני של 2026 מראים הכנסות של 3.955 מיליארד דולר, לעומת 3.839 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — שינוי של 3.0%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על 456 מיליון דולר, לעומת 420 מיליון דולר ברבעון המקביל — שינוי של 8.6%.

    הדוח הבא של Kenvue Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.29.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Kenvue Inc היא חברת טיפול אישי ובריאות (personal care and health) שהופרדה מ-Johnson & Johnson. המניה נסחרת ב-$19.06, וקונסנסוס האנליסטים (20 אנליסטים) נמצא ברמה של "חזק" (2.6 מתוך 5).

    הנתונים מראים שה-Kenvue חוותה ירידה חדה ברווחיות בשנת 2024: הרווח הנקי צנח מ-2 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-1 מיליארד דולר בשנת 2024 — ירידה של 50%. ה-EPS (רווח למניה) ירד מ-$0.90 ל-$0.54. בשנת 2025, צפוי התאום חלקי ל-1 מיליארד דולר רווח ו-$0.76 ל-EPS, אך רמות אלו עדיין נמוכות מנתוני 2023.

    ההכנסות גם הצביעו על לחץ: הנתונים מראים ירידה של 2.1% בהשוואה שנתית. יעד המחיר של האנליסטים הוא $20.41, המשקף פער של 7.1% מול המחיר הנוכחי.

    הסיכון העיקרי הוא ההתאוששות הלא-מלאה ברווחיות — גם בתחזוקות ל-2025, הרווח נותר מתחת לרמות 2023. משהו זה עשוי להיות קשור לאתגרים בתנאים תחרותיים או בהפעלת העסק לאחר ההפרדה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מוצרי צריכה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר