פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQLMND

LMND

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$52.68נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.49%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$67.07ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה
החזק
6.6/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-LMND מציגה צמיחה בהכנסות והצטמצמות בהפסד (מ-237 ל-166 מיליון דולר), אך עדיין רושמת הפסד עם שולי רווח נקי שליליים של 22.4%-, ופער של 27.3% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 47% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Lemonade (LMND) היא חברת ביטוח דיגיטלית. במקום סוכן ביטוח מסורתי, הלקוחות רוכשים דרך אפליקציה ואתר אינטרנט פוליסות ביטוח שונות — כמו ביטוח דירה, ביטוח שוכרים, ביטוח חיים וביטוח רכב. החברה משתמשת בבינה מלאכותית (תוכנה שמחליטה ומעבדת מידע באופן אוטומטי) כדי לתמחר פוליסות ולטפל בתביעות במהירות.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא הפרמיות — התשלומים שהלקוחות משלמים עבור הביטוח, בדרך כלל באופן חוזר (מדי חודש או שנה). מתוך הכסף הזה החברה משלמת את התביעות של הלקוחות ואת הוצאותיה, ומה שנשאר הוא הרווח. מכיוון שמדובר בפוליסות מתחדשות, ההכנסה נחשבת חוזרת, אך התביעות אינן צפויות ומשפיעות על התוצאה.

    סדר-גודל: הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-737.9 מיליון דולר, לעומת כ-526.5 מיליון בשנה הקודמת — עלייה של 40.2%. הרווח הנקי היה שלילי, כלומר החברה עדיין בהפסד: מינוס 165.5 מיליון דולר, לעומת הפסד של 202.2 מיליון בשנה הקודמת (צמצום ההפסד ב-18.2%). הרווח למניה (EPS — החלק היחסי לכל מניה) עמד על מינוס 2.24 דולר. שווי-השוק וענף החברה אינם ידועים מהנתונים שסופקו.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-166M$הפסד נקי 2025

    הפסדים נמשכים למרות צמיחה חזקה בהכנסות

    LMND ממשיכה להפסיד כסף בשנת 2025 עם הפסד של 166 מיליון דולר, למרות שההפסד מצטמצם משמעותית לעומת 237 מיליון דולר ב-2023. שולי הרווח הנקי השליליים עומדים על 22.4%- בשנה האחרונה.

    נתון: הפסד נקי של 166 מיליון דולר בשנת 2025, לעומת 202 מיליון דולר ב-2024 ו-237 מיליון דולר ב-2023. שולי הרווח הנקי השתפרו מ-55.1%- ל-22.4%-.

    ←

    מה זה אומר עליך: הפסדים מתמשכים בחברת ביטוח דיגיטלית נובעים בדרך-כלל מהשקעות כבדות ברכישת לקוחות, טכנולוגיה ותשלומי תביעות שעדיין גבוהים יחסית להכנסות. המעבר לרווחיות דורש הגדלת בסיס הלקוחות תוך שיפור יחס התביעות והוצאות התפעול.

    חיובי+72%גידול בהכנסות

    צמיחה מרשימה בהכנסות של 72% בשלוש שנים

    ההכנסות של LMND זינקו מ-430 מיליון דולר ב-2023 ל-738 מיליון דולר ב-2025, גידול של 72% בשלוש שנים. הצמיחה השנתית האחרונה (2024-2025) עמדה על 40%, המעידה על קצב התרחבות מהיר.

    נתון: הכנסות עלו מ-430 מיליון דולר (2023) ל-526 מיליון דולר (2024) ול-738 מיליון דולר (2025), גידול כולל של 72%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה מהירה בהכנסות של חברת ביטוך דיגיטלית מעידה על הצלחה ברכישת לקוחות חדשים והרחבת פוליסות. קצב כזה נשמר בדרך-כלל כאשר המוצר תחרותי והשוק גדול מספיק, אך דורש המשך השקעות שיווקיות משמעותיות.

    חיובי-22.4%שולי רווח נקי

    שיפור עקבי בשולי הרווח הנקי

    שולי הרווח הנקי של LMND משתפרים בהתמדה: מ-55.1%- ב-2023 ל-38.4%- ב-2024 ול-22.4%- ב-2025. המגמה מצביעה על יעילות תפעולית גוברת ושיפור ביחס בין הכנסות להוצאות.

    נתון: שולי הרווח הנקי השתפרו מ-55.1%- (2023) דרך 38.4%- (2024) ל-22.4%- (2025), צמצום של 32.7 נקודות אחוז בשלוש שנים.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור בשולי הרווח השליליים של חברת ביטוך צעירה נובע בדרך-כלל מהתייעלות ביחס התביעות, שיפור בתמחור הפוליסות וקיצוץ בהוצאות רכישת לקוחות יחסית להכנסות. המשך המגמה תלוי ביכולת לשמר לקוחות ולהגדיל את הערך לאורך זמן.

    ניטרלי27%פער מול היעד

    פער של 27% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של LMND עומד על 52.68 דולר, בעוד יעד הקונצנזוס של 19 אנליסטים הוא 67.07 דולר – פער של 27%. היעד החציוני נמוך יותר ועומד על 63.75 דולר.

    נתון: מחיר נוכחי 52.68 דולר מול יעד קונצנזוס של 67.07 דולר (פער של 27%). טווח היעדים: 37.37-111.84 דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 27% בין מחיר המניה ליעד האנליסטים ב-LMND נובע מהערכת האנליסטים שהצמיחה בהכנסות והשיפור בשוליים יתורגמו לערך גבוה יותר. הפער יצטמצם אם החברה תמשיך לצמצם הפסדים מהר יותר מהצפוי, או יתרחב אם קצב השיפור יואט.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-40.2% לכ-737.9 מיליון דולר לעומת 526.5 מיליון בשנה הקודמת.
    • צמצום ההפסד ההפסד הנקי הצטמצם ב-18.2%, מ-202.2 מיליון דולר להפסד של 165.5 מיליון דולר.
    • שיפור ברווח למניה ההפסד למניה (EPS) השתפר ב-21.4%, מ-2.85- דולר ל-2.24- דולר.
    • פער מול יעד האנליסטים מחיר המניה נמוך ב-27.3% מיעד האנליסטים הממוצע של 67.07 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • עדיין בהפסד החברה רשמה הפסד נקי של 165.5 מיליון דולר, כלומר טרם הגיעה לרווחיות.
    • המלצת אנליסטים ניטרלית ההמלצה הכוללת היא 'החזק' עם 19 אנליסטים, כאשר 8 ממליצים 'החזק'.
    • קיימות המלצות מכירה בפיזור ההמלצות יש אנליסט אחד עם 'Sell' ואחד עם 'Strong Sell' (המלצות מכירה).
    • תנודתיות במחיר המניה ירדה ב-0.49% ביום המסחר האחרון למחיר 52.68 דולר.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$67.07
    גבוה$111.84
    חציון$63.75
    נמוך$37.37
    קנייה חזקה3
    קנייה6
    החזקה8
    מכירה1
    מכירה חזקה1
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות$429.8$526.5$737.9
    רווח נקי-$236.9-$202.2-$165.5
    רווח למניה (EPS)-$3.40-$2.85-$2.24
    שיעור רווח נקי-55.10%-38.40%-22.40%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי LMND הגדילה את ההכנסות (הכסף שנכנס מפעילות החברה) לכ-738 מיליון דולר, לעומת כ-527 מיליון דולר בשנה הקודמת — גידול של כ-40%.

    עם זאת, החברה עדיין דיווחה על הפסד נקי של כ-166 מיליון דולר, אך זהו הפסד קטן יותר מכ-202 מיליון דולר בשנה הקודמת — צמצום של כ-18% בהפסד.

    גם ההפסד למניה (EPS — חלק ההפסד המחושב לכל מניה) הצטמצם מכ-2.85 דולר לכ-2.24 דולר. בשורה התחתונה, הנתונים מראים חברה שמגדילה מכירות תוך צמצום ההפסדים, אך היא עדיין אינה רווחית.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Lemonade (LMND) היא חברת ביטוח דיגיטלית המשתמשת בבינה מלאכותית לטיפול בתביעות וניהול סיכונים. החברה פועלת בתחום הביטוח לדיור וביטוח חיות מחמד בארצות הברית ובשווקים בינלאומיים נוספים.

    בשנת 2025, LMND מדווחת על צמיחה חזקה בהכנסות של 40.2% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, החברה עדיין מדווחת על הפסדים משמעותיים — הפסד של 166 מיליון דולר, אם כי זה מייצג צמצום משמעותי מ-237 מיליון דולר בשנת 2023. שולי הרווח הנקי השליליים עומדים על 22.4%-.

    הנתונים מראים שהחברה עדיין לא הגיעה לרווחיות, למרות הצמיחה בהכנסות. אנליסטים (19 אנליסטים בממוצע) נותנים דירוג "חזק" (2.53 מתוך 5), עם יעד מחיר של 67.07 דולר, המשקף פער של 27.3% מהמחיר הנוכחי של 52.68 דולר.

    ההזדמנות עבור LMND קשורה לפוטנציאל של שיפור הרווחיות כאשר החברה תמשיך להגדיל את ההכנסות. הסיכון הראשי הוא שהחברה עדיין מפסידה כסף, וקיימת אי-ודאות האם היא תוכל להגיע לרווחיות בקרוב.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות נוספות בסיקור

    4 סקירות