יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM

סקירת מניה: Lululemon Athletica Inc (LULU)

NASDAQ
הסקירה עודכנה:
מחיר $117.55
שינוי יומי +2.91%
מספר אנליסטים 39
מחיר יעד $147.21
פוטנציאל +25.20%
המלצה החזק

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView

מה חושבים האנליסטים?

מחירי יעד (USD)

קונצנזוס$147.21
גבוה$324.92
חציון$135.66
נמוך$108.07

התפלגות המלצות

4
Strong Buy
4
Buy
30
Hold
1
Sell
Strong Sell

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות9,619,27810,588,12611,102,600
רווח נקי1,550,1901,814,6161,579,183
רווח גולמי5,609,4056,270,8116,284,132
רווח תפעולי2,132,6762,505,6972,210,615
רווח למניה (EPS)$12.20$14.64$13.26
שיעור רווח גולמי+58.30%+59.20%+56.60%
שיעור רווח תפעולי+22.20%+23.70%+19.90%
שיעור רווח נקי+16.10%+17.10%+14.20%

תובנות

ירידה משמעותית ברווחיות התפעולית והנקייה ב-2025

שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) ירדו מ-23.7% ב-2024 ל-19.9% ב-2025, ירידה של כמעט 4 נקודות אחוז. גם שולי הרווח הנקי (Net Margin) ירדו מ-17.1% ל-14.2%. זה מעיד על לחץ משמעותי על הרווחיות למרות שההכנסות נשארו יציבות ב-11 מיליארד דולר.

מה לעשות: יש לבחון את הסיבות לירידה ברווחיות - האם מדובר בעלייה בעלויות תפעול, השקעות במיזמים חדשים, או לחץ תחרותי. חשוב לעקוב אחר דוחות רבעוניים עתידיים לבדוק אם המגמה ממשיכה.

Operating Margin ירד מ-23.7% (2024) ל-19.9% (2025); Net Margin ירד מ-17.1% ל-14.2%; רווח למניה (EPS) ירד מ-$14.64 ל-$13.26

עצירת צמיחה בהכנסות לאחר שנתיים של גידול

ההכנסות עמדו על 11 מיליארד דולר גם ב-2024 וגם ב-2025, לאחר שצמחו מ-10 מיליארד ב-2023. זה מצביע על קושי של החברה להמשיך את מסלול הצמיחה, דבר שעלול להדאיג משקיעים המחפשים חברות צמיחה.

מה לעשות: חשוב לבדוק האם החברה מתמודדת עם רוויה בשווקים קיימים או תחרות מוגברת. יש לעקוב אחר תוכניות ההרחבה הגיאוגרפית ופיתוח קטגוריות מוצרים חדשות.

הכנסות: $10B (2023) → $11B (2024) → $11B (2025) - צמיחה אפסית בשנה האחרונה

פער גדול בין מחיר המניה ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $117.55 נמוך ב-25% מיעד הקונצנזוס של $147.21 ונמוך ב-13% מהיעד החציוני של $135.66. זה עשוי להצביע על פוטנציאל עלייה לפי האנליסטים, אך חשוב לשים לב שרוב האנליסטים (30 מתוך 39) ממליצים על 'החזק' ולא על קנייה.

מה לעשות: הפער יכול להצביע על הזדמנות, אך יש לשקול שהאנליסטים זהירים (77% ממליצים החזק). כדאי להמתין לסימני התאוששות ברווחיות או בצמיחה לפני כל החלטה.

מחיר נוכחי: $117.55; יעד קונצנזוס: $147.21; 30 מתוך 39 אנליסטים ממליצים 'החזק'

שולי רווח גולמי עדיין חזקים למרות הירידה

למרות הירידה משולי רווח גולמי (Gross Margin) של 59.2% ב-2024 ל-56.6% ב-2025, החברה עדיין שומרת על שולי רווח גבוהים מאוד שמעידים על כוח תמחור ומותג חזק. שולי רווח של 56.6% נחשבים מצוינים בתעשיית האופנה והספורט.

Gross Margin: 56.6% ב-2025, לעומת 59.2% ב-2024 - עדיין ברמה גבוהה מאוד

רוצה לסחור במניה הזו? בחר ברוקר מתאים ופתח חשבון.

פתח חשבון ב-eToroסחר ב-Interactive Brokers
בחלק מהקישורים יש שותפות עסקית. אין תוספת מחיר לך.

סיכום

לולולמון (Lululemon) היא חברת ביגוד ספורטיבי גדולה המתמחה בבגדי יוגה וכושר. החברה מוכרת בעיקר בשוקי צפון אמריקה ובאירופה, ומפעילה חנויות ממותגות וחנות אונליין.

בשנת 2025, הכנסות החברה עמדו על כ-11 מיליארד דולר, עלייה קטנה של 4.9% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווחיות ירדה משמעותית — שולי הרווח התפעולי (הרווח לפני מיסים) ירדו מ-23.7% ל-19.9%, וגם הרווח הנקי (הרווח בפועל) ירד מ-17.1% ל-14.2%.

אנליסטים בוול סטריט נותנים לחברה דירוג חזק (2.72 מתוך 5), וממוצע מחיר היעד שלהם הוא 147 דולר, המשמעות היא עלייה פוטנציאלית של 25% מהמחיר הנוכחי של 117.55 דולר.

הסיכון העיקרי הוא הירידה בשולי הרווח, המעידה על לחץ על עלויות או תחרות בשוק. ההזדמנות טמונה בכך שאם החברה תצליח להחזיר את הרווחיות לרמות קודמ

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
Last updated: June 9, 2026 3:12 pm