פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQLULU

מניית Lululemon Athletica Inc (LULU)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$121.07נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+4.65%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$129.79ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים40עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

מול הסגירה הקודמת של 97.76 דולר, מניית Lululemon Athletica Inc נסחרת ב-99.94 דולר — עלייה של 2.18 דולר, 2.23%. טווח המסחר היום נע בין 97.50 ל-100.00 דולר. לפי Yahoo, מניית Lululemon נמצאת בין המניות שמושכות עניין חיפוש גבוה בקרב משקיעים.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Lululemon Athletica Inc היא חברת אופנת ספורט (בגדים לפעילות גופנית ולפנאי). היא מעצבת ומוכרת בגדי אימון, מכנסי יוגה, חולצות, נעליים ואביזרים, ופונה בעיקר ללקוחות שמחפשים מוצרים ברמת מחיר גבוהה יחסית. המכירה מתבצעת דרך רשת חנויות משלה וגם דרך אתר האינטרנט של החברה.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת מוצרים ללקוחות — הכנסה שחוזרת ככל שלקוחות ממשיכים לקנות, אך כל קנייה היא בפני עצמה. הכסף מגיע משני ערוצים: מכירות בחנויות הפיזיות ומכירות מקוונות (דרך האתר). כיוון שהחברה מוכרת את המותג שלה ישירות ללקוח, היא שומרת על חלק גדול יותר מהמחיר בהשוואה למכירה דרך מתווכים.

מבחינת סדר-גודל, שווי השוק של החברה עומד על כ-14 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-11.1 מיליארד דולר, לעומת כ-10.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-4.9%. עם זאת, הנתונים מראים ירידה בשורות הרווח: הרווח הנקי ירד בכ-13% לכ-1.58 מיליארד דולר, הרווח התפעולי ירד בכ-11.8%, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) ירד מ-14.64 ל-13.26 דולר, פער של כ-9.4% מול השנה הקודמת.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-3.8%שחיקת רווח תפעולי

ירידה חדה ברווחיות התפעולית והשולית

שולי הרווח התפעולי של Lululemon ירדו מ-23.7% ל-19.9% בשנה האחרונה, ירידה של כמעט 4 נקודות אחוז. גם שולי הרווח הגולמי ירדו מ-59.2% ל-56.6%, והרווח הנקי למניה ירד מ-$14.64 ל-$13.26 למרות שההכנסות נשארו יציבות ב-11 מיליארד דולר.

נתון: Operating Margin ירד מ-23.7% (FY2025) ל-19.9% (FY2026); Gross Margin ירד מ-59.2% ל-56.6%; EPS ירד מ-$14.64 ל-$13.26

←

מה זה אומר עליך: שחיקה כזו בשולים בדרך-כלל נובעת מעלויות ייצור גבוהות יותר, הנחות מחיר כדי לשמור על נתח שוק, או תחרות מתגברת בקטגוריית הספורט-אופנה. שיפור ידרוש הורדת עלויות או העלאת מחירים בלי לפגוע במכירות.

לשים לב0%צמיחה שנתית

עצירה בצמיחת ההכנסות

ההכנסות של Lululemon עמדו על 11 מיליארד דולר בשנתיים האחרונות, לאחר שצמחו מ-10 מיליארד ב-FY2024. החברה לא הצליחה להמשיך את מגמת הצמיחה בשנה האחרונה, סימן לאפשרית רוויה בשוק או קשיים תחרותיים.

נתון: הכנסות FY2025: $11B, הכנסות FY2026: $11B (ללא שינוי); הצמיחה הקודמת הייתה מ-$10B ב-FY2024 ל-$11B

←

מה זה אומר עליך: עצירה כזו בצמיחה בחברת אופנה-ספורט בדרך-כלל מצביעה על קושי לחדור לשווקים חדשים או להגדיל מכירות בשווקים קיימים. חזרה לצמיחה תדרוש השקת קטגוריות מוצרים חדשות או התרחבות גיאוגרפית משמעותית.

לשים לב5.2ציון אנליסטים (1-10)

אמון מוגבל של האנליסטים

מתוך 40 אנליסטים המכסים את Lululemon, רק 2 ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, בעוד 31 ממליצים על 'החזק' ו-7 על מכירה. הציון הממוצע של 5.2 מתוך 10 משקף עמדה זהירה עם נטייה שלילית קלה.

נתון: ציון אנליסטים 5.2/10; התפלגות: Strong Buy=1, Buy=1, Hold=31, Sell=5, Strong Sell=2 מתוך 40 אנליסטים

←

מה זה אומר עליך: פיזור כזה משקף חוסר וודאות לגבי יכולת Lululemon לחזור לצמיחה ולשפר שוליים. שינוי בתמהיל ההמלצות ידרוש הפתעה חיובית ברבעונים הקרובים או אסטרטגיה ברורה לשיפור הרווחיות.

ניטרלי+7.2%פער מול היעד

פער קטן מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $121.07 נמוך ב-7.2% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($129.79), אך קרוב למדיאנה ($124.44). הטווח הרחב בין היעד הגבוה ($303.69) לנמוך ($88.88) משקף חילוקי דעות משמעותיים.

נתון: מחיר נוכחי $121.07 מול יעד קונצנזוס $129.79 (פער של +7.2%); טווח יעדים: $88.88-$303.69

←

מה זה אומר עליך: פער של 7% בלבד מציב את המניה קרוב יחסית ליעד הקונצנזוס, אך הטווח הרחב של 242% בין קצוות התחזיות מעיד על אי-ודאות גדולה לגבי הכיוון העתידי. שינוי משמעותי במחיר ידרוש בהירות לגבי מגמת הצמיחה והרווחיות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 4.9% בהכנסות השנתיות, מ-10.59 מיליארד דולר ל-11.10 מיליארד דולר.
  • פער מול היעד מחיר המניה נמוך ב-7.2% מיעד-האנליסטים הממוצע העומד על 129.79 דולר.
  • רווחיות חיובית החברה רשמה רווח נקי של 1.58 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 2.21 מיליארד דולר בתקופה.
  • תנועת מחיר יומית הנתונים מראים עלייה של 4.65% במחיר המניה במהלך יום המסחר.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 13.0% ברווח הנקי, מ-1.81 מיליארד דולר ל-1.58 מיליארד דולר.
  • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח המחולק למספר המניות) ירד ב-9.4%, מ-14.64 דולר ל-13.26 דולר.
  • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-11.8%, מ-2.51 מיליארד דולר ל-2.21 מיליארד דולר, בעוד ההכנסות עלו.
  • המלצות אנליסטים מתוך 40 אנליסטים, 31 ממליצים 'החזק', 5 'מכירה' ו-2 'מכירה חזקה', לעומת 2 בלבד בצד הקנייה.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2024FY2025FY2026הרבעון שהסתיים ב-07/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-07/2025
הכנסות$9,619$10,588$11,103$2,416-4.3%
רווח נקי$1,550$1,815$1,579$329-11.2%
רווח גולמי$5,609$6,271$6,284$1,462-1.0%
רווח תפעולי$2,207$2,506$2,211$454-13.4%
רווח למניה (EPS)$12.20$14.64$13.26$2.92-5.8%
שיעור רווח גולמי+58.3%+59.2%+56.6%+60.5%+3.5%
שיעור רווח תפעולי+22.9%+23.7%+19.9%+18.8%-9.5%

הדוח האחרון: 03/09/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Lululemon Athletica Inc מראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עלו בכ-5% והגיעו לכ-11.1 מיליארד דולר, לעומת כ-10.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הנתונים מראים ירידה ברווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) של כ-13%, לכ-1.6 מיליארד דולר, וכן ירידה של כ-12% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) לכ-2.2 מיליארד דולר.

הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-9% ועמד על 13.26 דולר, לעומת 14.64 דולר בשנה הקודמת. כלומר, המכירות גדלו אך הרווחיות ירדה.

הנתונים של Lululemon Athletica Inc ברבעון השני של 2026 מראים הכנסות של כ-2.47 מיליארד דולר, עלייה של 4.3% לעומת כ-2.37 מיליארד דולר באותו רבעון אשתקד. הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-195 מיליון דולר, ירידה של 38.0% לעומת כ-315 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה.

הדוח הבא של Lululemon Athletica Inc ב-03/09/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.80.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
מה החברה עשתה עם הכסף · SEC

מה החברה עשתה עם הכסף

חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.

מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים

שנהקנייה-חוזרתתגמול במניותנטושינוי במספר המניותשיעור המס ששולם
2024558.793.6465.1-0.9%37.9%
20251,636.990.01,546.9-4.1%22.5%
20261,178.362.21,116.1-4.1%45.4%

ב-2026 קנתה מניות של עצמה ב-1,178.3 מיליון דולר, רשמה תגמול במניות לעובדים של 62.2 מיליון דולר. הקנייה-החוזרת נטו (אחרי קיזוז התגמול במניות) הסתכמה ב-1,116.1 מיליון דולר. מספר המניות ירד ב-4.1%. המס ששולם בפועל היה 45.4% מהרווח לפני מס.

קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.

תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.

המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-03-17 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה527 ₪-47.3%
לפני 3 שנים194 ₪-80.6%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

סיכום

סיכום

Lululemon Athletica Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בתפזורת ביגוד ספורטיבי עם התמקדות בבגדי יוגה וכושר. החברה פועלת ברחבי העולם עם מחנויות פיזיות ומכירות באינטרנט.

ההכנסות של החברה הגיעו ל-11 מיליארד דולר בשנה האחרונה, עם גדילה של 4.9% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שולי רווח הולכים וצרים — השולי התפעולי ירד מ-23.7% ל-19.9%, וגם השולי הגולמי ירד מ-59.2% ל-56.6%. הרווח הנקי למניה (EPS) ירד מ-$14.64 ל-$13.26.

הנתונים מראים שקונסנסוס האנליסטים המדורג בחוזק (3.15 מתוך 5) קובע יעד מחיר של $129.79 לעומת $121.07 הנוכחיים, המשקף פער של 7.2%. המניה עלתה 4.65% ביום הסחר האחרון.

הסיכון העיקרי טמון בירידה בשולי הרווח, המעידה על לחצים בעלויות או בתחרות בשוק. האנליסטים מוקדים על התייצבות השולים כמפתח להעריך את בעלות המניה בחודשים הקרובים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום אופנה ומותרות

4 סקירות