פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQNCNO

nCino Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$18.97נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-1.04%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$24.48ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים20עוקבים אחרי המניה

מה קרה היום · 22 באוגוסט 2026

nCino Inc עומדת על 20.62 דולר, עלייה של 0.26 דולר, 1.28% מול סגירה קודמת של 20.36 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 20.10 ל-20.93 דולר.

קנייה

7.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-nCino Inc עברה לרווחיות ב-2026 (רווח נקי של 5 מיליון דולר) לאחר שנתיים של הפסדים, לצד פער של 29% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 20 אנליסטים — 75% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +25% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 61%
✓ 75% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (1%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

nCino Inc היא חברת תוכנה שמפתחת מערכות מחשוב עבור בנקים ומוסדות פיננסיים. במקום שהבנק ינהל תהליכים כמו אישור הלוואות, פתיחת חשבונות ובדיקת לקוחות באמצעות מסמכים ידניים ותוכנות ישנות, החברה מספקת פלטפורמה דיגיטלית מבוססת ענן (תוכנה שרצה דרך האינטרנט ולא מותקנת על מחשב מקומי) שמרכזת את כל התהליכים במקום אחד.

מודל-ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) של החברה מבוסס בעיקר על מנויים — הבנקים משלמים דמי-שימוש קבועים כדי להשתמש בתוכנה, בדרך כלל בהסכמים לתקופות ממושכות. מדובר בהכנסה חוזרת (כסף שנכנס שוב ושוב מדי תקופה) ולא בתשלום חד-פעמי, כך שכל עוד הלקוח ממשיך להשתמש, החברה ממשיכה לקבל תשלום.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-595 מיליון דולר, לעומת כ-541 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 10%. הרווח הנקי עבר מהפסד של כ-38 מיליון דולר לרווח של כ-5 מיליון דולר. שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל המניות) עומד על כ-2 מיליארד דולר, מה שממקם את ההכנסה השנתית בכ-30% משווי-השוק.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+$5Mרווח נקי 2026

מעבר לרווחיות לאחר שנים של הפסדים

nCino Inc הפכה לרווחית בשנת 2026 עם רווח נקי של 5 מיליון דולר, לאחר שנתיים רצופות של הפסדים (42- מיליון ב-2024 ו-38- מיליון ב-2025). גם הרווח התפעולי עבר לטריטוריה חיובית עם 4 מיליון דולר.

נתון: רווח נקי עלה מ-42- מיליון דולר ב-2024 ל-5 מיליון דולר ב-2026, ו-Net Margin השתפר מ-8.9%- ל-0.9%+.

←

מה זה אומר עליך: מעבר מהפסד לרווח מעיד על שיפור במבנה העלויות ויעילות תפעולית גוברת. החברה הצליחה להגדיל הכנסות ב-25% תוך צמצום ההוצאות התפעוליות באופן משמעותי. המשך המגמה תלוי ביכולת לשמור על צמיחת הכנסות מבלי להגדיל הוצאות באותו קצב.

לשים לב7.8פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 18.97 דולר נמוך ב-29% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (24.48 דולר). 15 מתוך 20 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה.

נתון: מחיר נוכחי 18.97 דולר מול יעד קונצנזוס 24.48 דולר; 75% מהאנליסטים (15/20) ממליצים קנייה או קנייה חזקה.

←

מה זה אומר עליך: פער של 29% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה לממש את התחזיות, או מחששות ממאקרו כלכלי. אצל nCino הפער מתרחש בדיוק בשנה שבה החברה הפכה לרווחית לראשונה — השוק עשוי לחכות לאישור שהרווחיות בת-קיימא.

חיובי+25%גידול הכנסות

צמיחה עקבית בהכנסות עם שיפור במרווחים

ההכנסות של nCino Inc גדלו מ-477 מיליון דולר ב-2024 ל-595 מיליון דולר ב-2026 (צמיחה של 25% בשנתיים). במקביל, ה-Gross Margin השתפר מ-59.8% ל-60.6%, מה שמעיד על יעילות גוברת.

נתון: הכנסות עלו מ-477 מיליון דולר (2024) ל-595 מיליון דולר (2026); Gross Margin השתפר מ-59.8% ל-60.6%.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה של 13-14% בשנה בהכנסות תוך שיפור מרווחים מעידה על ביקוש יציב למוצרי החברה ויכולת תמחור טובה. אצל חברות תוכנה, שיפור ב-Gross Margin נובע בדרך-כלל מעלייה בלקוחות קיימים (expansion) או מעבר למודל ענן יעיל יותר. המשך הצמיחה תלוי בשימור לקוחות והרחבת השימוש במוצרים.

חיובי+9%שיפור תפעולי

שיפור דרמטי ב-Operating Margin

ה-Operating Margin של nCino Inc השתפר ב-9 נקודות אחוז — מ-8.3%- ב-2024 ל-0.6%+ ב-2026. זהו שיפור משמעותי המעיד על משמעת תפעולית ויעילות הולכת וגוברת בניהול ההוצאות.

נתון: Operating Margin עלה מ-8.3%- (2024) ל-0.6%+ (2026), שיפור של 8.9 נקודות אחוז.

←

מה זה אומר עליך: שיפור של 9 נקודות באחוז ב-Operating Margin בשנתיים נובע בדרך-כלל מצמצום הוצאות מכירה ושיווק יחסית להכנסות, או מהשקעות חד-פעמיות שהסתיימו. אצל nCino המעבר מ-8.3%- ל-0.6%+ מצביע על כך שהחברה הגיעה לנקודת איזון תפעולית — כל דולר הכנסה נוסף מכאן צפוי לתרום יותר לרווחיות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

מעבר לרווחיות הרווח הנקי עבר מהפסד של 37.9 מיליון דולר בשנה הקודמת לרווח של 5.2 מיליון דולר, שינוי של 113.7%.
צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-594.8 מיליון דולר לעומת 540.7 מיליון דולר בשנה הקודמת, גידול של 10.0%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 20 אנליסטים, 15 מדרגים קנייה (5 Strong Buy ו-10 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
מפנה ברווח התפעולי הרווח התפעולי עבר מהפסד של 18.1 מיליון דולר לרווח של 3.7 מיליון דולר, שינוי של 120.6%.

↓ הטיעון נגד

שולי רווח דקים הרווח הנקי של 5.2 מיליון דולר מהווה כ-0.9% בלבד מהכנסות של 594.8 מיליון דולר, מרווח קטן לספיגת ירידה.
פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי $18.97 נמוך ב-29.0% מיעד-האנליסטים ($24.48), מה שמצביע על פער בין המחיר בשוק לציפיות.
חלק מהאנליסטים מסויגים 5 מתוך 20 אנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר לא כל הכיסוי האנליטי חיובי.
רווח למניה נמוך הרווח למניה (EPS) עומד על $0.05 בלבד, בסיס רווחיות נמוך ביחס למחיר המניה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

20 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$24.48

גבוה$29.40

חציון$23.97

נמוך$19.19

קנייה חזקה5

קנייה10

החזקה5

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2024	FY2025	FY2026
הכנסות	$476.5	$540.7	$594.8
רווח נקי	-$42.3	-$37.9	$5.2
רווח גולמי	$285.1	$324.8	$360.2
רווח תפעולי	-$39.5	-$18.1	$3.7
רווח למניה (EPS)	-$0.38	-$0.33	$0.05
שיעור רווח גולמי	+59.80%	+60.10%	+60.60%
שיעור רווח תפעולי	-8.30%	-3.40%	+0.60%
שיעור רווח נקי	-8.90%	-7.00%	+0.90%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות nCino Inc (NCNO) גדלו בכ-10% והגיעו לכ-595 מיליון דולר, לעומת כ-541 מיליון דולר בשנה הקודמת.

בשורה התחתונה, החברה עברה מהפסד נקי של כ-38 מיליון דולר לרווח נקי של כ-5 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עלה מ-0.33 דולר הפסד ל-0.05 דולר רווח.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת לפני הוצאות מימון ומיסים) התהפך מהפסד של כ-18 מיליון דולר לרווח של כ-4 מיליון דולר, כלומר הדוח מראה מעבר מהפסד לרווח לצד צמיחה בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

nCino Inc היא חברת תוכנה המספקת פתרונות דיגיטליים לבנקים ומוסדות פיננסיים. המניה נסחרת ב-$18.97, וקונסנסוס האנליסטים (20 אנליסטים) מצביע על דירוג קנייה עם יעד מחיר של $24.48.

בשנת 2026, nCino Inc הפכה לרווחית לראשונה אחרי שנים של הפסדים. הרווח הנקי הגיע ל-5 מיליון דולר, לעומת הפסד של 42 מיליון דולר ב-2024 וההפסד של 38 מיליון דולר ב-2025. גם הרווח התפעולי עבר לטריטוריה חיובית עם 4 מיליון דולר.

הנתונים מראים שהכנסות גדלו ב-10% בשנה האחרונה (בהשוואה בין 2025 ל-2026). הצמיחה המתונה בהכנסות מלווה בשיפור משמעותי בתוצאות התחתונות של דוח הרווח והפסד.

יעד המחיר של האנליסטים מצביע על פער של כ-29% בין המחיר הנוכחי ליעד. עם זאת, המעבר לרווחיות הוא תופעה חדשה שדורשת מעקב על קיימותה בתקופות הקרובות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות