פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEPAYC

Paycom Software Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$213.37נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.04%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$155.30ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים27עוקבים אחרי המניה

קנייה

6.9/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מחיר השוק של Paycom Software Inc (מסחר ב-213.37$) גבוה ב-27.2% מיעד-הקונצנזוס של 27 אנליסטים (155.3$), אף שהמלצתם הכוללת היא קנייה.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 27 אנליסטים — 44% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 22%
✓ הכנסות +21% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 83%
✓ רווח למניה +37%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Paycom Software Inc (PAYC) היא חברה אמריקאית שמפתחת תוכנה לניהול כוח-אדם בארגונים. במילים פשוטות, החברה מספקת לעסקים מערכת ממוחשבת שמרכזת במקום אחד את כל הטיפול בעובדים — חישוב וביצוע תשלומי שכר, ניהול נוכחות ושעות עבודה, גיוס עובדים חדשים, ניהול הטבות ועוד. במקום שכל תחום יטופל בכלי נפרד, הלקוח מקבל מערכת אחת שמרכזת את הכל.

מקור ההכנסה העיקרי הוא דמי-מנוי שהלקוחות משלמים על השימוש בתוכנה (מודל שנקרא SaaS — תוכנה כשירות מבוסס-מנוי). זו הכנסה חוזרת בעיקרה, כלומר החברה גובה תשלום שוטף כל עוד הלקוח ממשיך להשתמש במערכת, ולא תשלום חד-פעמי. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-8.9% (מ-1.88 מיליארד ל-2.05 מיליארד דולר), אך הרווח הנקי ירד ב-9.7% (מ-502 מיליון ל-453 מיליון דולר) והרווח התפעולי ירד ב-10.6%. כלומר, יש פער בין הגידול בהכנסות לבין ירידה ברווחים.

מבחינת סדר-גודל, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-2.05 מיליארד דולר, שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה בבורסה) הוא כ-10 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עומד על 8.08 דולר לעומת 8.92 בשנה הקודמת. הנתונים הללו נועדו לתת הקשר בלבד ואינם המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב37%מעל יעד הקונצנזוס

פער חד בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המניה נסקרת ב-213.37$ בעוד יעד הקונצנזוס של 27 אנליסטים עומד על 155.3$ בלבד — פער של כ-37% כלפי מעלה. גם היעד הגבוה ביותר (204.75$) נמוך מהמחיר הנוכחי.

נתון: מחיר נוכחי 213.37$ לעומת יעד קונצנזוס 155.3$; יעד גבוה 204.75$; 27 אנליסטים במעקב.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות שוק שונות מהערכות האנליסטים, או מעדכון איטי של יעדי המחיר. ב-Paycom, שירות תוכנת שכר עם מרווחים גבוהים, הפער עשוי לשקף תנודתיות בציפיות הצמיחה או שינויים בתחרות. הפער יצטמצם אם האנליסטים יעדכנו יעדים כלפי מעלה או אם המחיר יירד.

לשים לב-6.1%שינוי במרווח תפעולי

ירידה ברווחיות התפעולית והנקייה ב-2025

מרווח התפעול של Paycom ירד מ-33.7% ב-2024 ל-27.6% ב-2025, ומרווח הרווח הנקי צנח מ-26.7% ל-22.1%. גם רווח למניה (EPS) ירד מ-8.92$ ל-8.08$ — נסיגה של כ-9.4% למרות הכנסות יציבות.

נתון: Operating Margin: 33.7% (2024) → 27.6% (2025); Net Margin: 26.7% → 22.1%; EPS: 8.92$ → 8.08$.

←

מה זה אומר עליך: ירידה במרווחים תוך שמירה על הכנסות יציבות מעידה על עלייה בעלויות תפעול או השקעות בצמיחה. ב-Paycom, חברת SaaS עם מרווחי גולמי גבוהים (83%), הסיבה עשויה להיות הוצאות מכירה ושיווק או פיתוח מוצר. המרווחים ישתפרו אם החברה תגדיל יעילות או תאיץ צמיחת הכנסות.

חיובי6.9ציון אנליסטים

המלצת אנליסטים: קנייה עם ציון 6.9

27 אנליסטים מעניקים ל-Paycom ציון ממוצע של 6.9 מתוך 10 (המרה מ-2.37 בסקלה 1-5), עם 12 המלצות קנייה (5 Strong Buy + 7 Buy) לעומת 15 המלצות החזקה ואפס המלצות מכירה.

נתון: ציון 6.9/10; 27 אנליסטים; 12 קנייה, 15 החזקה, 0 מכירה.

←

מה זה אומר עליך: ציון 6.9 משקף אופטימיות מתונה — רוב האנליסטים רואים פוטנציאל אך לא התלהבות חד-משמעית. ב-Paycom, שירות ענן לניהול שכר עם מרווחים גבוהים אך צמיחה מתמתנת, הציון עשוי לשקף איזון בין איכות המודל העסקי לבין אתגרי הצמיחה. הציון ישתנה אם תוצאות רבעוניות יפתיעו לטובה או לרעה.

חיובי83.2%מרווח גולמי 2025

מרווח גולמי גבוה ויציב מעל 82%

Paycom שומרת על מרווח גולמי (Gross Margin) גבוה ויציב — 83.7% ב-2023, 82.2% ב-2024, ו-83.2% ב-2025. זהו אינדיקטור לכוח תמחור ויעילות תפעולית בליבת העסק.

נתון: Gross Margin: 83.7% (2023), 82.2% (2024), 83.2% (2025); הכנסות יציבות סביב 2 מיליארד דולר.

←

מה זה אומר עליך: מרווח גולמי גבוה אופייני לחברות SaaS עם עלויות שוליות נמוכות. ב-Paycom, היציבות מעידה על מודל עסקי איכותי שאינו סובל מלחצי תחרות על מחירים. המרווח יישמר כל עוד החברה תמשיך למכור תוכנה ענן ללא עלייה חדה בעלויות שרתים או תמיכה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 8.9% בהכנסות, מ-1.883 מיליארד ל-2.052 מיליארד דולר בין השנים.
המלצות אנליסטים הנתונים מראים 27 אנליסטים בהמלצת קנייה כללית, מתוכם 5 בדירוג Strong Buy (קנייה חזקה) ו-7 בדירוג Buy, ללא המלצות מכירה.
רווחיות תפעולית חיובית הנתונים מראים רווח תפעולי של 567.2 מיליון דולר, כלומר החברה נותרה רווחית ברמת הפעילות.

↓ הטיעון נגד

פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של -27.2% בין המחיר הנוכחי ($213.37) ליעד האנליסטים ($155.3).
ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 9.7% ברווח הנקי, מ-502 מיליון ל-453.4 מיליון דולר.
ירידה ברווח למניה הנתונים מראים ירידה של 9.4% ברווח למניה (EPS – רווח המיוחס לכל מניה), מ-8.92 ל-8.08 דולר.
רוב האנליסטים בהמתנה הנתונים מראים 15 אנליסטים בדירוג Hold (החזקה/המתנה), שהם הרוב מבין 27 המדרגים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

27 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$155.30

גבוה$204.75

חציון$147.90

נמוך$121.20

קנייה חזקה5

קנייה7

החזקה15

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,693.7	$1,883.2	$2,051.7
רווח נקי	$340.8	$502.0	$453.4
רווח גולמי	$1,417.4	$1,548.6	$1,706.3
רווח תפעולי	$451.3	$634.3	$567.2
רווח למניה (EPS)	$5.88	$8.92	$8.08
שיעור רווח גולמי	+83.70%	+82.20%	+83.20%
שיעור רווח תפעולי	+26.60%	+33.70%	+27.60%
שיעור רווח נקי	+20.10%	+26.70%	+22.10%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Paycom Software Inc הראה כי ההכנסות (סך הכסף שהחברה קיבלה ממכירת מוצריה ושירותיה) עלו בכ-9% ל-כ-2.05 מיליארד דולר, לעומת כ-1.88 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר לאחר כל ההוצאות) ירד בכ-10% ל-כ-453 מיליון דולר, לעומת כ-502 מיליון דולר, וגם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית הרגילה) ירד בכ-11% ל-כ-567 מיליון דולר.

הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-9% ל-כ-8.08 דולר, לעומת כ-8.92 דולר בשנה הקודמת. כלומר, הנתונים מראים שההכנסות גדלו אך הרווחים הצטמצמו.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Paycom Software Inc היא חברת תוכנה אמריקאית המתמחה בפתרונות ניהול משאבי אנוש (HR) וגמול עובדים. החברה מספקת פלטפורמה ענן המאפשרת לעסקים לנהל שכר, הטבות וניהול כוח אדם בצורה מרכזית.

הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-8.9% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025). מחיר המניה כיום עומד על 213.37 דולר, עם תנודה קטנה מאוד היום.

קיים פער משמעותי בין הערכת השוק לבין הערכת האנליסטים: מחיר השוק הנוכחי הוא 213.37 דולר, בעוד שיעד הקונצנזוס של 27 אנליסטים עומד על 155.3 דולר בלבד — פער של כ-37% כלפי מעלה. אפילו היעד הגבוה ביותר של האנליסטים (204.75 דולר) נמוך מהמחיר הנוכחי.

הקונצנזוס של האנליסטים הוא "קנייה" (2.37 מתוך 5), אך זה מתקיים על רקע הערכה שונה משמעותית של שווי המניה. הפער בין מחיר השוק ליעד האנליסטים משקף אי-הסכמה בשוק בנוגע לערך הנוכחי של החברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות