פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQPLAB

Photronics Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$32.63נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.71%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$43.81ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים10עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים של Photronics Inc (PLAB) מראים פער של 34% בין מחיר השוק ליעד האנליסטים, לצד המלצת קנייה מ-10 אנליסטים, אך תרחיש היעד נותר תלוי-שוק ולא ודאי.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 10 אנליסטים — 90% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ רווח למניה +12%
✓ 90% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-5%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Photronics Inc היא חברה שמייצרת "מסכות צילום" (photomasks) — לוחות זכוכית מיוחדים ששולטים על הדפוס של מעגלים חשמליים על שבבים. כשחברות שמייצרות שבבים ומסכי תצוגה רוצות "להדפיס" את המעגלים הזעירים על השבב, הן משתמשות במסכות האלה בתור תבנית. במילים פשוטות — Photronics מוכרת את הכלי שדרכו יצרניות השבבים מעתיקות את התכנון שלהן על החומר עצמו.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המסכות ללקוחות בתעשיית מוליכים-למחצה (semiconductors) ותצוגות שטוחות. כל הזמנה מותאמת לתכנון של הלקוח, כך שההכנסה נובעת מייצור ומכירה של מוצרים לפי דרישה. חלק מההכנסה נחשב חוזר, כי לקוחות גדולים חוזרים ומזמינים מסכות חדשות לכל דור מוצר או שינוי בתכנון, אך אין כאן מנוי קבוע — כל מכירה תלויה בהזמנות בפועל.

לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עמדה על כ-849 מיליון דולר, לעומת כ-867 מיליון דולר בשנה הקודמת — ירידה של כ-2.0%. הרווח הנקי היה כ-136 מיליון דולר (עלייה של 4.4%), הרווח למניה (EPS) כ-2.28 דולר (עלייה של 9.1%), והרווח התפעולי כ-208 מיליון דולר (ירידה של 6.0%). שווי-השוק של החברה הוא כ-2 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לגודל היחסי מול ההכנסה השנתית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+34%פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 32.63$ נמוך ב-34% מיעד הקונצנזוס של 43.81$. גם היעד הנמוך ביותר (41.41$) גבוה מהמחיר הנוכחי ב-27%.

נתון: יעד קונצנזוס 43.81$ לעומת מחיר נוכחי 32.63$; כל 10 האנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לשיפור בביצועים או מהערכת-חסר של השוק. ב-PLAB הפער מתקיים למרות ירידה בהכנסות ובשולי הרווח הגולמי, מה שמרמז שהאנליסטים רואים ערך בשיפור ברווחיות הנקייה (שעלתה מ-14.1% ל-16.1%) או בפוטנציאל עתידי שטרם משתקף במכירות. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יורידו יעדים בעקבות המשך ירידה בהכנסות.

תשומת לב-4.8%ירידה בהכנסות

ירידה מתמשכת בהכנסות במשך 3 שנים

ההכנסות ירדו מ-892 מיליון דולר ב-FY2023 ל-849 מיליון דולר ב-FY2025, ירידה של 43 מיליון דולר (4.8%) על פני שנתיים.

נתון: הכנסות: 892M$ (FY2023) → 867M$ (FY2024) → 849M$ (FY2025)

←

מה זה אומר עליך: ירידה מתמשכת בהכנסות מעידה על לחץ תחרותי, ירידה בביקוש למוצרי החברה (פוטומסכות לייצור שבבים), או אובדן נתח שוק. ב-PLAB הירידה מלווה בשיפור ברווחיות הנקייה, מה שמצביע על ניהול עלויות יעיל אך לא פותר את בעיית הצמיחה. המגמה תשתנה רק אם החברה תצליח להגדיל את בסיס הלקוחות או להעלות מחירים מבלי לאבד נפח.

לשים לב-2.4%ירידה בגולמי

שחיקה בשולי הרווח הגולמי והתפעולי

שולי הרווח הגולמי ירדו מ-37.7% ב-FY2023 ל-35.3% ב-FY2025, ושולי הרווח התפעולי ירדו מ-28.4% ל-24.5% באותה תקופה.

נתון: Gross Margin: 37.7% → 36.4% → 35.3%; Operating Margin: 28.4% → 25.6% → 24.5%

←

מה זה אומר עליך: שחיקה בשולי הרווח הגולמי נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות ייצור, לחץ תחרותי על מחירים, או שינוי במיקס המוצרים לטובת פריטים בעלי מרווח נמוך יותר. ב-PLAB השחיקה מתרחשת בתעשייה עתירת הון (ייצור פוטומסכות) שבה השקעות בציוד חדש יכולות ללחוץ על השוליים לטווח קצר. השיפור ברווח הנקי (16.1%) מראה שהחברה מצליחה לפצות בניהול הוצאות אחרות, אך המגמה בשולי הגולמי תשתנה רק אם יעלה הביקוש או יופחתו עלויות הייצור.

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים לקנייה

10 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 9 ממליצים קנייה או קנייה חזקה ורק אחד ממליץ החזקה. הציון הממוצע 8.2 מתוך 10 משקף אופטימיות גבוהה.

נתון: ציון 8.2/10; 3 קנייה חזקה + 6 קנייה מתוך 10 אנליסטים; אף אנליסט לא ממליץ מכירה.

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור עתידי שטרם משתקף במחיר, או מהערכה שהמניה זולה יחסית לפוטנציאל שלה. ב-PLAB האנליסטים רואים ערך למרות ירידה בהכנסות, כנראה בזכות השיפור ברווחיות הנקייה והמיקום בשוק הפוטומסכות. הקונצנזוס ישתנה אם התוצאות הכספיות לא יעמדו בציפיות או אם תתגלה בעיה מבנית בביקוש.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

רווח נקי בעלייה הרווח הנקי עלה מ-130.7 מיליון דולר ל-136.4 מיליון דולר, שינוי של 4.4% לעומת השנה הקודמת.
רווח למניה גדל הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה מ-2.09 ל-2.28 דולר, שינוי של 9.1%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 10 אנליסטים, 3 מדרגים Strong Buy ו-6 מדרגים Buy, לעומת אנליסט אחד בלבד ב-Hold ואף אחד ב-Sell.
פער מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי $32.63 נמצא בפער של 34.3% מול יעד האנליסטים הממוצע של $43.81.

↓ הטיעון נגד

ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו מ-866.9 מיליון דולר ל-849.3 מיליון דולר, שינוי של 2.0%- לעומת השנה הקודמת.
ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) ירד מ-221.5 מיליון דולר ל-208.2 מיליון דולר, שינוי של 6.0%-.
פער תלוי בהערכות הפער של 34.3% מול היעד מבוסס על הערכות אנליסטים בלבד, ואינו מבטיח את מימוש היעד.
מגמות הכנסות ותפעול הפוכות מהרווח בעוד הרווח הנקי והרווח למניה עלו, ההכנסות והרווח התפעולי ירדו, נתונים המצביעים על מגמות מעורבות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

10 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$43.81

גבוה$47.04

חציון$43.86

נמוך$41.41

קנייה חזקה3

קנייה6

החזקה1

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$892.1	$866.9	$849.3
רווח נקי	$125.5	$130.7	$136.4
רווח גולמי	$336.2	$315.9	$299.8
רווח תפעולי	$253.1	$221.5	$208.2
רווח למניה (EPS)	$2.03	$2.09	$2.28
שיעור רווח גולמי	+37.70%	+36.40%	+35.30%
שיעור רווח תפעולי	+28.40%	+25.60%	+24.50%
שיעור רווח נקי	+14.10%	+15.10%	+16.10%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Photronics Inc (PLAB) מראים ירידה קלה בהכנסות (סך המכירות) של כ-2%, מכ-867 מיליון דולר בתקופה הקודמת לכ-849 מיליון דולר בתקופה האחרונה, וגם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני הוצאות מימון ומיסים) ירד בכ-6% לכ-208 מיליון דולר.

מנגד, הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-4% לכ-136 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס למניה אחת) עלה בכ-9% מ-2.09 דולר ל-2.28 דולר.

במילים פשוטות: המכירות והרווח מהפעילות קטנו מעט, אך השורה התחתונה של הרווח הנקי גדלה. אלה נתונים היסטוריים בלבד ואינם מלמדים על מה שיקרה בעתיד.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Photronics Inc (PLAB) היא חברה אמריקאית המייצרת מסכות פוטוליתוגרפיות (photomasks) — כלים חיוניים בייצור שבבים ומעגלים אלקטרוניים. החברה משרתת את תעשיית הסמיקונדקטור העולמית.

המחיר הנוכחי של PLAB עומד על 32.63 דולר. הנתונים מראים שהכנסות הקטנו ב-2% בשנת הכספים 2025 לעומת 2024. קונצנזוס של 10 אנליסטים קובע יעד מחיר של 43.81 דולר, המשקף פער של 34% מהמחיר הנוכחי. אפילו היעד הנמוך ביותר של האנליסטים (41.41 דולר) גבוה ב-27% מהמחיר הקיים.

דירוג הקונצנזוס הוא "קנייה" (1.8 מתוך 5 אנליסטים). הפער הגדול בין הערכת השוק לבין יעד האנליסטים עשוי להעיד על הערכה שונה של פוטנציאל התאוששות בתעשיית הסמיקונדקטור.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות