פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSESOLV

Solventum Corp

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$89.57נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.08%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$86.50ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים22עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 4 בספטמבר 2026

Solventum Corp רשמה היום עלייה של 0.54 דולר, 0.59%. מחיר הסגירה הקודם היה 91.90 דולר, וכעת המניה נסחרת ב-92.44 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 91.34 ל-94.12 דולר.

קנייה
7.3/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Solventum מדורגת לקנייה על ידי 22 אנליסטים ונסחרת בפער של 3.4%- מעל יעד-המחיר, אך מרווח הרווח הגולמי ירד מ-57.3% ל-53.5% תוך שנתיים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 22 אנליסטים — 59% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 427%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Solventum Corp (סימול SOLV) פועלת בענף הבריאות ומפתחת ומוכרת מוצרים וטכנולוגיות רפואיות. בין תחומי הפעילות שלה: מוצרים לטיפול בפצעים, פתרונות לרפואת שיניים, מערכות תוכנה לניהול מידע רפואי בבתי חולים, וכן פילטרים ומוצרים לסינון וטיהור. החברה נוצרה כיחידה עצמאית שהופרדה (ספין-אוף — הפרדה של חטיבה לחברה נפרדת הנסחרת בבורסה) מחברת האם שלה.

    Solventum מרוויחה בעיקר ממכירת מוצרים רפואיים לבתי חולים, מרפאות שיניים ומוסדות בריאות. חלק מההכנסות הן חד-פעמיות (מכירת ציוד או מוצרים מתכלים), וחלק חוזרות באופן קבוע — למשל דמי-מנוי על שירותי תוכנה ורכישה מתמשכת של חומרים מתכלים שמשמשים שוב ושוב בבתי חולים. שילוב זה יוצר זרם הכנסות שחלקו חוזר על עצמו לאורך זמן.

    הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-8.3 מיליארד דולר, לעומת כ-8.25 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של כ-0.9%). הרווח הנקי עמד על כ-1.56 מיליארד דולר לעומת כ-479 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של כ-224.8%), והרווח למניה (EPS — רווח נקי מחולק במספר המניות) עמד על 8.88 דולר לעומת 2.76 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-15 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לגודלה בשוק.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב53.5%מרווח גולמי 2025

    מרווחי רווח גולמי בירידה מתמשכת

    מרווח הרווח הגולמי של Solventum ירד משמעותית מ-57.3% ב-2023 ל-53.5% ב-2025 — ירידה של כ-4 נקודות אחוז בשנתיים. מגמה זו מצביעה על עלייה בעלויות ייצור או לחץ תחרותי על מחירים.

    נתון: Gross Margin ירד מ-57.3% (2023) דרך 55.6% (2024) ל-53.5% (2025), בעוד ההכנסות נותרו סביב 8 מיליארד דולר בכל שנה.

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה במרווח גולמי בדרך-כלל נובעת מעלייה במחירי חומרי גלם, תחרות מחירים, או שינוי במיקס המוצרים. בחברה עם הכנסות יציבות כמו Solventum, המשך הירידה עלול לסכן את הרווחיות לטווח ארוך אלא אם החברה תמצא דרכים לשפר יעילות או להעלות מחירים.

    חיובי26.2%מרווח תפעולי 2025

    התאושות חדה ברווח התפעולי

    מרווח הרווח התפעולי של Solventum זינק ל-26.2% ב-2025, לעומת ירידה ל-12.6% ב-2024 — למעשה עבר את רמת 2023 (20.6%). הרווח התפעולי כמעט הוכפל מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד דולר.

    נתון: Operating Margin עלה מ-12.6% (2024) ל-26.2% (2025), והרווח התפעולי גדל מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווח תפעולי למרות ירידה במרווח הגולמי מעיד על ניהול הוצאות תפעוליות יעיל — ככל הנראה קיצוצים בהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות או בעלויות מחקר ופיתוח. המשך מגמה זו תלוי ביכולת החברה לשמר את היעילות התפעולית הזו.

    לשים לב+3.6%פער מול היעד

    המניה נסחרת מעל יעד האנליסטים

    המניה נסחרת כיום ב-$89.57, כ-3.6% מעל קונצנזוס האנליסטים של $86.5. יעד המדיאן עומד על $91.8, מה שנותן פער מול היעד צנוע של 2.5%.

    נתון: מחיר נוכחי $89.57 לעומת קונצנזוס $86.5; יעד גבוה $105 ויעד נמוך $60.6.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער חיובי כזה נובע מעלייה במחיר המניה שהקדימה את ציפיות האנליסטים, או מכך שהאנליסטים טרם עדכנו תחזיותיהם לאור תוצאות אחרונות. בחברה עם 22 אנליסטים ופיזור רחב של יעדים (בין $60.6 ל-$105), קיימת אי-הסכמה משמעותית לגבי השווי.

    ניטרלי$8Bהכנסות שנתיות

    הכנסות יציבות על 8 מיליארד דולר

    ההכנסות של Solventum נותרו יציבות לחלוטין על 8 מיליארד דולר במשך שלוש שנים רצופות (2023-2025). צמיחה אפסית בהכנסות עשויה לשקף שוק בוגר או אתגרים בהרחבת נתח שוק.

    נתון: הכנסות של 8 מיליארד דולר ב-2023, 8 מיליארד ב-2024, ו-8 מיליארד ב-2025.

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות אצל חברה בגודל זה מעידה על עסק בשלב צמיחה איטית או אפילו סטגנציה. בחברות כאלה המשקיעים מצפים לשיפור ברווחיות דרך יעילות תפעולית או חלוקת רווחים — בדיוק כפי שמתרחש כאן עם השיפור במרווחים התפעוליים.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • קפיצה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-479 מיליון דולר ל-1,556 מיליון דולר, שינוי של 224.8% בין התקופות.
    • רווח למניה גבוה יותר הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-2.76 ל-8.88 דולר, שינוי של 221.7%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה מ-1,036 מיליון דולר ל-2,181 מיליון דולר, שינוי של 110.5%.
    • המלצות אנליסטים מבין 22 אנליסטים, 6 מדרגים Strong Buy ו-7 מדרגים Buy, לעומת אנליסט אחד בלבד ב-Sell.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 89.57 דולר גבוה מיעד האנליסטים 86.5 דולר, פער של -3.4%.
    • צמיחת הכנסות מתונה ההכנסות עלו מ-8,254 מיליון דולר ל-8,325 מיליון דולר, שינוי של 0.9% בלבד.
    • ריכוז דירוגי Hold 8 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), מספר גבוה מכל דירוג חיובי בודד אחר.
    • פער בין קצב הרווח לקצב ההכנסות הרווח הנקי גדל ב-224.8% בעוד ההכנסות גדלו ב-0.9% בלבד, כלומר עיקר השינוי אינו נובע מצמיחת מכירות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    22 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$86.50
    גבוה$105.00
    חציון$91.80
    נמוך$60.60
    קנייה חזקה6
    קנייה7
    החזקה8
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$8,197$8,254$8,325$2,209+2.2%
    רווח נקי$1,346$479$1,556$92+2.2%
    רווח גולמי$4,693$4,593$4,451$1,286+9.4%
    רווח תפעולי$1,692$1,036$2,181$181-15.4%
    רווח למניה (EPS)$7.79$2.76$8.88——
    שיעור רווח גולמי+57.3%+55.6%+53.5%——
    שיעור רווח תפעולי+20.6%+12.6%+26.2%——
    שיעור רווח נקי+16.4%+5.8%+18.7%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת Solventum Corp (SOLV) מראים כי ההכנסות בדוח האחרון הסתכמו בכ-8.3 מיליארד דולר, גידול קל של כ-1% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

    הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) זינק לכ-1.56 מיליארד דולר, לעומת כ-479 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-225%. במקביל, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) הוכפל לכ-2.18 מיליארד דולר.

    הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מנייה) עמד על 8.88 דולר, לעומת 2.76 דולר בתקופה המקבילה. במילים פשוטות, הדוח מראה שההכנסות נשארו כמעט יציבות, בעוד שהרווחיות גדלה משמעותית.

    הנתונים של Solventum Corp לרבעון השני של 2026 מראים הכנסות של 2.209 מיליארד דולר, לעומת 2.161 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 2.2%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על 92 מיליון דולר, לעומת 90 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 — שינוי של 2.2%.

    הדוח הבא של Solventum Corp צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.35.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Solventum Corp היא חברת טכנולוגיה וטיפול בבריאות גדולה. היא מספקת פתרונות לתעשיית הבריאות, כולל ציוד רפואי, תוכנות ניהול נתונים וטכנולוגיות אחרות.

    בשנת 2025, הכנסות החברה גדלו בכ-0.9% בהשוואה לשנה הקודמת — קצב גדילה חלש מאוד. הנתונים מראים שמרווח הרווח הגולמי (אחוז הרווח לאחר הוצאות ייצור) ירד בעקביות — מ-57.3% בשנת 2023 ל-53.5% בשנת 2025. זוהי ירידה של כ-4 נקודות אחוז בשנתיים.

    הירידה במרווחים עשויה להעיד על עלייה בעלויות ייצור, לחץ תחרותי על קביעת מחירים, או שילוב של שניהם. זה מעורר דאגה בנוגע ליכולת החברה לשמור על רווחיות בעתיד.

    אנליסטים (22 בסך הכל) נוטים לקנייה, אך היעד הממוצע של המחיר עומד על 86.5 דולר — פחות מהמחיר הנוכחי של 89.57 דולר. המניה עלתה 1.08% היום.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שירותי בריאות

    4 סקירות
    נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר