פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQSTLD

מניית Steel Dynamics Inc (STLD)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$228.68נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+4.42%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$265.24ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים22עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

מול הסגירה הקודמת של 244.37 דולר, מניית Steel Dynamics Inc עומדת על 247.97 דולר — עלייה של 3.60 דולר, 1.47%. טווח המסחר היום נע בין 241.56 ל-248.96 דולר. לפי Benzinga, Wells Fargo שומר על דירוג Overweight ל-Steel Dynamics ומעלה את מחיר היעד ל-271.00 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 165%
  • ✓ 64% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Steel Dynamics היא אחת מיצרניות הפלדה הגדולות בארצות הברית. החברה מייצרת פלדה ממוחזרת (הפקת פלדה חדשה מגרוטאות מתכת) במפעלים הנקראים "מיני-מילס", ומוכרת מוצרי פלדה כמו קורות, לוחות וצינורות. בנוסף, החברה מפעילה פעילות של מיחזור מתכות ומוצרי פלדה מעובדים לענפים כמו בנייה, תעשיית הרכב, אנרגיה ותשתיות.

    ההכנסה של החברה מגיעה בעיקר ממכירת מוצרי הפלדה שהיא מייצרת ללקוחות תעשייתיים. מדובר בהכנסה חוזרת מטבעה (לקוחות שקונים שוב ושוב), אך היא תלויה מאוד במחירי הפלדה בשוק, שמשתנים בהתאם לביקוש ולהיצע. כלומר, כשמחירי הפלדה עולים ההכנסות והרווחים גדלים, וכשהם יורדים — הם קטנים. פעילות מיחזור המתכות ומוצרי הפלדה המעובדים מספקות מקורות הכנסה נוספים.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-33 מיליארד דולר. ההכנסות השנתיות האחרונות היו כ-18.2 מיליארד דולר, עלייה של 3.6% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים ירידה ברווחיות: הרווח הנקי היה כ-1.19 מיליארד דולר לעומת כ-1.54 מיליארד בשנה הקודמת (ירידה של 22.9%), והרווח למניה עמד על 7.99 דולר לעומת 9.84 דולר (פער מול השנה הקודמת של 18.8%). הרווח התפעולי ירד ב-24%.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב8.1%מרווח תפעולי נוכחי

    שחיקה חדה ברווחיות התפעולית

    המרווח התפעולי של Steel Dynamics צנח מ-16.8% ב-2023 ל-8.1% ב-2025 — ירידה של יותר ממחצית. גם הרווח הנקי צנח מ-2 מיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר באותה תקופה, למרות שההכנסות נותרו יציבות סביב 18 מיליארד דולר.

    נתון: Operating Margin ירד מ-16.8% (2023) ל-11.1% (2024) ל-8.1% (2025); Net Margin ירד מ-13.0% ל-6.5% באותה תקופה.

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה כזו במרווחים נובעת בדרך-כלל מלחץ על מחירי המכירה (פלדה היא סחורה ציקלית) או מעליית עלויות גלם שלא ניתן להעביר ללקוחות. החזרה לרווחיות קודמת תדרוש התאוששות במחירי הפלדה בשוק או הורדת עלויות ייצור.

    חיובי7.2דירוג אנליסטים

    פער של 16% מול יעד האנליסטים

    המניה נסחרת היום ב-$228.68 בעוד שיעד הקונצנזוס של 22 אנליסטים עומד על $265.24 — פער עלייה פוטנציאלי של כ-16%. 14 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, מול רק אנליסט אחד בדירוג מכירה.

    נתון: מחיר נוכחי $228.68 מול יעד קונצנזוס $265.24; דירוג אנליסטים 7.2 מתוך 10 עם 14 המלצות קנייה מתוך 22.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים להתאוששות במחירי הפלדה או לשיפור בביקושים מתעשיות הבנייה והתשתיות. מימוש הפער ידרוש שיפור בסביבה המקרו-כלכלית או בתוצאות החברה הכספיות.

    ניטרלי+4.4%עלייה יומית

    קפיצת מחיר חדה של 4.4% ביום אחד

    המניה עלתה היום ב-4.4%, תנועה חדה יחסית למניית תעשייה. עלייה כזו יכולה לנבוע מציפיות לשיפור בביקוש לפלדה, חדשות על תשתיות בארה"ב, או כיסוי פוזיציות שורט.

    נתון: עלייה של 4.4201% במחיר המניה ביום המסחר האחרון.

    ←

    מה זה אומר עליך: זינוק חד-יומי כזה במניית סחורות נובע לרוב מזרז חיצוני — הכרזה על תוכנית תשתיות, שיפור במדדי הבנייה, או חדשות ספציפיות לחברה. המשך המגמה תלוי באם הגורם הוא זמני או מבשר שינוי מבני בביקוש.

    תשומת לב$7.99רווח למניה 2025

    צניחה ב-EPS לאורך שנתיים

    הרווח למניה (EPS) של Steel Dynamics צנח מ-$14.64 ב-2023 ל-$7.99 ב-2025 — ירידה של כ-45%. זוהי ירידה מתמשכת על פני שנתיים, המשקפת את הירידה ברווח הנקי מ-2 מיליארד ל-1 מיליארד דולר.

    נתון: EPS ירד מ-$14.64 (2023) ל-$9.84 (2024) ל-$7.99 (2025); רווח נקי ירד מ-$2B ל-$1B באותה תקופה.

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה ב-EPS בהיקף כזה משקפת את המחזוריות של תעשיית הפלדה, שבה ביקוש ומחירים משתנים בהתאם למצב הכלכלי ולפעילות הבנייה. החזרה לרמות 2023 תדרוש התאוששות בביקושים או צמצום בעלויות הייצור של החברה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • רוב האנליסטים בהמלצת קנייה מתוך 22 אנליסטים, 14 מדרגים קנייה (4 Strong Buy ו-10 Buy) לעומת אנליסט אחד בלבד בהמלצת מכירה.
    • פער חיובי מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי $228.68 נמוך ב-16.0% מיעד האנליסטים הממוצע של $265.24.
    • הכנסות בצמיחה שנתית ההכנסות עלו ל-18.18 מיליארד דולר לעומת 17.54 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 3.6%.
    • תגובת מחיר חיובית היום המניה נסחרה בעלייה של 4.42% (נכון ל-23/08/2026) באותו יום מסחר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-1.19 מיליארד דולר לעומת 1.54 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -22.9%.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) ירד ל-7.99 דולר לעומת 9.84 דולר, שינוי של -18.8%.
    • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-1.48 מיליארד דולר לעומת 1.94 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -24.0%.
    • חלק מהאנליסטים מסויגים 7 אנליסטים מדרגים החזקה (Hold) ואחד מדרג מכירה, כלומר לא כל הכיסוי חיובי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$18,795$17,540$18,177$6,092—
    רווח נקי$2,467$1,550$1,187$531—
    רווח גולמי$4,046$2,803$2,392$959—
    רווח תפעולי$3,423$2,108$1,599$758+83.2%
    רווח למניה (EPS)$14.64$9.84$7.99$3.69+83.6%
    שיעור רווח גולמי+21.5%+16.0%+13.2%+15.7%—
    שיעור רווח תפעולי+18.2%+12.0%+8.8%+12.4%—

    הדוח האחרון: 19/10/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Steel Dynamics Inc הראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו ב-3.6% והגיעו לכ-18.2 מיליארד דולר, לעומת כ-17.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד ב-22.9% לכ-1.19 מיליארד דולר, לעומת כ-1.54 מיליארד דולר קודם לכן, והרווח התפעולי (מהפעילות העסקית עצמה) ירד ב-24% לכ-1.48 מיליארד דולר.

    הנתונים מראים שהרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 7.99 דולר, ירידה של 18.8% מ-9.84 דולר בשנה הקודמת. כלומר, החברה מכרה יותר אך נותרה עם רווח קטן יותר.

    הנתונים מראים כי הכנסות Steel Dynamics Inc (STLD) ברבעון 2 · 2026 הסתכמו בכ-6.09 מיליארד דולר, לעומת כ-4.57 מיליארד דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של 33.4%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-534 מיליון דולר, לעומת כ-299 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — שינוי של 78.8%.

    הדוח הבא של Steel Dynamics Inc צפוי בסביבות 19/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $5.39.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה1,570 ₪+57.0%
    לפני 3 שנים1,927 ₪+92.7%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    30/09/2026$0.53
    30/06/2026$0.53
    31/03/2026$0.53
    31/12/2025$0.50
    30/09/2025$0.50
    30/06/2025$0.50
    31/03/2025$0.50
    31/12/2024$0.46
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $2.09 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.84%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Steel Dynamics Inc היא חברת ייצור פלדה אמריקאית גדולה, שהכנסותיה סביב 18 מיליארד דולר בשנה. החברה פעילה בייצור, עיבוד וחלוקה של מוצרי פלדה לתעשיות שונות.

    הנתונים מראים ש-2025 הייתה שנה קשה מבחינת רווחיות. המרווח התפעולי (הרווח מהפעילות לפני מסים) צנח חד מ-16.8% ב-2023 ל-8.1% ב-2025 — ירידה של יותר ממחצית. הרווח הנקי (הרווח הסופי) ירד מ-2 מיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר, בעוד שההכנסות נשארו יציבות סביב 18 מיליארד.

    עלייה קטנה בהכנסות של 3.6% לא הספיקה להגן על הרווחות. ההתדלדלות בשולים מצביעה על לחצים תחרותיים או עלויות גבוהות יותר בתעשיית הפלדה.

    ההערכה של אנליסטים נעמדת על "קנייה" (2.23 מתוך 5), עם יעד מחיר ממוצע של 265.24 דולר. פער זה (16%) בין המחיר הנוכחי של 228.68 דולר להערכת המטרה משקף ציפייה להחזרה כלשהי, אך עם רמת סכמה בינונית בין אנליסטים (22 מומחים בסקר).

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מתכות וכרייה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר