פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASESTRS.TA

שטראוס

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪115.10נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+2.31%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי הכנסות שטראוס עלו מ-7 מיליארד ₪ ל-8 מיליארד ₪, אך במקביל הרווח הנקי צנח ב-35% מ-624 מליון ₪ ל-404 מליון ₪.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 123%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    שטראוס היא אחת מחברות המזון הגדולות בישראל. היא מייצרת ומוכרת מגוון רחב של מוצרי מזון ומשקאות שמוכרים לרוב בסופרמרקטים — בהם מוצרי חלב, ממתקים וחטיפים, קפה, ומים מינרליים. בנוסף, לחברה פעילות בתחום פתרונות המים לבית (מכשירים לסינון ולהגזה של מים).

    הכסף של שטראוס מגיע בעיקר ממכירת מוצרי המזון והמשקאות ללקוחות ולרשתות השיווק. זו הכנסה חוזרת באופייה — אנשים קונים מזון שוב ושוב באופן שוטף. חלק מהפעילות מתבצע גם מחוץ לישראל, כך שההכנסות מגיעות ממספר שווקים. לצד מכירת המוצרים עצמם, פעילות המים כוללת גם מכירה או השכרה של מכשירים ושירות נלווה.

    לפי הדוחות האחרונים, ההכנסה השנתית של שטראוס עמדה על כ-7.8 מיליארד שקל, לעומת כ-7.1 מיליארד שקל בשנה הקודמת (עלייה של 10.4%). הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-17.6% לכ-576 מיליון שקל, בעוד הרווח הנקי ירד ב-35.3% לכ-404 מיליון שקל. שווי השוק של החברה עומד על כ-13 מיליארד שקל. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-35%ירידה ברווח נקי

    צניחה חדה ברווח הנקי ב-2025

    הרווח הנקי של שטראוס צנח מ-624 מליון ₪ ב-2024 ל-404 מליון ₪ ב-2025, ירידה של 35%. זאת למרות שההכנסות עלו מ-7 מיליארד ₪ ל-8 מיליארד ₪ באותה תקופה.

    נתון: רווח נקי: 2024=624M ₪, 2025=404M ₪; הכנסות: 2024=7B ₪, 2025=8B ₪

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות תוך כדי צמיחת הכנסות מעידה בדרך כלל על לחץ משמעותי בעלויות התפעול או בעלויות חומרי גלם. במקרה של שטראוס, השחיקה במרווח הגולמי מ-33.7% ל-32% יחד עם ירידת מרווח הרווח הנקי מ-8.8% ל-5.2% מצביעה על קושי להעביר תוספת עלויות ללקוחות. שינוי במגמה ייתכן רק עם התייעלות תפעולית או שיפור במחירי חומרי הגלם.

    לשים לב32.0%מרווח גולמי 2025

    שחיקה מתמשכת במרווח הגולמי

    מרווח הרווח הגולמי של שטראוס נמצא במגמת ירידה רצופה: 36.0% ב-2023, 33.7% ב-2024, ו-32.0% ב-2025. זוהי ירידה של 4 נקודות אחוז בשנתיים.

    נתון: Gross Margin: 2023=36.0%, 2024=33.7%, 2025=32.0%

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה רצופה במרווח הגולמי של חברת מזון כמו שטראוס נובעת בדרך כלל מעליית מחירי חומרי גלם (חלב, קפה, סוכר, אריזות) שהחברה לא הצליחה להעביר במלואה לצרכנים, או מתחרות מחירים קשה בקמעונאות. היפוך המגמה יידרוש שילוב של התייעלות בייצור והצלחה בהעלאת מחירים ללקוחות.

    חיובי+14%גידול בהכנסות

    צמיחת הכנסות של 14% ב-2025

    ההכנסות של שטראוס עלו מ-7 מיליארד ₪ ב-2024 ל-8 מיליארד ₪ ב-2025, גידול של כ-14%. זוהי צמיחה משמעותית בהיקפי הפעילות.

    נתון: הכנסות: 2024=7B ₪, 2025=8B ₪

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחת הכנסות של 14% בחברת מזון מבוססת כמו שטראוס נובעת בדרך כלל משילוב של הרחבה גיאוגרפית, השקת מוצרים חדשים והעלאות מחירים. עם זאת, כאשר צמיחת הכנסות מלווה בירידה ברווח הנקי (כמו במקרה זה), המשמעות היא שהצמיחה באה במחיר של רווחיות נמוכה יותר.

    ניטרליאנליסטים מכסים

    אין כיסוי אנליסטים למניה

    למניית שטראוס אין כיסוי של אנליסטים פיננסיים, מה שאומר שאין המלצות מקצועיות או יעדי מחיר זמינים למשקיעים.

    נתון: Analysts count: 0, Label: אין נתוני אנליסטים

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ל-7.823 מיליארד ש"ח לעומת 7.089 מיליארד ש"ח בשנה הקודמת, שינוי של 10.4%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מפעילות ליבה לפני מימון ומס) עלה ל-576 מיליון ש"ח לעומת 490 מיליון ש"ח, שינוי של 17.6%.
    • תנועת מחיר יומית חיובית הנתונים מראים כי המניה נסחרת ב-115.1 ש"ח, עם שינוי של 2.31% ביום המסחר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הנתונים מראים כי הרווח הנקי ירד ל-404 מיליון ש"ח לעומת 624 מיליון ש"ח בשנה הקודמת, שינוי של 35.3%-.
    • פער בין צמיחת ההכנסות לרווח הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-10.4% בעוד הרווח הנקי ירד ב-35.3%, מה שמצביע על עלייה בעלויות או בהוצאות שאינן תפעוליות.
    • היעדר כיסוי אנליסטים הנתונים מראים כי אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות להשוואה מול ביצועי החברה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
    הכנסות₪6,795₪7,089₪7,823₪1,986+5.2%
    רווח נקי₪488₪624₪404₪146+69.8%
    רווח גולמי₪2,443₪2,388₪2,501₪651+6.4%
    רווח תפעולי₪581₪490₪576₪153+1.3%
    שיעור רווח גולמי+36%+33.7%+32%——
    שיעור רווח תפעולי+8.6%+6.9%+7.4%——
    שיעור רווח נקי+7.2%+8.8%+5.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

    נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪13,488.0
    מכפיל רווח (P/E)22.1
    תשואת דיבידנד3.19%
    טווח 52 שבועות₪86.33 – ₪151.00
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של שטראוס (STRS.TA) מראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו בכ-10% לכ-7.8 מיליארד שקלים, לעומת כ-7.1 מיליארד שקלים בשנה הקודמת.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל בכ-18% לכ-576 מיליון שקלים, אך במקביל הרווח הנקי (הרווח שנותר בסופו של דבר) ירד בכ-35% לכ-404 מיליון שקלים, לעומת כ-624 מיליון שקלים בשנה הקודמת.

    כלומר, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר והרוויחה יותר מהפעילות העסקית עצמה, אך השורה התחתונה של הרווח הכולל הצטמצמה.

    הנתונים של שטראוס לרבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (הרבעון הראשון של 2025), מראים הכנסות של כ-1.99 מיליארד שקלים לעומת כ-1.89 מיליארד שקלים — עלייה של 5.2%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על 146 מיליון שקלים לעומת 86 מיליון שקלים, שינוי של 69.8%.

    הדוח הבא של שטראוס צפוי בסביבות 11/11/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    שטראוס (STRS.TA) היא חברת תזונה וקזקס גדולה בישראל המייצרת מוצרים כמו חלב, יוגורט וחטיפים. החברה מציעה מגוון רחב של מוצרי מזון לשוק הביתי וגם למרכולים ובתי קפה.

    בשנת 2025, ההכנסות של שטראוס עלו ל-8 מיליארד ₪ בעלייה של 10.4% לעומת 7 מיליארד ₪ בשנה שקדמה לה. למרות גדילת בהכנסות, הרווח הנקי של החברה צנח משמעותית מ-624 מליון ₪ בשנת 2024 ל-404 מליון ₪ בשנת 2025, ירידה של 35%.

    הנתונים מראים שעלויות הייצור והתפעול של שטראוס עלו בקצב מהיר יותר מגדילת ההכנסות, מה שדיכא את הרווחיות. תרחיש זה יכול להעיד על לחצים בשרשרת ההספקה, ממשכנתא כ"א או תחרות בתיעור מחירים בשוק.

    כרגע אין כיסוי של אנליסטים למניה זו, וממכן אין מחיר יעד פומבי. המשקיעים עוקבים למהלכים הבאים של שטראוס כדי להבין אם הירידה בהרווחיות הינה זמנית או החלק ממגמה ארוכת טווח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מזון

    4 סקירות
    נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר