ציון כללי
הנתונים מראים ש-TKO Group Holdings Inc עברה מהפסד לרווח נקי של 195 מיליון דולר, לצד פער של 22% מול יעד-האנליסטים, אף שהמעבר החד מחייב בחינה של יציבותו לאורך זמן.
מבוסס על 27 אנליסטים — 78% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
TKO Group Holdings Inc היא חברת בידור וספורט אמריקאית, שבבעלותה חלק מהמותגים הגדולים בעולם בתחום ספורט הלחימה והבידור החי. בין הנכסים העיקריים שלה נמצאים ה-UFC (ליגת אומנויות לחימה משולבות) וה-WWE (הפקות היאבקות מקצועני). בפועל, החברה מפיקה אירועי לחימה והיאבקות, משדרת אותם, ומנהלת את המותגים סביבם.
מקורות ההכנסה של החברה מגוונים ורבים מהם חוזרים על עצמם. חלק מרכזי מגיע ממכירת זכויות שידור לרשתות טלוויזיה ולשירותי הזרמה (סטרימינג), הכנסה שנפרסת לרוב על פני חוזים רב-שנתיים. בנוסף מגיעים כספים מחסויות ופרסום, ממכירת כרטיסים לאירועים, וממכירת אירועים בתשלום-לצפייה (pay-per-view). כך שחלק מההכנסה יציב ומתמשך, וחלק תלוי באירועים ספציפיים.
הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-4.7 מיליארד דולר, ירידה של 3.1% לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי עלה משמעותית לכ-195 מיליון דולר לעומת כ-9 מיליון בשנה הקודמת, והרווח למניה עמד על 2.26 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-37 מיליארד דולר, מה שממקם אותה כשחקנית גדולה בענף המדיה. פער מול היעד ניתן לבחון מול נתוני העבר שהוצגו כאן.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
זינוק דרמטי ברווחיות — מהפסד לרווח של 195 מיליון דולר
החברה עברה מהפסד של 35 מיליון דולר ב-2023 לרווח נקי של 195 מיליון דולר ב-2025. רווח למניה (EPS) קפץ מ-0.43- דולר ל-2.26 דולר. שיפור כזה מעיד על שינוי מבני בפעילות העסקית.
נתון: רווח נקי: 2023: -35M$, 2024: 9M$, 2025: 195M$. EPS: 2023: -0.43$, 2024: 0.02$, 2025: 2.26$
מה זה אומר עליך: מעבר מהפסד לרווחיות חדה כזו נובע בדרך-כלל משילוב של צמיחת הכנסות (שקפצו מ-3 ל-5 מיליארד), שיפור תפעולי, או השלמת תהליך מיזוג. ב-TKO זה משקף ככל הנראה את התייצבות הפעילות לאחר מיזוג WWE ו-UFC תחת קבוצת אחת.
שיפור חד בשולי הרווח התפעולי — מ-0.6% ל-17.6%
שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) זינקו מ-0.6% ב-2024 ל-17.6% ב-2025, והרווח התפעולי עצמו קפץ מ-31 מיליון ל-835 מיליון דולר. זהו שיפור של פי 27 ברווח התפעולי תוך שנה אחת.
נתון: Operating Margin: 2023: 11.7%, 2024: 0.6%, 2025: 17.6%. רווח תפעולי: 2024: 31M$, 2025: 835M$
מה זה אומר עליך: קפיצה כזו בשולי רווח תפעולי נובעת בדרך-כלל מסינרגיות לאחר מיזוג, ייעול הוצאות, או עליה בכוח התמחור. ב-TKO זה משקף ככל הנראה את מימוש הסינרגיות בין שתי הזירות הגדולות (WWE ו-UFC) והשפעת חוזי שידור חדשים.
פער של 22% בין מחיר המניה ליעד האנליסטים
המחיר הנוכחי של 194.73 דולר נמוך ב-22% מיעד הקונצנזוס של 237.55 דולר. היעד החציוני עומד על 237.15 דולר, והטווח נע בין 186.85 ל-288.75 דולר.
נתון: מחיר נוכחי: 194.73$, יעד קונצנזוס: 237.55$, פער: 22%. טווח יעדים: 186.85$-288.75$
מה זה אומר עליך: פער של 22% מול יעד אנליסטים נובע בדרך-כלל מפיגור בין שיפור תוצאות פיננסיות לבין תגובת השוק, או מחששות לגבי קיימות הצמיחה. ב-TKO הפער משקף ככל הנראה את הזמן שלוקח לשוק לעכל את השיפור הדרמטי ברווחיות שהחל רק ב-2025.
קונצנזוס חיובי של 27 אנליסטים — ציון 8.0 מתוך 10
27 אנליסטים מכסים את המניה עם המלצת קנייה (Buy): 9 המליצו Strong Buy, 12 Buy, ו-6 Hold. אף אנליסט לא המליץ למכור. הציון הממוצע עומד על 8.0 מתוך 10.
נתון: 27 אנליסטים: 9 Strong Buy, 12 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell. ציון: 8.0/10
מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה נובע בדרך-כלל מהערכה שהחברה נמצאת בתחילת מסלול צמיחה או שהשוק עדיין לא תמחר את הפוטנציאל המלא. ב-TKO זה משקף את האופטימיות לגבי המשך מימוש הסינרגיות ממיזוג WWE ו-UFC והשפעת חוזי התוכן החדשים.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- קפיצה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-9.4 מיליון דולר ל-195.4 מיליון דולר, שינוי של 1977% בין התקופות.
- שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי טיפס מ-30.9 מיליון דולר ל-835 מיליון דולר, שינוי של 2598%.
- קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 27 אנליסטים, 9 מדרגים Strong Buy ו-12 Buy, ללא דירוגי מכירה.
- פער מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע הוא $237.55, פער של 22.0% מעל המחיר הנוכחי $194.73.
- ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו מ-4,884 מיליון דולר ל-4,735 מיליון דולר, שינוי של -3.1%.
- בסיס השוואה נמוך הזינוק ברווח נמדד מול בסיס נמוך מאוד בשנה הקודמת (רווח למניה $0.02), מה שמגדיל את אחוזי השינוי.
- חלק מהאנליסטים מסויגים 6 אנליסטים מדרגים Hold, כלומר לא כל הכיסוי האנליטי חיובי באופן מלא.
- תלות בהמשך שיפור התוצאות שמירה על הפער של 22.0% מול היעד תלויה בהמשך שיפור פיננסי, בעוד ההכנסות עדיין בירידה.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
27 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות TKO Group Holdings Inc ירדו קלות ל-4.7 מיליארד דולר, ירידה של כ-3% לעומת השנה הקודמת.
לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) זינק ל-195 מיליון דולר לעומת 9 מיליון דולר בלבד בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה ל-835 מיליון דולר לעומת 31 מיליון דולר.
הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-2.26 דולר לעומת 0.02 דולר בשנה הקודמת, כלומר הרווחיות גדלה מאוד למרות הירידה הקלה בהכנסות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
TKO Group Holdings Inc היא חברה בתחום הבידור והספורט. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית במחיר של 194.73 דולר, וחלה עלייה של 2.8% היום.
הנתונים מראים שינוי דרמטי ברווחיות החברה. ב-2023 החברה סבלה מהפסד של 35 מיליון דולר, בעוד שב-2025 היא הרוויחה 195 מיליון דולר. רווח למניה (EPS) עלה מ-0.43- דולר לחיובי 2.26 דולר — שיפור משמעותי המעיד על שינוי מבני בפעילות.
מנגד, הכנסות החברה ירדו ב-3.1% בשנה האחרונה (בין 2024 ל-2025). למרות הרווחיות החדשה, הירידה בהכנסות מעלה שאלות לגבי קיימות הגדילה.
27 אנליסטים נותנים לחברה דירוג קנייה בממוצע, עם יעד מחיר של 237.55 דולר. הפער בין המחיר הנוכחי ליעד הוא 22%. הנתונים מראים ביקוש מצד קהילת האנליסטים, אך יש להעריך את ההשפעה של ירידת ההכנסות על בר-קיימא של הרווחים החדשים.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.