פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQTRUP

מניית Trupanion Inc (TRUP)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$31.10נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.37%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$37.99ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים12עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 27 בספטמבר 2026

מהסגירה הקודמת של 22.42 דולר עברה מניית Trupanion Inc ל-23.16 דולר, עלייה של 0.74 דולר, 3.30%. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 22.05 ל-23.22 דולר.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים ש-Trupanion Inc עברה מהפסד תפעולי של 41 מיליון דולר ב-2023 לרווח תפעולי של 14 מיליון דולר ב-2025, מול פער של 22.2% ליעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 12 אנליסטים — 67% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 169%
  • ✓ 67% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Trupanion היא חברת ביטוח אמריקאית שמתמחה בביטוח רפואי לחיות מחמד, בעיקר כלבים וחתולים. בעל חיה שמצטרף לתוכנית משלם תשלום חודשי קבוע, ובתמורה החברה מחזירה לו חלק מההוצאות הרפואיות של החיה — למשל טיפולים אצל הווטרינר, ניתוחים ותרופות. במקום שהבעלים יישא לבדו בעלות של טיפול יקר, הביטוח מכסה חלק ממנה.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא דמי הביטוח החודשיים שהלקוחות משלמים באופן קבוע (הכנסה חוזרת — כסף שמגיע שוב ושוב מדי חודש, ולא תשלום חד-פעמי). ככל שיותר לקוחות מצטרפים ונשארים לאורך זמן, זרם ההכנסות גדל. מנגד, ההוצאה המרכזית של החברה היא תשלום ההחזרים ללקוחות על הטיפולים הרפואיים, כך שהרווחיות תלויה ביחס שבין דמי הביטוח שנגבים לבין ההחזרים ששולמו.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית של החברה עמדה על כ-1.44 מיליארד דולר, לעומת כ-1.29 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-11.9%. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 0.45 דולר, לעומת הפסד של 0.23 דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי עמד על כ-13.8 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי בשנה הקודמת. שווי השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) הוא כ-1 מיליארד דולר.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+$55Mשיפור תפעולי

    מעבר מהפסד לרווח תפעולי

    Trupanion Inc עברה מהפסד תפעולי של 41 מיליון דולר ב-2023 לרווח תפעולי של 14 מיליון דולר ב-2025. שולי הרווח התפעולי השתפרו מ-3.7%- ל-1.0%+ באותה תקופה.

    נתון: רווח תפעולי: 2023: -41M$, 2024: -10M$, 2025: +14M$; Operating Margin: 2023: -3.7%, 2025: +1.0%

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר כזה משקף בדרך-כלל שיפור ביעילות תפעולית וניהול הוצאות טוב יותר. החברה השכילה להגדיל את הכנסותיה לכ-1 מיליארד דולר תוך צמצום ההפסדים והפיכתם לרווח. זה מעיד על מודל עסקי שמתחיל להתבגר.

    חיובי7.8פער מול היעד

    פער מחיר ניכר מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 31.1 דולר נמוך משמעותית מהיעד הממוצע של האנליסטים (37.99 דולר) ומהיעד החציוני (38.76 דולר), מה שמייצג פער מול היעד של כ-22%. היעד הגבוה ביותר עומד על 47.25 דולר.

    נתון: מחיר נוכחי: $31.1; יעד קונצנזוס: $37.99; יעד חציוני: $38.76; יעד גבוה: $47.25

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של מעל 20% בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור עתידי בביצועים או מפיגור זמני של המחיר אחרי תוצאות חיוביות. ב-Trupanion זה עשוי לשקף את המעבר לרווחיות שטרם השתקף במלואו במחיר המניה.

    חיוביקנייההמלצת קונצנזוס

    קונצנזוס אנליסטים חיובי

    12 אנליסטים מכסים את המניה עם ציון 7.8 מתוך 10 (ביטוי לציפיות חיוביות). ההתפלגות: 4 Strong Buy, 4 Buy, 4 Hold, ללא המלצות מכירה.

    נתון: ציון אנליסטים: 7.8/10; התפלגות: Strong Buy=4, Buy=4, Hold=4, Sell=0, Strong Sell=0; מספר אנליסטים: 12

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון 7.8 מתוך 10 ללא אף המלצת מכירה משקף אמון של הקהילה המקצועית במסלול החברה. התפלגות כזו נפוצה במניות שעברו נקודת מפנה תפעולית — האנליסטים רואים את השיפור בתוצאות אך חלקם ממתינים לאישוש נוסף לפני המלצה חזקה יותר.

    חיובי$0.45EPS שנתי

    מעבר מהפסד נקי למניה לרווח

    הרווח למניה (EPS) השתפר מ-1.08- דולר ב-2023 ל-0.23- דולר ב-2024, והגיע לרווח חיובי של 0.45 דולר ב-2025 — שיפור של 1.53 דולר למניה בשנתיים.

    נתון: EPS: 2023: -$1.08, 2024: -$0.23, 2025: $0.45

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר כזה מהפסד משמעותי למניה לרווח חיובי מעיד על שיפור מהותי ברווחיות הכוללת של Trupanion. זהו אינדיקטור חשוב למשקיעים המחפשים חברות שעוברות ממצב של צמיחה עם הפסדים למודל רווחי ובר-קיימא.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • מעבר לרווחיות הרווח למניה (EPS – רווח נקי לכל מניה) עלה ל-0.45 דולר לעומת הפסד של 0.23 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 295.7%.
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1.44 מיליארד דולר לעומת 1.29 מיליארד בשנה הקודמת, גידול של 11.9%.
    • מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי הסתכם ב-13.8 מיליון דולר לעומת הפסד תפעולי של 9.5 מיליון בשנה הקודמת.
    • פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 22.2% בין המחיר הנוכחי (31.1 דולר) ליעד האנליסטים הממוצע (37.99 דולר).
    ↓ הטיעון נגד
    • המלצות מעורבות מתוך 12 אנליסטים, 4 ממליצים על החזקה (Hold – שמירה על מצב קיים) ולא רק על קנייה, מה שמשקף חוסר הסכמה.
    • רווחיות בהיקף נמוך הרווח התפעולי של 13.8 מיליון דולר קטן ביחס להכנסות של 1.44 מיליארד דולר, כלומר שולי הרווח דקים.
    • תלות בהמשך הצמיחה הפער מול היעד מבוסס על ציפיות; האטה בצמיחת ההכנסות מקצב של 11.9% עלולה להשפיע על ההערכות.
    • תחום ביטוח חיות מחמד התחום חשוף לעלייה בעלויות תביעות רפואיות וטרינריות, שעשויות ללחוץ על שולי הרווח בעתיד.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    12 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$37.99
    גבוה$47.25
    חציון$38.76
    נמוך$28.28
    קנייה חזקה4
    קנייה4
    החזקה4
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,109$1,286$1,439$393+11.1%
    רווח נקי———$7-27.4%
    רווח גולמי———$65+18.8%
    רווח תפעולי-$41-$10$14$29+31.7%
    רווח למניה (EPS)-$1.08-$0.23$0.45——
    שיעור רווח תפעולי-3.7%-0.7%+1%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Trupanion (חברת ביטוח לחיות-מחמד) עלו בכ-12% והגיעו לכ-1.44 מיליארד דולר, לעומת כ-1.29 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מס ומימון) עבר מהפסד של כ-9.5 מיליון דולר לרווח של כ-13.8 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – החלק של כל מניה ברווח) עבר מהפסד של 0.23 דולר לרווח של 0.45 דולר.

    במילים פשוטות, הדוח האחרון מראה מעבר מהפסד לרווח לצד גידול בהכנסות.

    הנתונים של Trupanion Inc ברבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון השני של 2025, מראים הכנסות של כ-392.9 מיליון דולר לעומת כ-353.6 מיליון דולר — עלייה של 11.1%. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-6.8 מיליון דולר לעומת כ-9.4 מיליון דולר, ירידה של 27.4%.

    הדוח הבא של Trupanion Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.01.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Trupanion Inc היא חברה אמריקאית המספקת ביטוח לחיות מחמד. החברה פועלת בשוק גדל של ביטוח לכלבים וחתולים בארצות הברית, קנדה וארופה.

    בשנת 2025, החברה הגיעה להכנסות של כ-1.4 מיליארד דולר, עם גדילה של 11.9% בהשוואה לשנה הקודמת. חשוב יותר — Trupanion Inc עברה מהפסד תפעולי של 41 מיליון דולר ב-2023 לרווח תפעולי של 14 מיליון דולר ב-2025, כשולי הרווח השתפרו מ-3.7%- ל-1.0%+.

    הנתונים מראים שהחברה הצליחה להפוך לרווחית בתפעול (Operating Profit) לאחר שנים של הפסדים. המניה נסחרת כיום ב-31.1 דולר, וחזון האנליסטים מציב יעד ממוצע של 37.99 דולר, עם פער של 22.2% בין המחיר הנוכחי ליעד.

    בקונסנזוס האנליסטים, 12 מומחים התייחסו למניה בדירוג "קנייה", מה שמחזקת את התצפיתיות. עם זאת, שיעור ההתאמה בתעשיית ביטוח לחיות מחמד, משיוך לעלויות הטיפול הווטרינרי, וצמיחת הביטוח חיות המחמד בשוקים חדשים — כל אלה גורמי זהירות והזדמנות שווים בהערכת הפרופיל.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום ביטוח

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר