פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQVNOM

Viper Energy Inc

הסקירה עודכנה: 12/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$42.88נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.20%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$57.42ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים25עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים של Viper Energy Inc (VNOM) מראים פער של 33.9% מול יעד-האנליסטים, אך למרות עליית ההכנסות ל-1.13 מיליארד דולר הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת) הפך שלילי ב-2025.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 25 אנליסטים — 96% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +88% ב-3 שנים
✓ 96% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Viper Energy Inc (VNOM) היא חברה מתחום האנרגיה שעוסקת בהחזקת זכויות על קרקעות ותמלוגים (תשלומים על שימוש בקרקע) בשדות נפט וגז בארצות הברית. במקום להפעיל בעצמה את קידוחי הנפט, החברה מחזיקה בבעלות על הקרקע ועל הזכויות מתחתיה, וחברות אחרות שמפיקות שם נפט וגז משלמות לה עבור השימוש.

מודל ההכנסה (הדרך שבה הכסף נכנס) של החברה מבוסס בעיקר על תמלוגים — כלומר החברה מקבלת חלק קבוע מתוך הנפט והגז שמופקים בקרקעות שלה. מדובר בהכנסה שחוזרת לאורך זמן כל עוד הקידוחים פעילים, אך היקפה תלוי בכמות ההפקה ובמחירי הנפט והגז בשוק, שמשתנים מתקופה לתקופה.

מבחינת סדר גודל, שווי השוק של החברה עומד על כ-16 מיליארד דולר. הנתונים מראים כי ההכנסות השנתיות עמדו על כ-1.346 מיליארד דולר, לעומת כ-854 מיליון דולר בשנה הקודמת (עלייה של 57.6%). מנגד, הנתונים מראים רווח נקי שלילי של כ-68 מיליון דולר לעומת רווח של כ-359 מיליון דולר בשנה הקודמת, ורווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) של 0.48- דולר. זהו פער מול היעד של רווחיות חיובית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-140M$הפסד תפעולי 2025

מעבר לרווחיות לרווח תפעולי שלילי ב-2025

Viper Energy עברה מרווח תפעולי של 567 מיליון דולר ב-2024 להפסד תפעולי של 140 מיליון דולר ב-2025, למרות שההכנסות עלו ל-1.13 מיליארד דולר. שולי הרווח התפעולי צנחו מ-66.4% ל-10.4% שלילי.

נתון: רווח תפעולי ב-2024: 567M$, ב-2025: -140M$; Operating Margin ב-2024: 66.4%, ב-2025: -10.4%

←

מה זה אומר עליך: היפוך כזה בחברת אנרגיה נובע בדרך-כלל מירידה חדה במחירי הנפט/גז, עליית עלויות הפקה, או רישום הפסדי ירידת ערך (impairment) חד-פעמיים על נכסי קידוח. בחברות רויאלטי אנרגיה כמו Viper, שינוי דרמטי כזה מצביע על שינוי במבנה העסקי או בתנאי השוק שמשפיעים על זרמי ההכנסה מהנכסים.

לשים לב-68M$הפסד נקי 2025

מעבר מרווחיות גבוהה להפסד נקי

החברה עברה מרווח נקי של 359 מיליון דולר ב-2024 (שולי רווח נקי של 42%) להפסד נקי של 68 מיליון דולר ב-2025. רווח למניה (EPS) ירד מ-3.82$ ל-0.48$ שלילי.

נתון: רווח נקי ב-2024: 359M$, ב-2025: -68M$; EPS ב-2024: $3.82, ב-2025: $-0.48; Net Margin ב-2024: 42.0%, ב-2025: -5.1%

חיובי8.2פער מול היעד

פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

מחיר המניה הנוכחי (42.88$) נמוך ב-34% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (57.42$). 24 מתוך 25 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, עם יעד גבוה של 68.25$.

נתון: מחיר נוכחי: $42.88, יעד ממוצע: $57.42 (פער של 34%); ציון אנליסטים: 8.2 מתוך 10; 24/25 אנליסטים בהמלצת קנייה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מכך שהאנליסטים רואים את ההפסדים ב-2025 כזמניים או חד-פעמיים ומעריכים שהחברה תחזור לרווחיות. הם מתמקדים בנכסי הרויאלטי הבסיסיים ובפוטנציאל ההכנסות העתידיות מהם, ולא בתוצאות השנה האחרונה בלבד.

חיובי+33%גידול הכנסות 3 שנים

צמיחה עקבית בהכנסות למרות ההפסדים

ההכנסות של Viper Energy צמחו בצורה עקבית מ-717 מיליון דולר ב-2023 ל-1.13 מיליארד דולר ב-2025, גידול של 58% בשנתיים. גם בין 2024 ל-2025 ההכנסות עלו ב-32%.

נתון: הכנסות ב-2023: $717M, ב-2024: $854M, ב-2025: $1,133M (גידול של 58% בשנתיים)

←

מה זה אומר עליך: גידול הכנסות כזה בחברת רויאלטי מעיד על הרחבת בסיס הנכסים או עלייה בפעילות ההפקה בשטחים שבהם לחברה זכויות. הניגוד בין צמיחת ההכנסות להפסד התפעולי מצביע על כך שהעלויות או ההפסדים החשבונאיים גדלו בקצב מהיר יותר, מה שדורש בחינה של מבנה העלויות והשקעות ההון.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חדה בהכנסות ההכנסות עלו מ-854 מיליון דולר ל-1,346 מיליון דולר, שינוי של 57.6% לעומת השנה הקודמת.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 25 אנליסטים, 24 מדרגים קנייה (6 Strong Buy ו-18 Buy) ורק 1 המתנה, ללא המלצות מכירה.
פער מול היעד הנתונים מראים פער של 33.9% בין המחיר הנוכחי ($42.88) ליעד-האנליסטים הממוצע ($57.42).

↓ הטיעון נגד

מעבר להפסד נקי הרווח הנקי ירד מ-359 מיליון דולר לרווח שלילי של 68- מיליון דולר, שינוי של 118.9%- לעומת השנה הקודמת.
רווח למניה שלילי ה-EPS (רווח למניה) ירד מ-3.82 דולר ל-0.48- דולר, שינוי של 112.6%-.
רווח תפעולי שלילי הרווח התפעולי עבר מ-567 מיליון דולר להפסד תפעולי של 140- מיליון דולר, שינוי של 124.7%-.
פער ותנודתיות המחיר עלה 1.2037% היום, אך היעד רחוק ב-33.9%, מה שמשקף אי-ודאות בין הצפי לביצועים בפועל.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

25 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$57.42

גבוה$68.25

חציון$58.14

נמוך$46.46

קנייה חזקה6

קנייה18

החזקה1

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$717.0	$854.0	$1,346.0
רווח נקי	$200.0	$359.0	-$68.0
רווח תפעולי	$620.0	$567.0	-$140.0
רווח למניה (EPS)	$2.69	$3.82	-$0.48
שיעור רווח תפעולי	+86.50%	+66.40%	-10.40%
שיעור רווח נקי	+27.90%	+42.00%	-5.10%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים שההכנסות של Viper Energy Inc (VNOM) גדלו בכ-58% והגיעו לכ-1.35 מיליארד דולר, לעומת כ-854 מיליון דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, החברה עברה מרווח נקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) של כ-359 מיליון דולר בשנה הקודמת להפסד נקי של כ-68 מיליון דולר בדוח האחרון, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד מ-3.82 דולר להפסד של 0.48 דולר.

גם הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית עצמה) התהפך מרווח של כ-567 מיליון דולר להפסד של כ-140 מיליון דולר, כלומר עלייה בהכנסות שלוותה במעבר מרווח להפסד בשורה התחתונה.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Viper Energy Inc היא חברת אנרגיה המייצרת נפט וגז טבעי. המניה נסחרת בבורסה בניו יורק בתיקון של 1.2% היום, במחיר של 42.88 דולר למניה.

בשנת 2025, ההכנסות של החברה עלו ל-1.13 מיליארד דולר, עלייה של 57.6% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הנתונים מראים שהרווח התפעולי (הרווח לפני מסים וריבית) הפך לשלילי: החברה עברה מרווח תפעולי של 567 מיליון דולר ב-2024 להפסד תפעולי של 140 מיליון דולר ב-2025. שולי הרווח התפעולי צנחו מ-66.4% ל-10.4% שלילי.

אנליסטים (25 מומחים) נוקטים עמדת קנייה בממוצע, עם יעד מחיר של 57.42 דולר. פער זה מול המחיר הנוכחי הוא 33.9%.

הסיכון המרכזי הוא ההידרדרות בשולי הרווח התפעולי למרות גדילת ההכנסות, מה שמעיד על לחצים על עלויות או שינויים בתמהיל הייצור. ההזדמנות תלויה בשיפור הרווחיות בתקופות הבאות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות