פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEWSO

מניית Watsco Inc (WSO)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$311.94נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-0.80%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$393.84ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים23עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

טווח היום של Watsco Inc השתרע בין 293.99 ל-303.18 דולר. מול סגירה קודמת של 294.00 דולר, המניה נסגרה על 301.85 דולר — עלייה של 7.85 דולר, 2.67%.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Watsco היא אחת מחברות ההפצה הגדולות בארצות הברית בתחום מיזוג האוויר, החימום והקירור. במילים פשוטות, החברה מהווה חוליית ביניים בין יצרני מזגנים, מערכות חימום וחלקי חילוף לבין הקבלנים והטכנאים שמתקינים אותם בבתים ובעסקים. היא לא מייצרת את הציוד בעצמה, אלא רוכשת אותו מיצרנים גדולים ומחזיקה מלאי עצום שממנו היא מספקת ללקוחות המקצועיים שלה.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת מוצרים בסיטונאות ובקמעונאות מקצועית — כלומר, החברה קונה במחיר אחד ומוכרת במחיר גבוה יותר, והרווח שלה נובע מהפער הזה (מרווח). מכיוון שמערכות מיזוג וחימום דורשות תחזוקה, החלפות חלקים ותיקונים לאורך זמן, חלק ניכר מההכנסות הוא בעל אופי חוזר ולא חד-פעמי. Watsco גם משקיעה בכלים דיגיטליים שמאפשרים לטכנאים להזמין חלקים בקלות, מה שמחזק את הקשר עם הלקוחות.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-13 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-7.24 מיליארד דולר, לעומת כ-7.62 מיליארד דולר בשנה הקודמת — פער של כ-5.0% כלפי מטה. הרווח הנקי עמד על כ-497 מיליון דולר לעומת כ-536 מיליון דולר קודם לכן (פער של כ-7.3%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) היה 12.25 דולר לעומת 13.3 דולר, פער של כ-7.9%. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+26%פער מול היעד

פער משמעותי בין המחיר הנוכחי למחיר היעד של האנליסטים

מחיר המניה הנוכחי ($311.94) נמוך ב-26% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($393.84), ומחיר היעד הגבוה ביותר עומד על $509.25 – פער של 63%

נתון: מחיר נוכחי $311.94 לעומת מחיר יעד קונצנזוס $393.84

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהבדל בין ציפיות השוק לבין תחזיות האנליסטים לגבי צמיחה עתידית של Watsco. בשנתיים האחרונות הכנסות החברה נעו בין 7-8 מיליארד דולר ללא מגמת צמיחה ברורה, ורווחיות התפעול ירדה מ-10.9% ל-10.0%. הפער יצטמצם אם Watsco תצליח לחזור למסלול צמיחה בהכנסות ולשפר את שולי הרווח התפעולי.

תשומת לב-10%ירידה ב-EPS

ירידה עקבית ברווחיות למניה לאורך שלוש שנים

רווח למניה (EPS) ירד מ-$13.67 ב-FY2023 ל-$12.25 ב-FY2025, ירידה של 10% בשנתיים. גם הרווח הנקי ירד מ-$536M ל-$497M באותה תקופה

נתון: EPS ירד מ-$13.67 (FY2023) ל-$13.30 (FY2024) ל-$12.25 (FY2025)

←

מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS למרות שהכנסות נשמרות ברמה דומה (7-8 מיליארד) מעידה על לחץ על רווחיות תפעולית – שולי הרווח התפעולי של Watsco ירדו מ-10.9% ל-10.0%. מגמה זו תשתנה רק אם החברה תצליח להגדיל את הכנסותיה או לשפר את יעילות העלויות התפעוליות שלה.

לשים לב5.0ציון אנליסטים

חוסר קונצנזוס בקרב אנליסטים

מתוך 23 אנליסטים, רק 2 ממליצים על קנייה חזקה, 14 על החזקה, ו-7 על מכירה (5 מכירה, 2 מכירה חזקה). הציון הממוצע הוא 5.0 מתוך 10, המשקף חוסר ודאות לגבי כיוון המניה

נתון: 23 אנליסטים: 2 קנייה חזקה, 0 קנייה, 14 החזקה, 5 מכירה, 2 מכירה חזקה. ציון 5.0/10

←

מה זה אומר עליך: התפלגות כזו אופיינית למניה שעוברת תקופת ביצועים מעורבים. ב-Watsco ההכנסות נעו ללא כיוון ברור (8 מיליארד ב-FY2024, חזרה ל-7 מיליארד ב-FY2025) והרווחיות בירידה. דעות האנליסטים ישתנו אם החברה תציג תוכנית צמיחה ברורה או תוצאות רבעוניות משופרות.

חיובי28.0%שולי רווח גולמי

שיפור בשולי הרווח הגולמי בשנה האחרונה

שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) עלו מ-26.8% ב-FY2024 ל-28.0% ב-FY2025, שיפור של 1.2 נקודות אחוז, למרות שההכנסות ירדו מ-8 מיליארד ל-7 מיליארד

נתון: Gross Margin עלה מ-26.8% (FY2024) ל-28.0% (FY2025), אך Operating Margin ירד מ-10.3% ל-10.0%

←

מה זה אומר עליך: שיפור בשולי רווח גולמי כשההכנסות יורדות מצביע על יכולת תמחור טובה יותר או ניהול עלויות סחורה יעיל יותר אצל Watsco. עם זאת, שולי הרווח התפעולי המשיכו לרדת (מ-10.3% ל-10.0%), מה שמעיד שהשיפור בצד הגולמי לא הספיק לכסות עלייה בהוצאות תפעוליות. מגמה זו תשתפר רק אם החברה תשלוט גם בהוצאות המכירה והניהול.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • פער חיובי מול היעד יעד האנליסטים הממוצע עומד על $393.84 לעומת מחיר נוכחי $311.94, פער של 26.3%.
  • רווחיות נשמרת הנתונים מראים רווח נקי של כ-497 מיליון דולר, כלומר החברה נותרה רווחית למרות הירידה השנתית.
  • רווח למניה דו-ספרתי הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עומד על 12.25 דולר.
  • המלצות קנייה חזקה קיימות מתוך 23 אנליסטים, 2 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה), לצד רוב של 14 בהמלצת החזק.
↓ הטיעון נגד
  • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-7.24 מיליארד דולר לעומת 7.62 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של -5.0%.
  • שחיקה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-7.3%, מ-536 מיליון ל-497 מיליון דולר.
  • ירידה ברווח התפעולי וברווח למניה הרווח התפעולי ירד ב-7.9% והרווח למניה ירד ב-7.9%, מ-13.3 ל-12.25 דולר.
  • המלצות מכירה בפיזור הנתונים מראים 5 המלצות Sell ו-2 המלצות Strong Sell (מכירה חזקה) לצד ההמלצה הכוללת החזק.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות$7,284$7,618$7,239$2,105+2.1%
רווח נקי$634$636$588$191-11.7%
רווח גולמי$1,992$2,045$2,030$579-4.1%
רווח תפעולי$769$751$693$238-12.3%
רווח למניה (EPS)$12.65$12.36$11.44$3.71-12.5%
שיעור רווח גולמי+27.4%+26.8%+28.0%+27.5%-6.0%
שיעור רווח תפעולי+10.6%+9.9%+9.6%+11.3%-14.1%

הדוח האחרון: 29/07/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של חברת Watsco Inc (WSO) מראים ירידה קלה בהכנסות (סך המכירות) לכ-7.2 מיליארד דולר, לעומת כ-7.6 מיליארד דולר בתקופה הקודמת — ירידה של כ-5%.

הרווח הנקי (הרווח אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-7% לכ-497 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – החלק ברווח שמיוחס למניה אחת) ירד מ-13.3 דולר לכ-12.25 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) קטן בכ-8% לכ-720 מיליון דולר, כך שהנתונים מצביעים על ירידה רוחבית בכל הסעיפים המרכזיים בדוח.

הנתונים של Watsco Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (רבעון 2 · 2025), ההכנסות עלו ב-2.1% ל-2.1 מיליארד דולר לעומת 2.06 מיליארד דולר. במקביל, הרווח הנקי ירד ב-11.0% ועמד על 163.3 מיליון דולר לעומת 183.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.

הדוח הבא של Watsco Inc צפוי בסביבות 28/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $4.19.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה806 ₪-19.4%
לפני 3 שנים668 ₪-33.2%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

סקטור: תעשייה

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

תשואה מהחברה

דיבידנדים

8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

תאריך אקססכום למניה
16/07/2026$3.30
16/04/2026$3.30
16/01/2026$3.00
16/10/2025$3.00
16/07/2025$3.00
15/04/2025$3.00
17/01/2025$2.70
16/10/2024$2.70
12 החודשים האחרונים

סך הדיבידנדים: $9.60 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 3.18%.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

סיכום

סיכום

Watsco Inc היא חברה אמריקאית המפיצה ציוד הנדסה אקלימית וחימום (HVAC) לקבלנים ותיקים בצפון אמריקה. החברה פועלת דרך רשת של מחסנים ומרכזי הפצה המספקים חלקים וציוד ללקוחות בתחום.

בשנת הכספים האחרונה (FY2025), הנתונים מראים שהכנסות של החברה ירדו ב-5% בהשוואה לשנה הקודמת. מחיר המניה כיום עומד על $311.94, עם פער של $81.90 ביחס למחיר היעד הממוצע של 23 אנליסטים, שעומד על $393.84.

האנליסטים העדכניים מוסכמים כי יש פערים משמעותיים בין המחיר הנוכחי להערכות העתידיות שלהם — חלקם מעריכים את המניה עד $509.25. הניתוח הקונסנסוס של האנליסטים דירוג החזק (3.22 מתוך 5).

ירידת ההכנסות בשנת הכספים האחרונה משקפת চוסר בתחום בנייה וחידוש (renovation) בתקופה זו. ההערכות העתידיות של האנליסטים עשויות להיות מבוססות על ציפיות להחזור לגדילה בעתיד או שיפור בתנאים בשוק ההנדסה האקלימית.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום סחר והפצה

4 סקירות